作者：麻袋研究院

來(lái)源：麻袋研究院（ID:madaiyanjiuyuan）

2020年1月，已有兩塊消金牌照迅速落地——銀保監會(huì )官網(wǎng)顯示，光大消費金融公司、重慶小米金融消費金融公司先后獲批，分別成為第27、28家獲得牌照的消金公司。

近兩年，消費金融市場(chǎng)方興未艾，眾多玩家如持牌消費金融公司、信托公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等爭相入局，而傳統銀行亦開(kāi)始謀變，將零售金融作為戰略發(fā)展的著(zhù)力點(diǎn)。

這篇文章，我們將對國內目前在個(gè)人消費金融領(lǐng)域規模領(lǐng)先、A股上市的13家主要城商行作一盤(pán)點(diǎn)，并針對其發(fā)展現狀予以點(diǎn)評。

一、城商行發(fā)展個(gè)人消費貸現狀解析

觀(guān)察近期A(yíng)股主要城商行的半年報、年報，幾乎都無(wú)一例外地提到了零售業(yè)務(wù)轉型計劃。零售業(yè)務(wù)，主要包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸、個(gè)人房貸以及個(gè)人消費貸等重點(diǎn)領(lǐng)域。下文就余額規模、持牌消金機構參股等方面進(jìn)行解析：

1. 余額規模

觀(guān)察2019年半年報，主要城商行的個(gè)人消費貸規模均有所增長(cháng)，甚至有成為中流砥柱之勢，如下表所示：　

上述銀行中，南京銀行、江蘇銀行等消費貸龍頭主體均獲得了超過(guò)20%的增幅，長(cháng)沙銀行、青島銀行的增幅更是高達40%以上；但也有部分城商行不增反降，例如寧波銀行、鄭州銀行與成都銀行。據了解，寧波銀行在報告期間內大力發(fā)展經(jīng)營(yíng)貸款，消費貸規模則相應收縮。

除了規模上升，消費貸所占的比重亦在增長(cháng)，例如天津銀行個(gè)人消費貸共計1011.7億元，占總個(gè)人貸款的76.2%；又如南京銀行，其消費貸規模在零售貸款余額中占比達51.08%；再如長(cháng)沙銀行，個(gè)人消費貸業(yè)務(wù)占個(gè)人信貸比重，在截至2019年年中的半年間從12.78%上升至15.19%。

除以上銀行，還有兩家城商行曾試圖加入發(fā)起設立持牌消金機構的隊伍中，如鄭州銀行在2016年年報稱(chēng)，其戰略與發(fā)展委員會(huì )已審議通過(guò)發(fā)起設立九鼎消費金融有限公司的議案；又如寧波銀行于2018年6月發(fā)布公告稱(chēng)，擬以自有資金出資人民幣3億元與上述公司共同發(fā)起設立永贏(yíng)消費金融有限公司，但上述兩家機構在公布消息后并無(wú)下文?！　?/p>

對上述消費貸產(chǎn)品的申請要求進(jìn)行梳理，發(fā)現具有如下共同點(diǎn)：

一是客戶(hù)資質(zhì)要求較高，主要以公積金人士、白領(lǐng)為主，如南京銀行你好e貸、寧波銀行白領(lǐng)通；再如部分消費貸款產(chǎn)品針對持卡用戶(hù)，如江蘇銀行卡易貸、上海銀行快線(xiàn)貸等；除此以外，還有銀行針對其代發(fā)薪資客戶(hù)推出的具體產(chǎn)品，如鄭州銀行優(yōu)先貸、青島銀行薪金貸等。

二是部分產(chǎn)品仍為線(xiàn)下審核，純線(xiàn)上審核參與度不高。目前，純線(xiàn)上審核對用戶(hù)資質(zhì)仍存有一定要求，例如南京銀行你好e貸、長(cháng)沙銀行快樂(lè )秒貸等。

2. 金融科技業(yè)務(wù)

金融科技是消費信貸的推動(dòng)器，消費信貸之所以能夠快速發(fā)展，離不開(kāi)科技的賦能。公開(kāi)資料顯示，盡管樣本銀行在金融科技領(lǐng)域均有所建樹(shù)，但多集中在小微企業(yè)、供應鏈金融等TO B領(lǐng)域，消費貸方面則多通過(guò)合作方式。

目前，樣本銀行在信貸領(lǐng)域的金融科技應用，主要有：

一是寧波銀行的“快審快貸”產(chǎn)品。1月14日，人行營(yíng)業(yè)管理部披露2020年第一批金融科技創(chuàng )新監管試點(diǎn)應用并向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)，其中就有“快審快貸”。該產(chǎn)品采用大數據、人工智能等技術(shù)，通過(guò)對企業(yè)、個(gè)人的多維度數據進(jìn)行綜合分析，優(yōu)化信貸審批模型，實(shí)現信貸智能管理。

