商事訴訟仲裁研究 作者：律界諸葛
來(lái)源：商事訴訟仲裁研究（ID：gh_9fd304d8a017）
情景引入
《公司法》規定，有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)過(guò)其他股東過(guò)半數同意。在同等條件下，其他股東享有優(yōu)先購買(mǎi)權。但實(shí)踐中，很多股東認為股權屬于其個(gè)人財產(chǎn)，轉讓自由，擅自與股東以外第三人簽訂股權轉讓協(xié)議。此類(lèi)股權轉讓行為既未取得同意轉讓的股東會(huì )決議，也未進(jìn)行工商變更登記，侵害了公司其他股東的優(yōu)先購買(mǎi)權，對于轉讓方和受讓方都存在較大風(fēng)險。
裁判主旨
《公司法》對股權的轉讓有強制性規定，股東向股東以外的人轉讓股權必須書(shū)面通知其他股東征求意見(jiàn)，經(jīng)其他股東過(guò)半數同意，并在公司登記機關(guān)辦理變更登記。有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股權，未就其股權轉讓事項征求其他股東意見(jiàn)，也未進(jìn)行工商變更登記，股權轉讓協(xié)議無(wú)效，股權轉讓行為損害其它股東優(yōu)先購買(mǎi)權，其它股東有權要求按照同等條件購買(mǎi)該轉讓股權。但如果其它股東僅僅提出確認股權轉讓協(xié)議無(wú)效，未同時(shí)主張按照同等條件購買(mǎi)轉讓股權的，人民法院不予支持。
案情簡(jiǎn)介
2014年10月，被告王某和案外人杜某共同出資成立了A有限公司，公司注冊資本4.2萬(wàn)元，法定代表人為王某。同年10月6日，公司召開(kāi)了首次股東會(huì )會(huì )議，通過(guò)了公司章程，選舉王某為公司董事、經(jīng)理、法定代表人，選舉杜某為公司監事。
10月8日，王某和杜某共同簽訂了《A有限公司章程》，公司章程第十條、第十二條、第三十一條、第三十二條約定：“公司股東為王某、杜某，其中王某出資3萬(wàn)元、杜某出資1.2萬(wàn)元……公司應當將股東姓名向公司登記機關(guān)登記，登記事項發(fā)生變更的，應當辦理變更登記。未經(jīng)登記或變更登記的，不得對抗第三人……股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)其他股東過(guò)半數同意。股東應就其股權轉讓事項書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復的，視為同意轉讓……股東依法轉讓股權后，公司應當相應修改公司章程和股東名冊中有關(guān)股東及其出資額的記載，并到公司登記機關(guān)辦理股東變更登記……”
2014年11月24日，被告王某和原告馮某簽訂了《股份轉讓協(xié)議》，約定王某將其持有的A有限公司15％股權轉讓給馮某，股權轉讓價(jià)格10萬(wàn)元。協(xié)議簽訂后，馮某依約向王某轉款10萬(wàn)元。截至案件審理時(shí)，該公司未辦理股東變更登記手續，股東登記為王某、杜某兩人。
因原告向被告主張轉讓無(wú)效未果，故訴至法院，請求判令：1．確認原、被告于2014年11月24日簽訂的《股份轉讓協(xié)議》無(wú)效；2．要求被告返還股份轉讓費10萬(wàn)元，并按同期銀行貸款利率6％承擔自2014年11月27日至2015年9月27日的利息5000元。
裁判文書(shū)要點(diǎn)
一審法院認為：《中華人民共和國公司法》對股權的轉讓有強制性規定，股東向股東以外的人轉讓股權必須書(shū)面通知其他股東征求意見(jiàn)，經(jīng)其他股東過(guò)半數同意，并在公司登記機關(guān)辦理變更登記。被告王某將其股份轉讓給原告馮某，一未書(shū)面征求另一股東杜某的同意，二未依法辦理變更登記手續，因此被告王某轉讓股權的行為無(wú)效。被告辯稱(chēng)原告日常參與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并負責財務(wù)工作，但該辯稱(chēng)不能對抗公司法對股權轉讓的強制性規定。由于被告未按規定書(shū)面征求其他股東意見(jiàn)及辦理變更登記，因此被告對協(xié)議無(wú)效有過(guò)錯。協(xié)議無(wú)效，應返還原物，并賠償損失，因此王某應返還馮某10萬(wàn)元，并賠償相應利息損失。
一審法院依照《中華人民共和國公司法》第三十一條、第三十二條、第七十一條、第七十三條，《中華人民共和國合同法》第五十二條、第五十八條，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規定》第二十九條之規定，作出如下判決：
