資管裕道人 作者：裕道人
來(lái)源：資管裕道人（ID：lwwjy1991）
9月8日晚，海通證券發(fā)布公告宣稱(chēng)，公司于9月7日簽署了由中國證券會(huì )發(fā)布的《立案告知書(shū)》和《通知調查書(shū)》。
主要原因在于海通證券在開(kāi)展西南藥業(yè)股份有限公司（現奧瑞光電股份有限公司）財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的持續督導工作期間，未能勤勉盡責，涉嫌違法違規決定，對其進(jìn)行立案調查。
事后海通證券第一時(shí)間予以了回復，表示公司將全力全面配合證監會(huì )的相關(guān)工作，并將嚴格按照監管要求履行信息披露義務(wù)，目前公司經(jīng)營(yíng)情況正常。
這一消息也反應在了股價(jià)上，截止今日收盤(pán)，海通證券股價(jià)下跌8.41 %，市值蒸發(fā)超百億。
違規不斷的海通證券
了解海通證券的朋友都知道，這并不是海通證券第1次被立案調查：
2017年5月24日，海通證券公告宣稱(chēng)因此前違規向上海一家貿易有限公司提供融資融券業(yè)務(wù)，罰款255萬(wàn)元，并未收全部違法所得；
2020年10月，海通證券因涉嫌操縱市場(chǎng)被中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )立案調查，理由是海通證券給永城煤電控股集團有限公司違規發(fā)行債券提供幫助以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規業(yè)務(wù)，涉及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)工具和交易所市場(chǎng)公司債券。
僅僅在2021年前三季度，海通證券就已經(jīng)罰單收到“手軟”。
不得不說(shuō)，有些證券公司在持續督導保薦中經(jīng)常流于形式。而今年以來(lái)監管層也一直在強化持續督導責任，真正發(fā)揮保薦機構的作用。
更有業(yè)內資深人士表示：“因持續督導未盡責而被立案調查幾乎沒(méi)怎么遇到過(guò)。我以為未盡責監管層最多會(huì )給監管函或處罰，立案調查這確實(shí)是很少見(jiàn)過(guò)。
券商的頭部
成立于1988年的海通證券，是國內最早成立的證券公司之一，前身為上海海通證券。在1994年改制成全國性證券有限公司，在境內擁有340家證券及期貨營(yíng)業(yè)部。
雖然海通證券屢屢被罰，但是其業(yè)績(jì)方面卻是一路高歌猛進(jìn)，是上市券商中的頭部。2020年上半年，海通證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入234.7億元，同比增長(cháng)31.95%，實(shí)現歸母凈利潤為81.7億元，同比增長(cháng)近50%；營(yíng)收位列全行業(yè)第2位，僅次于中信證券。報告期內海通證券總資產(chǎn)規模達到了7230.9億元
但是因為自身多次受罰，海通證券的評級也出現下降。今年7月，在證監會(huì )公布的2021年證券公司分類(lèi)結果當中，海通證券成為唯一落入B類(lèi)的頭部券商。而在此前，海通證券已連續四年被評為AA級。
后續影響巨大
更要注意的，是此次海通被立案調查帶來(lái)的影響；毫無(wú)疑問(wèn)，作為中介機構承做的其他項目也將受到波及。
根據滬深交易所的相關(guān)規則，發(fā)行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機構或者相關(guān)簽字人員因首次公開(kāi)發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規且對市場(chǎng)有重大影響被中國證監會(huì )立案調查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結案的，滬深交易所將中止發(fā)行上市審核。
回到海通證券這里，尤其保薦的IPO和再融資項目，擔任財務(wù)顧問(wèn)的并購重組項目，承銷(xiāo)的債券項目，或將隨著(zhù)海通證券的立案調查而停擺。
至于何時(shí)能夠重啟，還要看案件的調查進(jìn)展。而來(lái)自wind的數據顯示，此案件將波及的IPO項目將至少達到44家之多，其中，科創(chuàng )板18家，創(chuàng )業(yè)板18家，滬市主板6家，深市主板2家。此外，還有定向增發(fā)11單；可轉債5單；并購重組2單。
如果這些企業(yè)考慮更換中介機構的話(huà)，對于一路狂奔的海通而言，無(wú)疑是巨大的打擊，當時(shí)這怨不得誰(shuí)。海通證券在投行業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)的時(shí)候，卻因為諸多違法違規而遭受了不小的打擊。尤其是去年的永煤事件，但這似乎并沒(méi)有阻止海通證券在違法違規的道路上狂奔。
2021年3月31日，因海通證券及子公司海通資管涉及多次違規, 海通證券收到了上海監管局的行政監管措施。從處罰信息來(lái)看，海通證券涉及按照審慎經(jīng)營(yíng)原則，有效控制和防范風(fēng)險、合規風(fēng)控機制缺失以及內部控制存在漏洞。
來(lái)自鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》的報道顯示：接近其中一家擬IPO公司人士告訴，目前公司已申請了終止上市。由此可見(jiàn)，海通證券的危機，真可謂“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。
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