二是南京銀行的“鑫云+”平臺。早在2017年，南京銀行就與阿里云和螞蟻金服戰略合作，完成了國內第一家實(shí)現分布式核心業(yè)務(wù)系統——“鑫云+”的建設。該平臺打造了全自動(dòng)智能化決策引擎系統，實(shí)現線(xiàn)上業(yè)務(wù)完全審批全流程自動(dòng)化，實(shí)現貸前、中、后各環(huán)節監控分析；同時(shí)還能利用智能客服系統，實(shí)現機器人智能催收。

三、合作機構分析

城商行在場(chǎng)景、流量等方面有所受限，因此會(huì )尋求外部第三方機構進(jìn)行合作以取長(cháng)補短。在城商行的合作業(yè)務(wù)類(lèi)型中，主要區分為資金、綜合和其他三類(lèi)：

資金：由城商行為合作機構提供資金，此類(lèi)合作對象多為大型互聯(lián)網(wǎng)公司，例如螞蟻金服、京東數科、360金融等。

綜合：由城商行與合作機構開(kāi)展戰略合作，例如2019年1月，江蘇銀行與美團點(diǎn)評簽訂戰略協(xié)議，以雙方各自在金融和科技領(lǐng)域的優(yōu)勢，共同為客戶(hù)提供“小微服務(wù)+客戶(hù)生活+消費金融”的特色化、差異化服務(wù)，打通金融場(chǎng)景服務(wù)“最后一公里”。

其他：以上海銀行與支付寶海外版合作為例，外國用戶(hù)可通過(guò)支付寶海外版進(jìn)入上海銀行主導推出的“TourPass”小程序，申請到一張上海銀行的電子“消費卡”

四、城商行參與消費金融業(yè)務(wù)的瓶頸

城商行作為中小銀行隊伍的重要成員，近年來(lái)積極布局了消費金融相關(guān)業(yè)務(wù)。但與此同時(shí)，短中期內也發(fā)生了局勢變化，“消金戰略”的印記漸漸淡去，其原因解析如下：

一是消費貸資金流向的管控問(wèn)題。近年來(lái)，消費貸因資金挪用問(wèn)題屢屢被罰。被罰一方面存在主觀(guān)縱容的因素，而另一方面，也具有客觀(guān)風(fēng)控水平不到位、監測系統存有漏洞等因素

二是貸后環(huán)境較為嚴峻。以收縮規模的寧波銀行為例，其在2019年的涉案信息迎來(lái)激增，企查查信息如圖所示：

再如上海銀行2019年中報顯示，上海銀行不良率從去年底的0.52%上升到0.89%；鄭州銀行等銀行的個(gè)人消費貸不良率已高于個(gè)人貸款的整體不良率。

近年來(lái)個(gè)人消費金融業(yè)務(wù)基數大、發(fā)展快，市場(chǎng)競爭激烈下客群亦有所下沉，整體不良率已有上升趨勢；而自2020年春節以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，各銀行消費貸、信用卡業(yè)務(wù)不良率均有抬頭跡象，一些銀行更是收緊貸前策略，受疫情影響、急需資金的普通個(gè)人由此被拒之門(mén)外。

五、總結

在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治工作的收官之年，非持牌機構逐步退出市場(chǎng)，而其原有占據的市場(chǎng)份額，為萬(wàn)億消費金融市場(chǎng)份額留下巨大的發(fā)展空間。

持牌金融機構的風(fēng)險偏好，注定與原生互聯(lián)網(wǎng)金融機構存在差異，近期IRR24%的窗口指導利率流出引發(fā)市場(chǎng)爭議，部分專(zhuān)家學(xué)者呼吁，應當在36%的法律紅線(xiàn)下，充分給持牌金融機構以利率定價(jià)的自主性。

今年1月，銀保監會(huì )下發(fā)《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》，提出到2025年，我國要實(shí)現金融結構更加優(yōu)化,形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系。筆者認為，從供給側來(lái)看，差異化能夠不同機構錯位競爭，避免賽道擁擠和同質(zhì)化泛濫；而從需求端來(lái)看，差異化能夠覆蓋到更多不同層級的群體，真正服務(wù)到普惠人群。

銀行對待消金業(yè)務(wù)態(tài)度的微妙轉變，正是其基于市場(chǎng)、政策等作出的自主調節。如何通過(guò)市場(chǎng)化手段引導供給側的 “差異化”，覆蓋部分下沉用戶(hù)群體，亦是一個(gè)值得深思的問(wèn)題。

注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標題： 13家城商行消費貸解析：分化較大、瓶頸顯著(zhù)