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2021年ABS投資人結構分析

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2022-02-22 17:20 4045 0 0
2019-2020年,中債公司托管信貸ABS金額分別為19,716.18億元、21,817.96億元和25,712.22億元。

作者:藍胖子

來(lái)源:ABS視界(ID: ABS-ABN)

一、中債公司

查詢(xún)路徑:中國債券信息網(wǎng)首頁(yè)>中債數據>統計數據

絕大部分信貸ABS托管在中債,由于歷史原因有極小存量托管在上清所。2019-2020年,中債公司托管信貸ABS金額分別為19,716.18億元、21,817.96億元和25,712.22億元。

根據中債登2021年12月報,商業(yè)銀行是信貸ABS的主要投資者。中債托管的信貸ABS共2.57萬(wàn)億,投資者持有結構以商業(yè)銀行為主,占據六成以上,其次是其他非法人產(chǎn)品,占比26.44%,兩者合計占比超過(guò)90%。

二、滬深證券交易所

(一)上交所

查詢(xún)路徑:上證債券信息網(wǎng)首頁(yè)>市場(chǎng)數據>市場(chǎng)統計>統計月報>主要券種投資者持有結構

上交所企業(yè)資產(chǎn)支持證券持有金額15,211.42億元,其中前五大類(lèi)型投資人(一般法人、券商資產(chǎn)管理、基金、信托和保險)占比超過(guò)95%。前五大類(lèi)型投資人中,一般法人持有金額連續兩年超過(guò)萬(wàn)一,說(shuō)明銀行仍是主要投資者;信托持有的ABS金額出現了大幅增長(cháng),具體原因歡迎私下交流。


(二)深交所

查詢(xún)路徑:固定收益信息平臺首頁(yè)>市場(chǎng)數據>市場(chǎng)統計>主要券種投資者持有結構

上交所企業(yè)資產(chǎn)支持證券持有金額5342.03億元。深交所披露的投資者結構較上交所更為詳細也更為分散,前五大類(lèi)型投資者占比84.08%,其中其他專(zhuān)業(yè)投資者持有金額較2020年出現大幅增長(cháng),一般機構持有金額較2020年大幅下降,具體原因小編不知,可能深交所調整了統計口徑。

需要說(shuō)明的是,滬深交易所ABS投資人結構中,公募基金出現了一增一減,總體略微增長(cháng)。根據Wind統計,2021年末,公募基金總持倉資產(chǎn)支持證券市值達1,375.99億元,在當期存量ABS余額中占比較小,并非主要的參與方。

需求主要來(lái)自債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金。2021年末,債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金持有資產(chǎn)支持證券791.03億元和498.86億元,分別占公募基金持倉ABS市值的57.48%和36.25%,占各自?xún)糁档?.20%和0.53%。

其中,債券型基金項下中長(cháng)期純債性基金和短期純債型基金持倉分別為595.50億元和61.29億元,凈值占比分別為1.33%和1.25%。對于不能通過(guò)股票和轉債市場(chǎng)獲取超額收益的中長(cháng)期純債型基金而言,ABS產(chǎn)品雖然流動(dòng)性偏弱,但收益較高,期限選擇較靈活,是不錯的配置品種。 

三、上海清算所

查詢(xún)路徑:首頁(yè)>研究與統計>統計月報

上海清算所托管資產(chǎn)支票據金額9158.14億元,較2020年大幅增長(cháng)2146.51億元,主要與交易商協(xié)會(huì )ABN注冊發(fā)行規模增長(cháng)較快相關(guān)。

以上均為個(gè)人整理及看法,不代表機構。數據來(lái)自公開(kāi)資料,如有問(wèn)題,歡迎交流溝通(ID:sbsshijie),也歡迎加入ABS社區交流群。

注:文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來(lái)自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

本文由“ABS視界”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有,未經(jīng)授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 尋找金主丨2021年ABS投資人結構分析

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    蔣陽(yáng)兵,資產(chǎn)界專(zhuān)欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業(yè)破產(chǎn)與重組專(zhuān)業(yè)委員會(huì )副主任。中山大學(xué)法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學(xué)會(huì )破產(chǎn)法研究會(huì )理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì )個(gè)人破產(chǎn)委員會(huì )秘書(shū)長(cháng),深圳律師協(xié)會(huì )破產(chǎn)清算專(zhuān)業(yè)委員會(huì )委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專(zhuān)家庫成員。長(cháng)期專(zhuān)注于商事法律風(fēng)險防范、商事?tīng)幾h解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話(huà):18566691717

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    劉韜

    劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士,中國政法大學(xué)在職研究生,美國注冊管理會(huì )計師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設投資發(fā)展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權并購等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農投華晶先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng )正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )業(yè)投資基金設立提供法律服務(wù)。辦理過(guò)擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書(shū)、交易結構設計,不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問(wèn)、金融機構債權債務(wù)糾紛、并購法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟糾紛等。

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