1月16日，武漢眾邦銀行完成增資20億元，注冊資本金達到40億元。成為微眾銀行、網(wǎng)商銀行之后，全國第三家獲準“增資擴股”的民營(yíng)銀行。此前的2019年9月，江西裕民銀行正式開(kāi)業(yè)，成為全國第18家民營(yíng)銀行，無(wú)錫錫商銀行也獲銀保監批準籌建。此時(shí)距離上一家民營(yíng)銀行獲批籌建，已過(guò)去了兩年有余。

民營(yíng)銀行審批開(kāi)閘的跡象，還體現在2020年初銀保監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》，其中提到“繼續推動(dòng)符合條件的民營(yíng)銀行發(fā)起設立?！?/p>

很多互聯(lián)網(wǎng)公司、助貸機構通過(guò)參股城農商業(yè)銀行入局消費金融領(lǐng)域，其實(shí)除了城農商行外，民營(yíng)銀行也是民營(yíng)企業(yè)參與銀行業(yè)的重要方式之一，如樂(lè )信集團通過(guò)旗下南昌億分營(yíng)銷(xiāo)有限公司參與投資江西裕民銀行。根據監管政策，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)有四大渠道：一是由純民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設立中小型銀行業(yè)金融機構，如設立民營(yíng)銀行；二是由民間資本與主發(fā)起銀行共同設立村鎮銀行；三是民營(yíng)資本參與城市商業(yè)銀行、農村信用社、股份制銀行等增資擴股和重組改制；四是民間資本向銀行業(yè)金融機構投資入股

根據日前各家銀行機構收到的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（征求意見(jiàn)稿）規定，“地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，應主要服務(wù)于當地客戶(hù)，……無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線(xiàn)上開(kāi)展，且符合中國銀行保險監督管理委員會(huì )規定其他條件的除外”。大多數民營(yíng)銀行無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，屬于監管規定的此類(lèi)機構。所以根據此規定，線(xiàn)上開(kāi)展業(yè)務(wù)的民營(yíng)銀行可跨區域經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)貸款，未來(lái)在與商業(yè)銀行合作聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)方面將有很大發(fā)展空間。

主要利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)；戰略定位以小微、三農、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)為主；存貸比過(guò)高，負債結構亟需優(yōu)化

截至目前，共有18家民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)，1家民營(yíng)銀行籌建中。具體區域分布如下：

圖表1：19家民營(yíng)銀行區域分布

資料來(lái)源：銀保監會(huì )、公開(kāi)資料、麻袋研究

1. 現有民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展模式分析

-充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展業(yè)務(wù)

從圖表2可以看出，現有開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行中，有8家為純互聯(lián)網(wǎng)模式，其他大部分為線(xiàn)上和線(xiàn)下并重的業(yè)務(wù)開(kāi)展模式，只有小部分銀行主要通過(guò)線(xiàn)下開(kāi)展業(yè)務(wù)。

圖表2：民營(yíng)銀行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使用情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料，麻袋研究院

-戰略定位為“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”、“特定區域”或“產(chǎn)業(yè)鏈金融”，以小微、三農業(yè)務(wù)作為主要發(fā)展方向

民營(yíng)銀行的戰略定位與股東的背景密切相關(guān)，股東具有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的民營(yíng)銀行，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，專(zhuān)注于小微、三農服務(wù)；股東具有產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢的民營(yíng)銀行，專(zhuān)注發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融。

圖表3：民營(yíng)銀行戰略定位

資料來(lái)源：公開(kāi)資料，麻袋研究院

2.已開(kāi)業(yè)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)情況

從存貸情況看，一半以上的民營(yíng)銀行存貸比大于75%，其中新網(wǎng)銀行更是接近于200%，業(yè)務(wù)模式非常激進(jìn)。而根據銀保監數據，同時(shí)期的商業(yè)銀行存貸比在72%左右的水平。存貸比越高，資金的使用效率越高，但也面臨著(zhù)流動(dòng)性風(fēng)險。民營(yíng)銀行的存貸比偏高主要是由于資產(chǎn)負債結構不均衡，負債渠道單一，吸儲能力有限導致。