一、確認原告馮某與被告王某于2014年11月24日簽訂的《股份轉讓協(xié)議》無(wú)效；
二、被告王某應于本判決生效后十日內返還原告馮某人民幣10萬(wàn)元，并按年利率6％的標準支付自2015年10月9日至全部清償之日時(shí)的資金占用利息。
實(shí)務(wù)總結
從股權轉讓的流程來(lái)看，一般分為三個(gè)階段，第一階段，通知其它股東，取得其它股東同意的股東會(huì )決議文件，簽訂股權轉讓合同;第二階段，修改公司章程和股東名冊中有關(guān)股東出資及出資額的記載;第三階段，在工商登記機關(guān)登記變更。向新股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并修改公司章程和股東名冊中有關(guān)股東及其出資額的記載是股權實(shí)際交付的界定，而工商登記變更具有對抗善意第三人的法律效力。因此，在股權轉讓過(guò)程中，切忌要完成上述步驟，方可后顧無(wú)憂(yōu)。
對于主張侵害其優(yōu)先購買(mǎi)權的股東需要注意，在主張股權轉讓協(xié)議無(wú)效的同時(shí)，需同時(shí)主張按同等條件購買(mǎi)股權。鑒于《公司法》規定，股東就其轉讓事項書(shū)面通知其他股東征求意見(jiàn)，其他股東不同意轉讓的，不同意的股東應當購買(mǎi)該轉讓的股權，不購買(mǎi)的，視為同意轉讓。若老股東僅要求確認合同無(wú)效不主張購買(mǎi)，將會(huì )使轉讓方處分股權的目的不能實(shí)現，股權轉讓協(xié)議的效力處在不確定的狀態(tài)中。
延伸案例
案件事實(shí)
2009年2月23日，周小平、陳青菊（股權轉讓方、甲方）與王愛(ài)平、易愛(ài)民（股權受讓方、乙方）簽訂《股權轉讓協(xié)議書(shū)》,約定周小平、陳青菊轉讓給王愛(ài)平、易愛(ài)民今田公司100%股權，甲方為了保證股權轉讓款的到位，甲方保留1%股權的所有權屬于乙方，乙方有權要求甲方隨時(shí)退出，甲方不再參與利潤的分配。
2010年8月10日，王愛(ài)平與歐陽(yáng)宇翔簽訂《上海今田機電設備工程有限公司股東股份轉讓協(xié)議》，約定王愛(ài)平將其在今田公司的25萬(wàn)元股權以25萬(wàn)元的價(jià)格轉讓給歐陽(yáng)宇翔，其他股東放棄優(yōu)先購買(mǎi)權。同日，易愛(ài)民分別與歐陽(yáng)宇翔、陽(yáng)德元簽訂《上海今田機電設備工程有限公司股東股份轉讓協(xié)議》，約定易愛(ài)民將其在今田公司的24.5萬(wàn)元股權中的19.5萬(wàn)元股權、5萬(wàn)元股權，分別以19.5萬(wàn)元、5萬(wàn)元的價(jià)格，轉讓給陽(yáng)德元、歐陽(yáng)宇翔。
上述股權轉讓事宜未告知股東周小平，未通知周小平參加股東會(huì )。
一審法院
周小平、陳青菊轉讓今田公司股權后，周小平仍持有今田公司1%的股權，系今田公司的合法股東，在其他股東轉讓公司股權時(shí)依法享有優(yōu)先受讓權……在未告知股東周小平股權轉讓事宜，未通知周小平參加股東會(huì )的情況下，王愛(ài)平、易愛(ài)民和歐陽(yáng)宇翔、陽(yáng)德元先后召開(kāi)股東大會(huì )，形成公司股權轉讓和股東、公司章程變更的決議，侵犯了周小平對公司股權的優(yōu)先受讓權。王愛(ài)平、易愛(ài)民分別出讓岳陽(yáng)今田公司股權給歐陽(yáng)宇翔、陽(yáng)德元的行為無(wú)效。
二審法院
《最高人民法院關(guān)于適用若干問(wèn)題的規定（四）》第二十一條規定：“有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權，未就其股權轉讓事項征求其他股東意見(jiàn)，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購買(mǎi)權，其他股東主張按照同等條件購買(mǎi)該轉讓股權的，人民法院應當予以支持，但其他股東自知道或者應當知道行使優(yōu)先購買(mǎi)權的同等條件之日起三十日內沒(méi)有主張，或者自股權變更登記之日起超過(guò)一年的除外。前款規定的其他股東僅提出確認股權轉讓合同及股權變動(dòng)效力等請求，未同時(shí)主張按照同等條件購買(mǎi)轉讓股權的，人民法院不予支持?！?，周小平、陳青菊在得知王愛(ài)平、易愛(ài)民將股權轉讓給陽(yáng)德元、歐陽(yáng)宇翔后僅提出確認雙方簽訂的股權轉讓效力無(wú)效，至今都沒(méi)有主張自己按同等條件購買(mǎi)轉讓的股權。
