作者：成律師

來(lái)源：北京不良資產(chǎn)催收律師（ID：chenglvshi999）

所謂冰棍效應理論，又稱(chēng)貶值效應理論，是指不良資產(chǎn)隨著(zhù)時(shí)間的推移，其實(shí)際價(jià)值會(huì )逐漸貶損；如果不采取恰當措施，不良資產(chǎn)會(huì )像冰棍一樣逐漸融化，且持有時(shí)間越長(cháng)，損失越大。冰棍效應理論是不良資產(chǎn)處置與管理中的一個(gè)重要法則，其對于不良資產(chǎn)的處置管理工作的專(zhuān)業(yè)度和科學(xué)性提出了更高的要求，同時(shí)對于不良資產(chǎn)持有者具備非?，F實(shí)的指導意義。按照冰棍效應的內涵，其至少在以下幾個(gè)方面深刻影響了不良資產(chǎn)處置管理的思路：

一、冰棍效應理論直接影響不良資產(chǎn)處置管理的基礎價(jià)值觀(guān)念

實(shí)務(wù)中，有的債權人會(huì )從期初資金放款時(shí)的價(jià)值觀(guān)念出發(fā)，我的資金本身是有成本的，之前的合同約定利息是多少，在相關(guān)債權債務(wù)溝通調解過(guò)程中十分矜持而罔顧現實(shí)，最終卻因為沒(méi)有關(guān)注不良資產(chǎn)本身的冰棍效應規則而落的血本無(wú)歸。

應當看到債權持有者具有上述觀(guān)念是可以理解的，但這種完美的處置價(jià)值觀(guān)建立在一個(gè)基本的前提上，即債務(wù)人持續經(jīng)營(yíng)且具備充分的償還能力，這個(gè)基本前提不存在，債券持有人即應從現實(shí)盡快維權的角度出發(fā)做出果斷決策，這一點(diǎn)是任何專(zhuān)業(yè)律師都無(wú)法取代的，但卻對于不良資產(chǎn)的實(shí)際處置效益具有決定性意義。尤其是在相關(guān)不良資產(chǎn)發(fā)生初期，如果能夠達成一攬子解決方案的，盡可能不要采取分期解決方案，以防事后生變，夜長(cháng)夢(mèng)多。

二、冰棍效應理論決定了不良資產(chǎn)處置的基本策略方向應盡快決定并適時(shí)調整

經(jīng)常從事不良資產(chǎn)處置管理的專(zhuān)業(yè)人員都有一個(gè)共識，即我們是在和時(shí)間賽跑。不良資產(chǎn)價(jià)值的逐漸減少，要求盡快決定不良資產(chǎn)處置的策略不可猶豫不決或者擅自盲斷，是走民事訴訟盡快保全資產(chǎn)，還是債務(wù)人涉及詐騙盡快報案，抑或先與債務(wù)人充分溝通盡快達成和解協(xié)議爭取現實(shí)回款？債務(wù)人的情況千差萬(wàn)別，需要在對債務(wù)人情況做出較為客觀(guān)全面的了解基礎上，結合專(zhuān)業(yè)實(shí)操經(jīng)驗進(jìn)行果斷科學(xué)判斷。一旦方向走偏，資源和時(shí)間浪費的同時(shí)，不良資產(chǎn)的價(jià)值卻在悄然貶損，后期悔之晚矣。

三、冰棍效應理論決定了不良資產(chǎn)處置過(guò)程中應實(shí)時(shí)盡可能與債務(wù)人及其相關(guān)內部人員保持信息有效溝通

除非債務(wù)人徹底失聯(lián)，否則我們建議盡可能與債務(wù)人盡可能保持實(shí)時(shí)有效溝通。在現在打擊老賴(lài)日益嚴厲的司法大環(huán)境下，多數情況下債務(wù)人本身是具備基礎解決問(wèn)題意愿的。此時(shí)，作為債權人切忌從感性出發(fā)，視債務(wù)人為仇敵，意圖單獨通過(guò)法律程序榨干債務(wù)人的角度考慮決策。一個(gè)基本的原因在于債務(wù)人和債務(wù)人之間存在必然的信息不對稱(chēng)現實(shí)，債務(wù)人在現實(shí)中即便存在業(yè)務(wù)收入也可能通過(guò)多種方式隱秘或者轉出，相關(guān)擔保資產(chǎn)也可能設置租賃等負擔，要調查上述情況和去除相應負擔，都需要相當的時(shí)間和資源解決；同時(shí)，債務(wù)人也可能存在多個(gè)債權人，如果不是事先設置法定擔保，對于債務(wù)人而言其對于哪一筆債權優(yōu)先償還或抵債具有實(shí)際的選擇權。

上述現實(shí)情況，要求債權人現實(shí)的從全局視角審視債務(wù)人的實(shí)際情況，策略性的與債務(wù)人有效溝通，并同時(shí)有效與債務(wù)人內部或其他相關(guān)人員保持多范圍有效溝通，找到債務(wù)人真正的痛點(diǎn)，如現實(shí)中債務(wù)人是否存在偷漏稅或行賄等刑事法律風(fēng)險，通過(guò)專(zhuān)業(yè)人員多方調查取證獲取其犯罪的證據線(xiàn)索，在談判中有了更多籌碼，可更為有效的督促其盡快還款。

四、冰棍效應理論決定了不良資產(chǎn)處置過(guò)程中應特別注重債務(wù)人財產(chǎn)線(xiàn)索的查詢(xún)工作

一般而言，債權債務(wù)糾紛的法律關(guān)系較為簡(jiǎn)單，在證據保存完好的前提下勝訴不是特別難的工作。但是一般民事訴訟一審二審程序下來(lái)拿到生效裁決至少也要半年以上。這個(gè)時(shí)間經(jīng)過(guò)的過(guò)程債務(wù)人資產(chǎn)及訴訟情況可能發(fā)生很多重要的變化，這就要求債權人應在訴前就特別關(guān)注債務(wù)人有效財產(chǎn)線(xiàn)索的查詢(xún)落實(shí)工作，一旦在訴前或訴訟中掌握其銀行賬戶(hù)、土地房產(chǎn)、甚至對外債權等重要線(xiàn)索后，即可立即采取保全或提起代位權訴訟等，有效督促債務(wù)人主動(dòng)與債權人溝通和解，從而盡快和解現實(shí)回款。

五、冰棍效應理論決定了不良資產(chǎn)處置過(guò)程中應特別注重多元解決思路，切忌單打一。

在不良資產(chǎn)處置中，訴訟和調解回款是常見(jiàn)的兩種方式，但遠非全部。如果債務(wù)人債權人眾多且在現實(shí)情況下已不具備實(shí)際還款能力，和解重組、債轉股的方式一般要優(yōu)于破產(chǎn)清算，因為一個(gè)做大的蛋糕才有可能實(shí)現更為理想的分享。如果債務(wù)人擁有一定的不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)，如何盡快變現就非?，F實(shí)，因此在選擇相應處置律師時(shí)也建議關(guān)注相關(guān)律所律師是否具備相應的外部資源，或者債權人自身要注重相關(guān)外部資源的整合對接。找到資產(chǎn)合適的接盤(pán)手，很有可能對于債權的最終解決具備決定性意義。

綜上，不良資產(chǎn)的處置管理在冰棍效應理論的現實(shí)影響下，決定了其專(zhuān)業(yè)度和時(shí)限內解決的高效性，期望本文可以對各類(lèi)債權持有者的實(shí)務(wù)工作有所裨益，更有效的盡快實(shí)現應有權益。

注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標題： 冰棍效應理論及現實(shí)意義