不良大數據 來(lái)源：不良大數據（ID：gh_9932e6fd11e7）
北京銀保監局相關(guān)負責人說(shuō)，但在實(shí)踐中，銀行業(yè)機構不良處置機制、流程仍存在。
銀行業(yè)過(guò)去不良資產(chǎn)處置，主要采取現金清繳、賣(mài)給AMC、資產(chǎn)重組或破產(chǎn)重組、司法執行抵質(zhì)押品、以資抵債等方式。在放寬不良資產(chǎn)處置限制上，監管擴大不良資產(chǎn)轉讓范圍和金融資產(chǎn)投資公司業(yè)務(wù)范圍放寬。在擴張不良資產(chǎn)處置新模式上，主要是通過(guò)之前規模較小，但未來(lái)空間廣闊的債轉股和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。
一 、不良資產(chǎn)處置展望
我們認為，不良資產(chǎn)在2020年將進(jìn)入1998年來(lái)的第五個(gè)周期，即不良的相對穩定期，預計商業(yè)銀行不良率將穩定在2%左右。
負面因素上
短期來(lái)看，受?chē)鴥韧庖咔橛绊?，全年?jīng)濟增速低于往常，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。表現為零售貸款和中小微信貸的不良率提高。2020年經(jīng)濟增速預計在3%-4%，疫情沖擊最大的是零售行業(yè)貸款，隨著(zhù)居民可支配收入以及失業(yè)率的提升，零售行業(yè)不良率回升概率大。比如：信用卡的不良率相較之前就有顯著(zhù)提高，消費貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)型貸款的不良率也在顯著(zhù)回升。除零售貸款外，中小微企業(yè)信貸的不良率和外貿出口企業(yè)的不良率也存在回升的可能。尤其是：餐飲、住宿、旅游、影視傳媒、出口企業(yè)等。
長(cháng)期來(lái)看，銀行業(yè)發(fā)展普惠金融的趨勢不會(huì )轉變，銀行的客戶(hù)范圍擴大，客戶(hù)群體下沉，同時(shí)，中小銀行的業(yè)務(wù)占比也將繼續提升，整體的不良壓力增加。
正面因素上
短期來(lái)看，監管采取多項措施，通過(guò)政策對沖來(lái)緩解疫情導致的不良新生成壓力。
其一、1.8萬(wàn)億再貸款再貼現，在6月底之前投放，支持中小微企業(yè)信貸恢復。
其二、直達實(shí)體經(jīng)濟的貨幣政策工具：延期還本付息、4000億的普惠小微信用貸款支持計劃，以及針對地方法人銀行的400億普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具。
長(cháng)期來(lái)看，不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)規模的提升、零售轉型和金融科技的發(fā)展將有效支撐銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。
其一、資產(chǎn)管理市場(chǎng)的進(jìn)一步擴張。包括：組建新的地方AMC，金融資產(chǎn)投資公司業(yè)務(wù)范圍放寬、準許單戶(hù)對公和批個(gè)人不良貸款的轉讓?zhuān)患涌觳涣假Y產(chǎn)的核銷(xiāo)、不良資產(chǎn)的出售、不良資產(chǎn)的證券化等。
其二、零售轉型。從上市銀行的數據來(lái)看，對公不良率要顯著(zhù)高于零售不良率，平均高出近1個(gè)百分點(diǎn)。隨著(zhù)普惠金融和線(xiàn)上化貸款的逐步推進(jìn)，銀行零售貸款占比將持續提升，低不良的零售貸款將有利于整體資產(chǎn)質(zhì)量的穩定。
其三、金融科技的發(fā)展。疫情期的隔離與限行政策使得銀行的線(xiàn)下業(yè)務(wù)受到較大沖擊，同時(shí)也極大的促進(jìn)了銀行線(xiàn)上化業(yè)務(wù)的發(fā)展。通過(guò)大數據、人工智能、API等金融技術(shù)，銀行的大數據風(fēng)控系統在數據支持、技術(shù)支持和邏輯支持上均取得較大進(jìn)展。金融科技的有效應用也將降低銀行的信用成本和不良貸款率。
過(guò)去幾年，銀行業(yè)的核銷(xiāo)力度較為穩定，維持在0.8%-0.9%之間的高位。原因：
其一、不良率較高需要更大的核銷(xiāo)力度。在過(guò)去10年內，銀行業(yè)的整體不良率累計提升了1個(gè)百分點(diǎn)，因此需要更大的核銷(xiāo)力度來(lái)穩定資產(chǎn)質(zhì)量。
其二、不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)的擴張和政策的邊際放松帶來(lái)更大的轉出規模。包括：組建新的地方AMC，金融資產(chǎn)投資公司業(yè)務(wù)范圍放寬、準許單戶(hù)對公和批個(gè)人不良貸款的轉讓?zhuān)患涌觳涣假Y產(chǎn)的核銷(xiāo)、不良資產(chǎn)的出售、不良資產(chǎn)的證券化等。在不良貸款市場(chǎng)化處置路徑更加容易、轉讓接收方選擇更多的情況下，銀行不良貸款的轉出力度加大。
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