政信三公子 作者：政信三公子
來(lái)源：政信三公子（ID:whatever201812)
最近很多讀者反饋：
跌麻了！
股票跌麻了！
地產(chǎn)債跌麻了！
大家希望我能聊聊自己的看法。
最近幾年，一直在知識星球里更新投資心得，之所以在公眾號上涉及不多，只是不想過(guò)度公開(kāi)觀(guān)點(diǎn)進(jìn)而惹非議而已。
如果大家對當前的市場(chǎng)感到迷茫，希望系統性的更新下投資認知，我之前在公眾號上推薦過(guò)兩個(gè)人，李錄和達利歐，大家可以自行買(mǎi)一下他們寫(xiě)的書(shū)。這倆人，也是我在職業(yè)生涯中，對標的主要榜樣。
（一）
周五時(shí)，我在會(huì )員群里勸大家不要抄底中概股，并在星球里整理了下基礎邏輯。
到了晚上，中概股果然迎來(lái)了新一波大跌。最慘的是滴滴，日內暴跌了44%。
2021年6月30號，滴滴是14美元的發(fā)行價(jià)，目前不到9個(gè)月，已經(jīng)跌至1.89美元。
當前價(jià)格，相當于發(fā)行價(jià)的13.5%，有就是打了1.35折。腳踝以上都被割完了。
如果時(shí)間再往前推：
2021年8月27號，知識星球里的預判。
（二）
接下來(lái)的城投債市場(chǎng)，怎么看？
最近在會(huì )員群里討論過(guò)，如果3月份內不出展期問(wèn)題，那么今年內：
城投債都是最核心也最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。
4月份，我要發(fā)行新的高收益債產(chǎn)品了。
這里面的投資基礎邏輯，早在2年前，2020年兩會(huì )前，我就在公眾號上寫(xiě)過(guò)了，感興趣的，可以自行檢索并閱讀。
又經(jīng)過(guò)了兩年，貨幣政策眼瞅著(zhù)就要二線(xiàn)了，財政政策即將居于主導地位。
大家可以梳理下，最新的變化：
新增的1.5萬(wàn)億的轉移支付；
新增和結余的專(zhuān)項債已經(jīng)高達5萬(wàn)億；
發(fā)改委的重大項目和“以工代賑”；
央管金融機構上繳利潤及薪酬改革趨勢；
中央層面的金融風(fēng)險保障基金等等。
后續，個(gè)人估計，如果在3月內，再出現2個(gè)信號，那么就可以大膽擼城投了：
信號一。
本次兩會(huì )沒(méi)有過(guò)多提及嚴控新增隱形債務(wù)，城投企業(yè)債和公司債的審批，存在突然間松口子并提速的可能。
信號二。
專(zhuān)項債逐步松綁，不再限定項目自平衡，甚至存在公開(kāi)化當做一般債使用的傾向。
與此同時(shí)，各地制定發(fā)行和使用計劃，必須在限定日期節點(diǎn)內，使用完相應的額度。
當然，讀到這里，
所有人都會(huì )問(wèn)一個(gè)問(wèn)題：
2008年的4萬(wàn)億，又要再來(lái)一次嗎？
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“政信三公子”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經(jīng)授權，請勿轉載，謝謝！
原標題： 投資邏輯變了，請勿心理按摩
