在2018年6月1日至7月13日的42天里，全國共有108家P2P平臺出現提現困難，日均2.6家。更有甚者，僅6月26日一天，全國就有19家平臺同時(shí)出現問(wèn)題，堪稱(chēng)一場(chǎng)行業(yè)地震。近期，行業(yè)問(wèn)題短時(shí)間內的集中式呈現已經(jīng)引發(fā)市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

2018年7月13日，深圳互金協(xié)會(huì )要求擬清盤(pán)網(wǎng)貸平臺不得失聯(lián)、不得關(guān)閉網(wǎng)站。7月16日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )在京組織召開(kāi)專(zhuān)題座談會(huì )，介紹了協(xié)會(huì )落實(shí)專(zhuān)項整治下一階段工作安排的思路和舉措。同日，廣州互金協(xié)會(huì )發(fā)文《關(guān)于進(jìn)一步做好網(wǎng)貸機構風(fēng)險防范及穩妥退出工作的通知》，要求P2P平臺穩妥退出，不得跑路、失聯(lián)。同日，上?；ソ饏f(xié)會(huì )組織部分平臺召開(kāi)座談會(huì )，同樣要求擬退出機構不跑路、不失聯(lián)。

P2P平臺短時(shí)間內問(wèn)題頻發(fā)，帶來(lái)了一系列不良的社會(huì )影響：

（1）投資者損失嚴重。近期出問(wèn)題的平臺普遍有著(zhù)龐大的投資用戶(hù)規模，這意味著(zhù)成百上千萬(wàn)的投資人或將難逃血本無(wú)歸的厄運。

（2）借款人或惡意逃廢債務(wù)或還款路徑不清晰，影響整個(gè)社會(huì )誠信體系建設。平臺出問(wèn)題后，很可能出現借款人聯(lián)系不到平臺的情況，比如官網(wǎng)打不開(kāi)，客服聯(lián)系不上，找不到對接人。但作為網(wǎng)貸平臺借款人，不管是惡意逃廢債務(wù)，還是被動(dòng)逾期，都有可能導致個(gè)人信用出現不良記錄，甚至要承擔法律責任。

（3）多數P2P平臺進(jìn)退兩難。平臺想要退出行業(yè)，需要獲得相關(guān)審批機關(guān)的許可，而且在退出的過(guò)程中，存在著(zhù)許多不確定因素。逾期借款能夠摧收回多少?押品是否能夠順利變現?資產(chǎn)拍賣(mài)是否足額?股東能夠給予多少支持?一切都是未知數。而如果平臺想繼續生存，除了嚴格按照監管要求做好合規建設，還得按照監管要求積極進(jìn)行備案整改驗收，合規備案成本對多數平臺而言都是一筆不小的開(kāi)支。

（4）辦案機關(guān)耗時(shí)耗力。P2P平臺涉眾型案件，相較于單純的單位或者個(gè)人經(jīng)濟犯罪而言，往往屬于民刑交叉案件，具有涉及受害人、犯罪嫌疑人人數眾多，犯罪金額巨大，社會(huì )影響力和危害性大等特點(diǎn)。因此，該類(lèi)案件辦案周期較長(cháng)，司法資源配置要求非常高。

二、P2P平臺出問(wèn)題的三種常見(jiàn)原因

1.因兌付危機而出問(wèn)題

隨著(zhù)近年來(lái)國家宏觀(guān)經(jīng)濟的下滑，互聯(lián)網(wǎng)金融政策的收緊及備案延期，行業(yè)大規模負面爆發(fā)等問(wèn)題，已對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)造成了結構性的危機。一方面，近期多家平臺相繼出現了逾期和兌付困難，投資者恐慌情緒蔓延；另一方面，平臺提現問(wèn)題愈演愈烈的同時(shí)，也促使一部分借款人產(chǎn)生了僥幸心理，以P2P理財平臺不合規為由在網(wǎng)絡(luò )散布惡意不正當信息，導致借款人還款意愿逐步下降，這也加劇了很多投資人的緊張情緒。而隨著(zhù)這種恐慌和緊張情緒的傳導和延續，很可能對健康運營(yíng)平臺有流動(dòng)性造成擠兌風(fēng)險，成為壓死大多數出問(wèn)題平臺的最后一根稻草。

2.因自身合規性經(jīng)不住檢查而出問(wèn)題

從某種意義上說(shuō)，P2P的發(fā)展歷史雖始于創(chuàng )新，卻終于犯罪。由于缺少監管和準入門(mén)檻，沒(méi)有進(jìn)行牌照管理，被納入傳統金融的監管體系，P2P平臺短時(shí)間內野蠻生長(cháng)，同時(shí)伴隨著(zhù)監管套利、劣幣逐良幣等行業(yè)亂象，這使得本應奉行資金托媒和普惠金融理念的P2P逐漸異化為非法吸收公眾存款的溫床。除了多數因擠兌而出現問(wèn)題的平臺外，也有部分平臺因自身法律合規性風(fēng)險太大而引起監管層注意，被司法機關(guān)的重點(diǎn)布控而出問(wèn)題。 