圖表4：民營(yíng)銀行存貸比

資料來(lái)源：公司年報，麻袋研究院

盈利能力方面，各大民營(yíng)銀行的盈利水平較低，除微眾、網(wǎng)商、新網(wǎng)和華瑞銀行以外，大部分都處于微弱盈利水平，甚至虧損狀態(tài)。

風(fēng)險管理水平方面，由于各民營(yíng)銀行成立時(shí)間不長(cháng)，風(fēng)險管理手段尚處于初期探索階段，運營(yíng)方式較為保守，所以不良貸款率水平較低，遠低于同期城商行的平均水平。

圖表5：已開(kāi)業(yè)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)情況

資料來(lái)源：公司年報，麻袋研究院

三、民營(yíng)銀行的設立方式

為進(jìn)一步加強小微企業(yè)金融服務(wù)，2018年央行等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，推進(jìn)民營(yíng)銀行的常態(tài)化設立，銀保監在2019年批復了江西裕民銀行和無(wú)錫錫商銀行的籌建，民營(yíng)銀行設立有開(kāi)閘的跡象。

民營(yíng)銀行作為民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)的重要方式之一，相比消費金融公司，可以吸儲，發(fā)放貸款類(lèi)型不限于20萬(wàn)元以?xún)鹊南M貸款；相比城農商行，區域限制較少，展業(yè)方式更靈活。那作為民營(yíng)企業(yè)應如何設立民營(yíng)銀行，設立需要滿(mǎn)足哪些條件呢？

1. 適合作為民營(yíng)銀行發(fā)起人的民營(yíng)企業(yè)類(lèi)型

根據現有民營(yíng)銀行的主發(fā)起人類(lèi)型，及各民營(yíng)銀行的發(fā)展情況來(lái)看，擁有龐大產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)體企業(yè)和具有流量數據優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更具有設立民營(yíng)銀行的內生動(dòng)力，也更有助于民營(yíng)銀行在后期業(yè)務(wù)發(fā)展中脫穎而出。

-擁有龐大產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)體企業(yè)

擁有龐大產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)體企業(yè)，具有豐富的場(chǎng)景和多層次的客戶(hù)資源，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)有巨大的資金需求，所以在無(wú)法獲得外部資金需求時(shí)，具備實(shí)力的企業(yè)可以通過(guò)申請民營(yíng)銀行牌照，專(zhuān)注產(chǎn)業(yè)鏈金融，滿(mǎn)足生態(tài)圈內企業(yè)的資金需求，如江蘇蘇寧銀行、武漢眾邦銀行就屬于此種類(lèi)型。此類(lèi)民營(yíng)銀行可以借助股東的產(chǎn)業(yè)背景，開(kāi)發(fā)實(shí)體經(jīng)濟中細分領(lǐng)域、新興領(lǐng)域中的融資服務(wù)。

-具有流量數據優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具有流量及信息技術(shù)優(yōu)勢，在設立民營(yíng)銀行時(shí)可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展全線(xiàn)上業(yè)務(wù)，不受營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)限制，實(shí)現全國經(jīng)營(yíng)，相比傳統銀行大量開(kāi)設線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)，運營(yíng)成本較低。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如阿里巴巴、騰訊擁有強大的客戶(hù)流量及用戶(hù)數據，民營(yíng)銀行可以充分利用股東互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，實(shí)現低成本獲客，也有助于銀行風(fēng)控模型的搭建。

2.民營(yíng)銀行的出資人應全部為民間資本，且須滿(mǎn)足商業(yè)銀行“兩參或一控”的股權要求

注：主要股東是指持有或控制商業(yè)銀行百分之五以上股份或表決權，或持有資本總額或股份總額不足百分之五但對商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理有重大影響的股東。

