雷達Finance 作者：x編輯
來(lái)源：雷達 Finance（ID:radarcj)
“寧王”難安寧。
研報的核心觀(guān)點(diǎn)是，類(lèi)比2021 年春節之后茅指數的大幅調整，高估值抱團股似乎再度踏入同一條河流。在上漲邏輯的催化劑動(dòng)搖之后，高估值抱團股面臨多殺多的窘境，寧德時(shí)代短期可能并未見(jiàn)底。
分析認為，貴州茅臺和寧德時(shí)代是市場(chǎng)情緒的風(fēng)向標。盡管有穩增長(cháng)政策，但從市場(chǎng)反應來(lái)看，短期已經(jīng)被情緒所主導，尤其是高估值抱團股連續殺跌，大幅沖擊市場(chǎng)信心。
“核心原因在于市場(chǎng)的微觀(guān)結構，熱門(mén)賽道已經(jīng)高度擁擠，多殺多的負反饋作用下，市場(chǎng)情緒陷入恐慌?！毖袌蠓治?，參考貴州茅臺在2021年的股價(jià)走勢，擬合判斷出寧德時(shí)代的調整可能并未結束，未來(lái)可能仍有20%下跌空間。
因為寧德時(shí)代面臨貴州茅臺在2021年類(lèi)似的市場(chǎng)環(huán)境，包括上漲邏輯已經(jīng)受到挑戰；美債收益率大幅上行；股價(jià)超漲，賽道高度擁擠，形成多殺多的負反饋。
最后，該分析師稱(chēng)，貴州茅臺處于消費行業(yè)，可以依賴(lài)品牌獲得長(cháng)期的護城河；寧德時(shí)代處于高度增長(cháng)、技術(shù)變革的新能源行業(yè)，機會(huì )更多，風(fēng)險更大，其護城河也更加不穩定，長(cháng)期走勢可能則取決于公司和行業(yè)的基本面變化情況。
不過(guò)，根據財聯(lián)社報道，上述研報目前在韋志超個(gè)人公眾號上已被刪除。原定于今日晚間20時(shí)舉行主題一致的電話(huà)會(huì )議，主講人是韋志超，約在下午4時(shí)前臨時(shí)取消。
公開(kāi)資料顯示，韋志超現任首創(chuàng )證券首席經(jīng)濟學(xué)家，曾在上海交通大學(xué)、北京大學(xué)和布朗大學(xué)分別獲得金融學(xué)+數學(xué)雙學(xué)士、經(jīng)濟學(xué)碩士和博士學(xué)位。歷任國泰君安、華夏基金、安信證券等機構任宏觀(guān)研究負責人。在國泰君安任職期間，還曾獲得新財富第一名。
股價(jià)持續殺跌，讓“寧王”站上了市場(chǎng)關(guān)注的中心。市場(chǎng)流傳的消息稱(chēng)，寧德時(shí)代正在美國向專(zhuān)業(yè)機構求助，咨詢(xún)其被美國制裁的可能性。對此，寧德時(shí)代官方回應為不實(shí)信息。
除此之外，有消息顯示，國家電投擁有自主知識產(chǎn)權的“容和一號”鐵-鉻液流電池堆量產(chǎn)線(xiàn)于近日投產(chǎn)，每條產(chǎn)線(xiàn)每年可生產(chǎn)5000臺30kW“容和一號”電池堆，為電力行業(yè)大規模、長(cháng)時(shí)間儲能提供了新的解決方案。
2月11日，多家機構發(fā)布關(guān)于寧德時(shí)代的研報。瑞銀發(fā)布研究報告稱(chēng)，一系列的研究表明，寧德時(shí)代已經(jīng)迎來(lái)買(mǎi)入機會(huì )，目標價(jià)格700元；國信證券預測公司2021 年實(shí)現動(dòng)力電池銷(xiāo)售在110GWh 以上，同比增長(cháng)150%，因此上調盈利預測，維持增持”評級；華鑫證券預計公司2021年實(shí)現歸母凈利潤140-165億元，按年增151%-196%，給予“推薦”評級。
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