麻袋研究院 作者：麻袋研究院
來(lái)源：麻袋研究院（ID：madaiyanjiuyuan）
近日，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)：《暫行辦法》）在公開(kāi)渠道流傳。相比2018年11月的征求意見(jiàn)稿版本， 此次《暫行辦法》在多項內容上作出調整。網(wǎng)傳的《暫行辦法》雖非最終定稿，但從相關(guān)條款的調整，可以看出監管思路的變化以及行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢。麻袋研究院將從文件中摘錄重點(diǎn)，就新規給行業(yè)帶來(lái)的重點(diǎn)影響作出預判。
趨勢一：小微經(jīng)營(yíng)貸或將提速
《暫行辦法》第三條對“互聯(lián)網(wǎng)貸款”進(jìn)行定義：
“指商業(yè)銀行運用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信等信息通信技術(shù)，基于風(fēng)險數據和風(fēng)險模型進(jìn)行交叉驗證和風(fēng)險管理，線(xiàn)上自動(dòng)受理貸款申請及開(kāi)展風(fēng)險評估，并完成授信審批、合同簽訂、放款支付、貸后管理等核心業(yè)務(wù)環(huán)節操作，為符合條件的借款人提供的用于借款人消費、日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉等的個(gè)人貸款和流動(dòng)資金貸款。
該定義明確將“日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉”目的的個(gè)人貸款和流動(dòng)資金貸款納入到互聯(lián)網(wǎng)貸款的范疇。此類(lèi)貸款多面向小微個(gè)人企業(yè)主，具有流動(dòng)性強、期限較短等特征，與國家支持小微信貸的政策導向一致。
趨勢二：聯(lián)合貸款比例放松
據財新2019年4月報道，討論中的互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法，曾打算將單筆聯(lián)合貸款的出資比例限制為3∶7，即作為客戶(hù)推薦方的機構出資不得低于30%、接受推薦客戶(hù)的銀行出資比例不得高于70%。
此次《暫行辦法》未就聯(lián)合貸款比例提出明確標準，而是在高管職責條款中有所涵蓋，例如文件第十三條規定
“商業(yè)銀行高級管理層應當履行以下職責：制定互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控指標，包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)貸款限額、聯(lián)合貸款限額、聯(lián)合貸款出資比例、合作機構集中度等。
此外，聯(lián)合貸款比例作為一項重要的風(fēng)險管控指標，亦需向監管定期上報，如《暫行辦法》第五十八條規定：
“商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應當對照本辦法要求，向其監管機構提交書(shū)面報告，包括：互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)限額、聯(lián)合貸款限額、聯(lián)合貸款出資比例、合作機構集中度等重要風(fēng)險管控指標?！?/p>
聯(lián)合貸款的形式，常見(jiàn)于互聯(lián)網(wǎng)銀行（網(wǎng)商、微眾、新網(wǎng)等）和傳統銀行之間。作為客戶(hù)推薦方的互聯(lián)網(wǎng)銀行，往往出資比例低于30%甚至10%。監管限制出資比例，實(shí)際上是為了讓客戶(hù)推薦方承擔更多風(fēng)險責任，但在征求意見(jiàn)過(guò)程中，有過(guò)幾輪博弈。從最新一版《暫行辦法》可以看出，聯(lián)合貸款中出資占大頭的商業(yè)銀行，必須定期上報聯(lián)合貸款出資比例且高管應當盡職履責，而對具體出資比例不做統一規定。
趨勢三：息費收取或將受限
《暫行辦法》第五十一條規定：
“除聯(lián)合貸款的合作出資方以外，商業(yè)銀行應當要求合作機構不得以任何形式向借款人收取息費，并在書(shū)面合作協(xié)議中明確。
結合第四十九條
“合作機構包括但不限于銀行業(yè)金融機構、保險公司等金融機構和融資擔保公司以及其他相關(guān)合作機構等非金融機構?！?/p>
基于以上兩條政策可以發(fā)現，保險公司、擔保公司、助貸機構跟銀行合作時(shí)，恐將被禁止收取保險費或擔保費
商業(yè)銀行等金融機構主要服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，綜合息費收取一般不會(huì )太高。其中傳統商業(yè)銀行貸款年利率一般不超過(guò)10%，民營(yíng)銀行貸款年利率一般不超過(guò) 18.25%。對于次貸客戶(hù)的服務(wù)，商業(yè)銀行一般是與助貸機構、保險公司、擔保公司等合作開(kāi)展，由后者收取擔保費、保險費、服務(wù)費等并承擔主要風(fēng)險。
趨勢四：共債風(fēng)險或將減小
《暫行辦法》第二十五條規定：
“借款合同簽訂與貸款發(fā)放時(shí)間間隔超過(guò)1個(gè)月的，商業(yè)銀行應當在貸款發(fā)放前查詢(xún)借款人信貸記錄，重點(diǎn)關(guān)注借款人在貸款發(fā)放前的新增貸款情況，根據借款人貸款情況和還款能力，審慎確定對借款人的放款額度，防止過(guò)度授信?！?/p>
2020年1月19日，二代征信系統正式上線(xiàn)。與“一代”相比，二代征信解決了循環(huán)貸、信用卡大額專(zhuān)項分期、共同借款人、企業(yè)為個(gè)人擔保、個(gè)人為企業(yè)擔保、逾期后還款信息等一代征信無(wú)法覆蓋的信息。而在1月14日左右，百行征信App已上線(xiàn)并開(kāi)始公測，個(gè)人可通過(guò)App免費查詢(xún)10次信用報告
近年來(lái)，伴隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)貸款規模的快速擴張，客群下沉屬性較為明顯，還衍生出一批“以貸養貸”的次級借款人，多頭借貸的風(fēng)險不斷積聚。新規中提及對過(guò)度授信的防范，結合兩大征信系統的推進(jìn)升級，預計此前積累的部分共債風(fēng)險將有效得到遏制。
行業(yè)未來(lái)如何變革？
麻袋研究院認為，《暫行辦法》出臺會(huì )對銀行、保險、擔保公司、助貸機構等合作產(chǎn)生深遠影響。
當前的互聯(lián)網(wǎng)貸款實(shí)踐中，銀行+助貸機構+增信機構（保險、融擔）成為主流模式?！稌盒修k法》不僅重申了“商業(yè)銀行不得接受合作機構直接和變相的風(fēng)險兜底承諾”，還強調合作機構“不得以任何形式向借款人收取息費”——封堵了助貸機構和增信機構的收費獲利空間。
如果上述費用改由銀行收取再返還給合作機構，則會(huì )導致：商業(yè)銀行貸款利率要么大幅度上漲，引起借款客戶(hù)大量流失；要么利率保持不變，保險公司、擔保公司從銀行獲得的增信收入十分有限，再加上助貸公司獲取借款客戶(hù)的成本，會(huì )導致雙方合作無(wú)利可圖，甚至入不敷出。在當前持牌機構信用貸款利率嚴格受限的背景下，商業(yè)銀行服務(wù)次貸客戶(hù)的意愿會(huì )進(jìn)一步降低。
最后，《暫行辦法》主要針對的是商業(yè)銀行和消費金融公司，信托公司開(kāi)展消費金融業(yè)務(wù)尚未受到影響，預計未來(lái)更多的助貸機構、保險公司等將傾向于尋找信托公司合作，后者的消費金融業(yè)務(wù)可能會(huì )迎來(lái)一個(gè)增長(cháng)窗口期。
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