資料來(lái)源：銀保監會(huì )，麻袋研究院

民營(yíng)銀行的股東需要滿(mǎn)足《商業(yè)銀行股權管理暫行辦法》中對商業(yè)銀行股東“兩參或一控”的要求，所以民營(yíng)銀行的主要股東如果同時(shí)持有其他商業(yè)銀行5%以上股權的，需要減持或退出。

同時(shí)根據監管的審核要點(diǎn)，民營(yíng)銀行的股東應有承擔剩余風(fēng)險的制度安排。

3.民營(yíng)銀行應有差異化的市場(chǎng)定位和特定戰略

資料來(lái)源：銀保監會(huì )，麻袋研究院

監管要求相比傳統商業(yè)銀行，民營(yíng)銀行應有差異化的市場(chǎng)定位和特定戰略。這里的差異化主要體現在：1）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破區域限制，實(shí)現全國經(jīng)營(yíng)；2）利用股東優(yōu)勢，實(shí)現特色經(jīng)營(yíng)。民營(yíng)銀行的股東為民營(yíng)企業(yè)，利用民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)背景及特定區域優(yōu)勢，實(shí)現特色經(jīng)營(yíng)。

4.民營(yíng)銀行申請流程

資料來(lái)源：銀保監會(huì )，麻袋研究院

民營(yíng)銀行的設立申請包含籌建申請和開(kāi)業(yè)申請兩個(gè)階段，從提交籌建申請至銀行開(kāi)設，最長(cháng)期限18個(gè)月。

1.充分利用股東資源優(yōu)勢，與傳統銀行形成差異化經(jīng)營(yíng)，提升核心競爭力。股東具有互聯(lián)網(wǎng)流量?jì)?yōu)勢的民營(yíng)銀行充分利用互聯(lián)網(wǎng)的規模效應，發(fā)展小額消費金融業(yè)務(wù)，降低獲客的邊際成本；股東具有產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢的民營(yíng)企業(yè)，應充分發(fā)掘產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域的金融需求。

2.充分利用民營(yíng)銀行的牌照優(yōu)勢，與傳統商業(yè)銀行開(kāi)展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)。大部分的民營(yíng)銀行無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線(xiàn)上開(kāi)展，根據最新的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（征求意見(jiàn)稿），此類(lèi)民營(yíng)銀行不受區域經(jīng)營(yíng)限制，可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行全國放款。由于民營(yíng)銀行的吸儲能力較弱，具有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的民營(yíng)銀行可通過(guò)與傳統商業(yè)銀行聯(lián)合放款的方式開(kāi)展業(yè)務(wù)。

3.充分利用資產(chǎn)證券化等融資方式，改變現有單一負債結構。ABS作為標準化資產(chǎn)沒(méi)有納入資管新規的監管范圍，將會(huì )成為基金資產(chǎn)配置的重要對象。根據《金融機構信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監督管理辦法》，金融機構成立滿(mǎn)三年，可申請信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。銀保監會(huì )2018年出臺的58號文，也提到允許民營(yíng)銀行試點(diǎn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，擴大融資來(lái)源。微眾銀行在2018年就發(fā)行過(guò)10億元小微企業(yè)貸ABS。

4.積極尋求與外部機構合作，創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式。民營(yíng)銀行機制較傳統銀行靈活，在與外部機構合作方面具有更多創(chuàng )新的空間。股東具備互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的銀行可以與頭部互聯(lián)網(wǎng)財富管理機構合作導入場(chǎng)景、流量。還可與業(yè)務(wù)模式較成熟的助貸機構進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。

目前，各大互金公司和助貸機構都在尋求轉型，希望可以入股銀行金融機構，民營(yíng)銀行為豐富股東資源，建立更加穩固的戰略合作關(guān)系，也可以與互金公司或助貸機構進(jìn)行股權方面的合作。