消金漫談 作者：消金Circles+
來(lái)源：消金漫談（ID：cf-talk）
消費金融不良處置市場(chǎng)環(huán)境
然而，筆者相信這只是消費金融不良資產(chǎn)的冰山一角，無(wú)論從海量存量客戶(hù)受疫情負面影響導致還款能力降低，還是2020年來(lái)銀保監、最高法陸續頒布的各類(lèi)政策法規上，不難看出的是消費金融行業(yè)將再次進(jìn)入新一輪調整期，而這一輪調整期的特點(diǎn)之一是大量壞賬浮出水面。行業(yè)出清不良資產(chǎn)是大勢所趨，且在未來(lái)3-5年之內業(yè)務(wù)熱度將持續上升。
業(yè)務(wù)熱度飆升的基本邏輯是行業(yè)在短時(shí)間內暴露大量不良資產(chǎn)卻沒(méi)有形成完整順暢的不良貸款處置鏈路，即使銀行、持牌消金等資產(chǎn)機構動(dòng)用撥備核銷(xiāo)不良貸款，賬銷(xiāo)案存后仍需對核銷(xiāo)后的不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。
雪上加霜，大多數商業(yè)銀行目前尚無(wú)表內快速核銷(xiāo)的管理辦法與處置流程。個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉讓雖已試點(diǎn)，但轉出方僅限于6家國有銀行與12家股份制銀行，試點(diǎn)范圍亟待擴大。
市場(chǎng)主流玩家與處置方式
? 主流參與方
從消金不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)參與鏈路角度看，主要參與方分為資產(chǎn)持有方與服務(wù)提供方兩大陣營(yíng)。
資產(chǎn)持有方涵蓋商業(yè)銀行、持牌消金、信托、小貸公司、保險公司、融資擔保公司等，這些機構通過(guò)發(fā)放貸款、提供通道、提供增信、代償等方式持有應收逾期債權。
大多數機構受到銀保監會(huì )、金融辦監管，受制于不良率、資本充足率、不良撥備率、撥備覆蓋率、核銷(xiāo)額度等監管指標制約，是消費金融不良資產(chǎn)處置的業(yè)務(wù)需求方。
服務(wù)提供方涵蓋資產(chǎn)管理公司AMC、專(zhuān)業(yè)催收公司、法訴仲裁服務(wù)商、大數據提供商、各類(lèi)中介機構等。服務(wù)提供方主要圍繞資產(chǎn)持有方的業(yè)務(wù)訴求，提供各類(lèi)資產(chǎn)服務(wù)。
? 業(yè)務(wù)核心
雖然提供不良資產(chǎn)處置服務(wù)的機構五花八門(mén)，但不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的核心是不良資產(chǎn)殘值具有超額收益。
消費金融不良資產(chǎn)處置同業(yè)遵循這個(gè)原則，所以對消費金融不良資產(chǎn)的估值就變得極其重要。
以A持牌消費金融公司接入的B互聯(lián)網(wǎng)流量平臺助貸，表內生成資產(chǎn)后產(chǎn)生的不良資產(chǎn)為例，逾期90天及以上的不良資產(chǎn)率約為1.5%，逾期90天及以上不良資產(chǎn)的催收回款率約為2%。為降低運營(yíng)成本，A持牌消費金融公司以債權租賃方式委托第三方催收公司對不良債權進(jìn)行催收，經(jīng)過(guò)多輪競價(jià)，最終C催收公司以本金金額1.5%拍得此不良資產(chǎn)包。C催收公司實(shí)際的催收成功率減去成本1.5%即為該筆業(yè)務(wù)的實(shí)際收益。
商業(yè)銀行、持牌消金以自營(yíng)、分潤方式生成的消費金融貸款產(chǎn)生逾期時(shí)，后續處置一般分為幾個(gè)階段，分別是短信通知、電話(huà)機器催收、電話(huà)人工催收、委外電話(huà)催收、法律訴訟，后期可能會(huì )以競拍的方式進(jìn)行不良債權轉讓、不良債權租賃等業(yè)務(wù)操作。
以增信方式生成的消費金融貸款產(chǎn)生逾期時(shí)，一般的處置路徑為短信通知、電話(huà)機器催收、電話(huà)人工催收，然后根據業(yè)務(wù)合作協(xié)議，保險公司及融資擔保公司等增信方會(huì )根據業(yè)務(wù)條款為逾期客戶(hù)代償，獲得對逾期客戶(hù)的代位求償權或追索權，再根據資產(chǎn)逾期情況進(jìn)行電話(huà)催收、上門(mén)催收、法律訴訟或再次進(jìn)行轉讓或租賃。
總結來(lái)說(shuō)，對逾期或不良貸款的處置方式只有一種，即為催收。只是眾多機構根據不同情況采取不同催收方式，但無(wú)非是短信催收、電話(huà)催收、上門(mén)催收、法律訴訟或仲裁。
商業(yè)銀行、持牌消金、小貸公司等資產(chǎn)持有機構會(huì )根據逾期資產(chǎn)情況做不同的會(huì )計處理和不良資產(chǎn)處置行為。會(huì )計處理主要包括調整五級分類(lèi)/撥備率等數據、會(huì )計核銷(xiāo)等，而不良資產(chǎn)處置行為包括被代償、不良資產(chǎn)轉讓、不良資產(chǎn)租賃、不良資產(chǎn)證券化等。
消金不良處置痛點(diǎn)與探索
縱觀(guān)消費金融處置的發(fā)展歷程，可以看出不良處置并沒(méi)有一條相對順利的路徑。放眼望去，全是痛點(diǎn)，所以這個(gè)消費金融的子行業(yè)仍處于探索中。
但是主要的幾個(gè)痛點(diǎn)可以梳理如下四點(diǎn)：
1、消金不良核銷(xiāo)受限制。
? 消金不良核銷(xiāo)受限的主要內因主要有：核銷(xiāo)額度有限、核銷(xiāo)材料繁瑣、核銷(xiāo)流程漫長(cháng)等，各種原因導致通過(guò)助貸業(yè)務(wù)對接消費金融資產(chǎn)的商業(yè)銀行表內囤積大量不良資產(chǎn)。當然，這也倒逼商業(yè)銀行要求互金平臺通過(guò)增信的方式在逾期資產(chǎn)未到達不良資產(chǎn)的要求前接走。
? 消金不良批量轉讓截至到目前只對6家國有銀行+12家股份制銀行試點(diǎn)開(kāi)放，且轉讓平臺明確指定在銀登中心，這意味著(zhù)出讓不良資產(chǎn)的銀行數量有限，大量有不良出表需求的城商行與農商行依然無(wú)法通過(guò)合規路徑實(shí)現不良債轉。柜臺外的不良債轉在合規上瑕疵，但是依然有資產(chǎn)機構與AMC進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)。
? 不良轉讓估值不透明反映在債權轉讓、債權租賃的拍賣(mài)環(huán)節，不同場(chǎng)景資產(chǎn)、不同逾期天數等因素差異造成對不良資產(chǎn)殘值估值標準并無(wú)相對的參考標準，于是經(jīng)常出現資產(chǎn)方與競拍方“漫天要價(jià)”情況，對業(yè)務(wù)成交造成一定沖擊。
? 不良資產(chǎn)處置方式雖然大同小異，但是鑒于不同地域的商業(yè)銀行受到所屬轄區監管要求不同，且大多數城商行、農商行對市場(chǎng)消費金融不良資產(chǎn)處置方式的信息掌握并不充分，導致各地區商業(yè)銀行、消費金融公司處置不良資產(chǎn)時(shí)有獨特的方式與偏好。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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