3.因清退不當而出問(wèn)題

在整個(gè)P2P行業(yè)為備案登記抓緊時(shí)間做沖刺并等待監管機構公布結果之時(shí)，也有些自覺(jué)備案無(wú)望的平臺正在選擇用各自的方式退出這個(gè)行業(yè)。有選擇一跑了之，攜款潛逃的；也有選擇毫無(wú)預警地發(fā)布清盤(pán)、退出公告，打投資者一個(gè)措手不及的；還有一些平臺在沒(méi)有做任何準備和沒(méi)有任何依據的前提下，自說(shuō)自話(huà)地發(fā)布清盤(pán)兌付公告，決定兌付期限，準備退出或轉型。當投資者看到此類(lèi)公告，很容易產(chǎn)生質(zhì)疑，傳導緊張、恐慌情緒，進(jìn)行群體性聚集維權，進(jìn)而引發(fā)兌付危機。

從以上分析不難發(fā)現，P2P平臺出問(wèn)題的很大原因在于缺乏準備，沒(méi)有制定平穩有序的良性退出方案。

三、P2P平臺有序退出方案的實(shí)務(wù)要點(diǎn)歸納

1.聘請第三方專(zhuān)業(yè)機構協(xié)助

政府鼓勵平臺良性有序退出，但由于缺乏監管指導，P2P的行業(yè)退出并不通暢，過(guò)程中可能存在的許多障礙，都需要專(zhuān)業(yè)機構、專(zhuān)業(yè)人士的輔導。平臺如果能夠引入第三方專(zhuān)業(yè)機構（如律師事務(wù)所、會(huì )計事務(wù)所等）協(xié)助和監督平臺有序退出，可以有效避免發(fā)生擠兌或維權沖突等負面事件，同時(shí)最大程度追討出問(wèn)題平臺的待還余額，使投資者和平臺雙方安心，對行業(yè)發(fā)展也起到良性循環(huán)的作用。

2.盤(pán)點(diǎn)核查債權、盤(pán)點(diǎn)平臺資產(chǎn)并做資產(chǎn)審計

公開(kāi)、公正、透明原則是P2P平臺有序退出的生命線(xiàn)。財務(wù)數據不透明的現狀一直以來(lái)是P2P行業(yè)平臺的弊病。壞賬率有多少?逾期率多少?借款方的融資成本多少?很多網(wǎng)貸平臺都諱莫如深。通過(guò)引入第三方專(zhuān)業(yè)機構，尤指會(huì )計事務(wù)所，依照國家法規、審計準則和會(huì )計理論對網(wǎng)貸平臺的資金流動(dòng)、資產(chǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行真實(shí)、全面、有效、客觀(guān)的審查監督，使平臺運營(yíng)更加透明化。 

3.做好監管溝通、媒體公關(guān)應對與投資人安撫

在風(fēng)險相對集中爆發(fā)時(shí)刻，當有應急處理之舉。第三方專(zhuān)業(yè)機構可以協(xié)助制定危機干預與應急處理方案；協(xié)助并指導平臺應對媒體、投資人與平臺借款人的問(wèn)詢(xún)等；協(xié)助并指導平臺進(jìn)行媒體和政府關(guān)系處理；處理投資人糾紛；協(xié)助并指導平臺配合監管部門(mén)、公安偵查部門(mén)核查、檢查等；指導平臺有序按步驟有序進(jìn)行退出工作；退出過(guò)程中，制定退出方案并協(xié)助與監管部門(mén)、公安偵查部門(mén)溝通。

4.做好平臺投資人債權資產(chǎn)處置清收工作

資產(chǎn)處置是指催收、重組、債權轉讓、委托處置、資產(chǎn)證券化、債轉股以及其它處置方式等。平臺可以聘請第三方專(zhuān)業(yè)機構幫助平臺設計資產(chǎn)處置變現方案，設計交易結構，對接資金方，收購平臺及其實(shí)際控制人、股東方持有的資產(chǎn)，協(xié)助進(jìn)行資產(chǎn)變現，并協(xié)助擬定交易過(guò)程中所需的各項交易法律文本。

5.做好公司、實(shí)際控制人、股東以及高管的刑事法律風(fēng)險防控

在平臺及實(shí)際控制人、大股東涉嫌刑事犯罪的情況下，律所和律師作為第三方專(zhuān)業(yè)機構和專(zhuān)業(yè)人員，可以協(xié)助其防范相關(guān)刑事法律風(fēng)險。一方面，可以為平臺實(shí)際控制人及大股東面對偵查機關(guān)問(wèn)詢(xún)，提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)；另一方面，一旦平臺涉嫌刑事犯罪被公安機關(guān)立案偵查，實(shí)際控制人及大股東被拘留或逮捕，可以為平臺實(shí)際控制人及大股東在偵查階段、審查起訴階段、審判階段提供刑事法律服務(wù)。