《中華人民共和國公司法》之所以規定股東享有優(yōu)先購買(mǎi)權，主要目的是為了保證有限公司的老股東可以通過(guò)行使優(yōu)先購買(mǎi)權實(shí)現對公司的控制權，該規定體現了對有限責任公司“人合性”的維護和對老股東對公司貢獻的承認。
本案中，王愛(ài)平、易愛(ài)民轉讓出的股權本身就來(lái)自周小平、陳青菊出讓的股權，周小平、陳青菊僅是今田公司１%的名義股東，周小平、陳青菊本來(lái)不再愿意經(jīng)營(yíng)該公司而將公司100%的股權轉讓?zhuān)绻藭r(shí)，周小平、陳青菊在僅是公司1%名義股東的情況下，仍然行使股東的優(yōu)先購買(mǎi)權，不符合《中華人民共和國公司法》關(guān)于股東優(yōu)先購買(mǎi)權的立法本意。故周小平、陳青菊以王愛(ài)平、易愛(ài)民轉讓股權時(shí)侵犯其優(yōu)先受讓權來(lái)主張王愛(ài)平、易愛(ài)民與歐陽(yáng)宇翔、陽(yáng)德元簽訂的股權轉讓協(xié)議無(wú)效的上訴理由，于法無(wú)據，本院不予支持。
相關(guān)法律條文
1. 《中華人民共和國公司法》
第三十一條 出資證明書(shū)
有限責任公司成立后，應當向股東簽發(fā)出資證明書(shū)。出資證明書(shū)應當載明下列事項：（一）公司名稱(chēng)；（二）公司成立日期；（三）公司注冊資本；（四）股東的姓名或者名稱(chēng)、繳納的出資額和出資日期；（五）出資證明書(shū)的編號和核發(fā)日期。出資證明書(shū)由公司蓋章。
第三十二條 股東名冊
有限責任公司應當置備股東名冊，記載下列事項：（一）股東的姓名或者名稱(chēng)及住所；（二）股東的出資額；（三）出資證明書(shū)編號。記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權利。公司應當將股東的姓名或者名稱(chēng)向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應當辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。
第七十一條 股權轉讓
有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)其他股東過(guò)半數同意。股東應就其股權轉讓事項書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買(mǎi)該轉讓的股權；不購買(mǎi)的，視為同意轉讓。經(jīng)股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買(mǎi)權。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買(mǎi)權的，協(xié)商確定各自的購買(mǎi)比例；協(xié)商不成的，按照轉讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買(mǎi)權。公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。
第七十三條 股權轉讓的變更記載
依照本法第七十一條、第七十二條轉讓股權后，公司應當注銷(xiāo)原股東的出資證明書(shū)，向新股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應修改公司章程和股東名冊中有關(guān)股東及其出資額的記載。對公司章程的該項修改不需再由股東會(huì )表決。
2.《中華人民共和國合同法》
第五十二條 合同無(wú)效的法定情形
有下列情形之一的，合同無(wú)效：（一）一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益；（二）惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；（三）以合法形式掩蓋非法目的；（四）損害社會(huì )公共利益；（五）違反法律、行政法規的強制性規定。
第五十八條 合同無(wú)效或被撤銷(xiāo)的法律后果
合同無(wú)效或者被撤銷(xiāo)后，因該合同取得的財產(chǎn)，應當予以返還；不能返還或者沒(méi)有必要返還的，應當折價(jià)補償。有過(guò)錯的一方應當賠償對方因此所受到的損失，雙方都有過(guò)錯的，應當各自承擔相應的責任。
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