值得注意的是，本次《通知》基于去年7月頒布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，針對具體實(shí)施面臨的實(shí)際問(wèn)題，細化了審慎監管要求，并統一監管標準。

《通知》 中備受關(guān)注的一個(gè)方面是明確了“三道紅線(xiàn)”。一是出資比例，即商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。二是集中度指標，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過(guò)一級資本凈額的25%。三是限額指標，即商業(yè)銀行與全部合作機構共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過(guò)全部貸款余額的50%。

招商銀行原副行長(cháng)丁偉向財視中國表示，“三道紅線(xiàn)”對于商業(yè)銀行，尤其是12家股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，整改難度并不大。首先，單筆貸款出資比例不得低于30%，限制的是貸款中的合作方——互聯(lián)網(wǎng)公司；第二，25%的集中度指標將倒逼中小銀行壓縮從一家互聯(lián)網(wǎng)平臺集中獲取資產(chǎn)的規模；第三，50%的限額指標對于中小銀行來(lái)說(shuō)，也有一定的整改壓力。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華在接受財視中國采訪(fǎng)時(shí)表示，三項量化指標主要是針對銀行與合作機構開(kāi)展網(wǎng)絡(luò )小貸的相關(guān)規定，主要是引導銀行穩健可持續經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)行業(yè)規范健康發(fā)展?？紤]我國目前商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款規模相對有限，影響主要集中在那些對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)依賴(lài)重的中小銀行。

周茂華強調，從這三項指標內容看，由于調升與銀行合作的機構出資比例，并明確商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款占比上限，機構合作成本上升，短期可能降低一些機構與銀行合作意愿，進(jìn)而可能引致部分銀行補資本渠道有所縮窄；但從中長(cháng)期看，中小銀行穩健可持續經(jīng)營(yíng)、行業(yè)發(fā)展與金融體系穩定性，這三條紅線(xiàn)有助于行業(yè)規范健康發(fā)展。

另外，《通知》中還提出：“嚴控跨地域經(jīng)營(yíng)。地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應服務(wù)于當地客戶(hù)，不得跨注冊地轄區開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線(xiàn)上開(kāi)展，且符合銀保監會(huì )其他規定條件的除外?！?/p>

繼互聯(lián)網(wǎng)存款之后，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款跨區域經(jīng)營(yíng)也被套上了“緊箍咒”。

招商銀行原副行長(cháng)丁偉強調，“禁止地方性銀行跨區域經(jīng)營(yíng)”這項規定，將給商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展全國性的跨區域經(jīng)營(yíng)帶來(lái)比較大的挑戰。其實(shí)，銀監會(huì )早有規定銀行不能跨區域經(jīng)營(yíng)。但近年來(lái)，部分中小銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)放貸款，變相實(shí)現了跨區域經(jīng)營(yíng)。而由于缺少本地網(wǎng)點(diǎn)，跨區域經(jīng)營(yíng)會(huì )導致貸后管理等方面出現較多問(wèn)題。

“地方法人銀行（非純線(xiàn)上銀行）需要滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)屬地原則，服務(wù)區域市場(chǎng)，短期對區域中小銀行最直接的影響是信貸業(yè)務(wù)下降，進(jìn)而也會(huì )對負債端構成間接拖累?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部分析師周茂華告訴財視中國。

周茂華進(jìn)一步分析指出：“未來(lái)區域中小銀行發(fā)展方向是明確的，就是回歸當地，主責主業(yè)，深耕區域市場(chǎng)，提升服務(wù)效率，通過(guò)差異化經(jīng)營(yíng)戰略增強競爭優(yōu)勢，并加快完善內部治理和風(fēng)險處置，拓寬補充資本渠道?！?/p>

丁偉也表示，控制跨區域經(jīng)營(yíng)后，中小型的商業(yè)銀行更應立足地方，在本區域內發(fā)放貸款。這將為本地經(jīng)濟發(fā)展帶來(lái)新動(dòng)能。

毫無(wú)疑問(wèn)，《通知》的主要目的在于，落實(shí)中央關(guān)于規范金融科技和平臺經(jīng)濟發(fā)展的一系列要求，進(jìn)一步加強金融監管，更好地防范金融風(fēng)險。

丁偉認為，總體而言，《通知》的出臺是利好市場(chǎng)的消息。將互聯(lián)網(wǎng)貸款納入銀行監管，能夠科學(xué)規范商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，防范杠桿無(wú)限擴大，有效控制市場(chǎng)乃至資金的風(fēng)險，避免盲目性發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)市場(chǎng)向規范、理性發(fā)展。

周茂華表示，防范處置風(fēng)險是永恒話(huà)題，國內將圍繞供給側結構性改革主線(xiàn)，繼續穩步、有序推進(jìn)風(fēng)險處置，加快補齊監管、制度短板。而《通知》的出臺，對市場(chǎng)影響則短空長(cháng)多。從短期來(lái)看，由于國內監管環(huán)境改變，市場(chǎng)競爭激烈，國內部分金融機構面臨整改壓力有所上升；但中長(cháng)期有助于提升金融機構高質(zhì)量發(fā)展和市場(chǎng)規范健康發(fā)展，監管強化和市場(chǎng)化約束，國內金融風(fēng)險得到有效處置，金融機構經(jīng)營(yíng)和風(fēng)控水平提升，多層次銀行體系建立，金融市場(chǎng)深度與廣度增強，市場(chǎng)競爭帶動(dòng)金融機構提升服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟良性循環(huán)。