愉見(jiàn)財經(jīng) 作者：愉見(jiàn)財經(jīng)
來(lái)源：債券之星（ID：CNbondstar）
昨日的包商銀行文章寶寶走丟了，今天“愉見(jiàn)財經(jīng)”不鋪開(kāi)亦不采訪(fǎng)，僅簡(jiǎn)要說(shuō)些有數據或有法規的客觀(guān)事實(shí)。
首先，銀行在什么情況下需要被接管？根據相關(guān)法規：當商業(yè)不良過(guò)高、資本充足率不斷下滑，是觸發(fā)接管的條款之一。
這亦與昨日央行、銀保監會(huì )的接管公告信息一致。公告稱(chēng)，包商銀行“出現嚴重信用風(fēng)險”，因此決定自2019年5月24日起對包商銀行實(shí)行接管，實(shí)行接管期限一年。
從法條上來(lái)看，根據《商業(yè)銀行法》的第六十四條第2款規定：“接管的目的是對被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護存款人的利益，恢復商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)能力。被接管的商業(yè)銀行的債權債務(wù)關(guān)系不因接管而變化?！?br/>
那么在關(guān)鍵的不良率及資本充足率幾項指標上，包商銀行情況如何呢？該行至今未正式對外發(fā)布2017及2018年年報。
不過(guò)大家有“愉見(jiàn)財經(jīng)”呀，愉記昨日就獨家從內部人士處獲取了包商銀行2017年年報，今天我們又獨家拿到小部分2018年三季度數據。通過(guò)數據來(lái)看看情況。
1，“應收款類(lèi)投資”藏秘
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包商銀行2017年末集團口徑不良貸款率1.72%，關(guān)注類(lèi)貸款4.08%，正常貸款94.20%。逾期貸款113.63億元。
2017年末的不良率1.72%，相比 2016年的1.69%有所上升，單從賬面數據來(lái)看尚算正常。
在更能反映資產(chǎn)質(zhì)量情況的逾期指標方面。該行2017年底的逾期貸款113.6億，2016年底為73.7億，大幅度上升了54%。
此外，目前監管已要求90天以上的不良需要至少劃入次級類(lèi)，2018年已經(jīng)執行，由此略可推測該行2018年的不良率情況會(huì )比2017年有所上升。
包商銀行2017年的逾貸比為196%，比2016年底的175%上升21個(gè)百分點(diǎn)。
這些數據看起來(lái)尚算正常范圍里的經(jīng)營(yíng)不力，但下面“劃重點(diǎn)”兩點(diǎn)要緊的問(wèn)題：
第一，以上數字僅僅是“貸款及發(fā)放墊款”科目，事實(shí)上包商2017年末還有“應收款類(lèi)投資”1786億，接近于貸款規模的80%。這里是什么投資、壞賬幾何？或才是包商銀行面臨的風(fēng)險。
第二，在這種壓力之下，“愉見(jiàn)財經(jīng)”獨家獲悉，包商銀行去年以來(lái)進(jìn)行了縮表，去年三季度存款總額由2017年末的2552億元下降至2293億元；貸款總額從2211億元下降至2042億元；同期總資產(chǎn)從5559億元下降至5358億元；總負債從5233億元下降至5034億元。
同期資產(chǎn)負債率從94.12%下降至93.95%。
2，資本充足率
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首先來(lái)說(shuō)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中規定（監管要求在2018 年底前達到）：
對于系統重要性銀行，銀監會(huì )要求其核心一級資本充足率不得低于8.50%. 一級資本充足率不得低于9.5%，資本充足率不得低于11.50%；對于非系統重要性銀行，銀監會(huì )要求其核心一級資本充足率不得低于7.50%，一級資本充足率不得低于8.50%，資本充足率不得低于 10.50%。
下圖是包商銀行2017年底的資本充足水平。
另?yè)渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一百五十三條，根據資本充足狀況，銀監會(huì )將商業(yè)銀行分為四類(lèi)：
（一）第一類(lèi)商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均達到本辦法規定的各級資本要求；
（二）第二類(lèi)商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率未達到第二支柱資本要求，但均不低于其它各級資本要求；
（三）第三類(lèi)商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求，但未達到其它各級資本要求；
（四）第四類(lèi)商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項未達到最低資本要求。
上頭第四點(diǎn)的“最低要求”分別為資本充足率8%，一級資本充足率6%，核心一級資本充足率5%。
沒(méi)達到怎么辦呢？根據第一百五十七條，對第四類(lèi)商業(yè)銀行，除本辦法第一百五十四條、第一百五十五條和第一百五十六條規定的監管措施外，銀監會(huì )還可以采取以下監管措施：
（一）要求商業(yè)銀行大幅降低風(fēng)險資產(chǎn)的規模。
（二）責令商業(yè)銀行停辦一切高風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
（三）限制或禁止商業(yè)銀行增設新機構、開(kāi)辦新業(yè)務(wù)。
（四）強制要求商業(yè)銀行對二級資本工具進(jìn)行減記或轉為普通股。
（五）責令商業(yè)銀行調整董事、高級管理人員或限制其權利。
（六）依法對商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機構重組，直至予以撤銷(xiāo)。
在處置此類(lèi)商業(yè)銀行時(shí)，銀監會(huì )還將綜合考慮外部因素，采取其它必要措施。
3，還有存量二級資本債怎么辦？
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這一點(diǎn)是專(zhuān)業(yè)公眾號“金融監管研究院”發(fā)現的，在此鳴謝。
需要注意如果是嚴重信用風(fēng)險導致被接管，且銀行有存量的二級資本債，監管機構可以進(jìn)行減記，根據《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng )新的指導意見(jiàn)》（銀監發(fā)〔2012〕56號）：
“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）。
“二級資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者:1.銀監會(huì )認定若不進(jìn)行減記或轉股，該商業(yè)銀行將無(wú)法生存。2.相關(guān)部門(mén)認定若不進(jìn)行公共部門(mén)注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無(wú)法生存。
而且，二級資本債的減記不會(huì )觸發(fā)違約條款，不屬于違約行為。
在這之前，銀行同業(yè)之間對待二級資本債和普通金融債之間的信用價(jià)差較小，因此包商銀行案例是否會(huì )帶動(dòng)銀行間市場(chǎng)對二級資本債重定價(jià)，有待觀(guān)察。
2015年12月25日，包商銀行在全國銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行65億元二級資本債券，票面競標利率4.80%。債券為5+5年期固定利率債券，目前尚未到期。
不過(guò)“金融監管研究院”也指出，鑒于金融牌照的稀缺性，如果監管機構接管期間能找到足夠的新的股東接盤(pán)，注資也可能不會(huì )減記；或者接管期間宏觀(guān)環(huán)境改善，信用風(fēng)險資產(chǎn)或者抵質(zhì)押品變現順利，資本得到補充也不會(huì )減記。
附錄1，包商銀行2017年財務(wù)數據。
附錄2，監管的通知和答記者問(wèn)。
附錄3，包商銀行部分信息。
包商銀行股權、持股及高管情況如下：
包商銀行獲得的最近的一次評級已是2017年10月，大公國際對包商銀行主體信用等級維持AA+，但評級展望調整為負面。
包商銀行成立于1998年12月，是內蒙古自治區最早成立的股份制商業(yè)銀行，前身為包頭市商業(yè)銀行，2007年9月更名為包商銀行。
包商銀行共有18家分行、291個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)(含社區、小微支行)，發(fā)起設立了包銀消費金融公司，設立了小企業(yè)金融服務(wù)中心，發(fā)起設立了29家村鎮銀行；機構遍布全國16個(gè)省、市、自治區。
包商銀行董事長(cháng)為李鎮西，黨委書(shū)記、監事長(cháng)為李獻平，副董事長(cháng)金巖，副董事長(cháng)、行長(cháng)王慧萍。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標題： 獨家：包商銀行2018年已縮表，應收款類(lèi)投資快接近貸款規模了，其中藏不良幾何？|愉見(jiàn)財經(jīng)
