作者：齊精智律師

自然人包括未成年人可以直接作為股東設立公司并控股多家有限公司，齊精智律師提示自然人作為有限公司股東并直接控股多家有限公司的弊遠遠大于利，不建議自然人直接控股多家有限公司。

本文不惴淺陋，分析如下：

一、公司法上自然人有限公司股東的法律風(fēng)險。

自然人直接作為有限公司的股東，無(wú)論注冊資金是否實(shí)繳都有可能直接向公司債務(wù)人承擔責任，且有可能不限于認繳出資范圍內。

1、自然人通過(guò)認繳方式出資設立有限公司,股東要在認繳出資范圍內承擔責任。

自然人以認繳出資的方式設立有限公司的，在出資期限屆滿(mǎn)之前，該自然人股東具有期限利益，債權人不能要求自然人股東在認繳出資的范圍內對公司債務(wù)承擔補充責任，但在特殊情況下，認繳出資的期限利益可以加速到期，自然人股東必須在認繳出資范圍對公司債務(wù)承擔責任。

（1）股東認繳出資加速到期。

《全國法院民商事審判工作會(huì )議紀要》6.【股東出資應否加速到期】在注冊資本認繳制下，股東依法享有期限利益。債權人以公司不能清償到期債務(wù)為由，請求未屆出資期限的股東在未出資范圍內對公司不能清償的債務(wù)承擔補充賠償責任的，人民法院不予支持。但是，下列情形除外：（1）公司作為被執行人的案件，人民法院窮盡執行措施無(wú)財產(chǎn)可供執行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請破產(chǎn)的；（2）在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會(huì )決議或以其他方式延長(cháng)股東出資期限的。

（2）在公司解散中，股東在認繳出資范圍內對公司債務(wù)承擔連帶責任。

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問(wèn)題的規定（二）第二十二條 公司解散時(shí)，股東尚未繳納的出資均應作為清算財產(chǎn)。股東尚未繳納的出資，包括到期應繳未繳的出資，以及依照公司法第二十六條和第八十條的規定分期繳納尚未屆滿(mǎn)繳納期限的出資。

公司財產(chǎn)不足以清償債務(wù)時(shí)，債權人主張未繳出資股東，以及公司設立時(shí)的其他股東或者發(fā)起人在未繳出資范圍內對公司債務(wù)承擔連帶清償責任的，人民法院應依法予以支持。

（3）在公司破產(chǎn)中，股東認繳出資立刻到期。

《破產(chǎn)法》第三十五條 人民法院受理破產(chǎn)申請后,債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的,管理人應當要求該出資人繳納所認繳的出資,而不受出資期限的限制。

2、自然人實(shí)繳出資設立有限公司時(shí)，股東依然可能直接承擔法律責任，且不限于認繳出資范圍內。

（1）公司清算未依法履行通知和公告義務(wù)

《公司法解釋二》第11條：（1）公司清算時(shí)，清算組應當按照公司法第一百八十六條的規定，將公司解散清算事宜書(shū)面通知全體已知債權人，并根據公司規模和營(yíng)業(yè)地域范圍在全國或者公司注冊登記地省級有影響的報紙上進(jìn)行公告；（2）清算組未按照前款規定履行通知和公告義務(wù)，導致債權人未及時(shí)申報債權而未獲清償，債權人主張清算組成員對因此造成的損失承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

（2）執行未經(jīng)確認的清算方案

《公司法解釋二》第15條：（1）公司自行清算的，清算方案應當報股東會(huì )或者股東大會(huì )決議確認；人民法院組織清算的，清算方案應當報人民法院確認。未經(jīng)確認的清算方案，清算組不得執行。（2）執行未經(jīng)確認的清算方案給公司或者債權人造成損失，公司、股東或者債權人主張清算組成員承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

（3）股東未在法定期限內進(jìn)行清算

《公司法解釋二》第18條：有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東未在法定期限內成立清算組開(kāi)始清算，導致公司財產(chǎn)貶值、流失、毀損或者滅失，債權人主張其在造成損失范圍內對公司債務(wù)承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(4) 股東怠于履行義務(wù)，致無(wú)法進(jìn)行清算

《公司法解釋二》第18條：（2）有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東因怠于履行義務(wù)，導致公司主要財產(chǎn)、帳冊、重要文件等滅失，無(wú)法進(jìn)行清算，債權人主張其對公司債務(wù)承擔連帶清償責任的，人民法院應依法予以支持。

(5) 公司解散后惡意處置公司財產(chǎn)

《公司法解釋二》第19條：有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實(shí)際控制人在公司解散后，惡意處置公司財產(chǎn)給債權人造成損失，債權人主張其對公司債務(wù)承擔相應賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(6) 提供虛假清算報告騙取公司注銷(xiāo)

《公司法解釋二》第19條：有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實(shí)際控制人在公司解散后，未經(jīng)依法清算，以虛假的清算報告騙取公司登記機關(guān)辦理法人注銷(xiāo)登記，債權人主張其對公司債務(wù)承擔相應賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(7) 股東在辦理注銷(xiāo)登記時(shí)承諾清償債務(wù)

《公司法解釋二》第20條：（2）公司未經(jīng)依法清算即辦理注銷(xiāo)登記，股東或者第三人在公司登記機關(guān)辦理注銷(xiāo)登記時(shí)承諾對公司債務(wù)承擔責任，債權人主張其對公司債務(wù)承擔相應民事責任的，人民法院應依法予以支持。

（8）股東在清算或注銷(xiāo)過(guò)程中有其他過(guò)錯

《公司法解釋二》第23條：清算組成員從事清算事務(wù)時(shí)，違反法律、行政法規或者公司章程給公司或者債權人造成損失，公司或者債權人主張其承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(9) 公司被撤銷(xiāo)、注銷(xiāo)或歇業(yè)后，股東無(wú)償接受公司財產(chǎn)的

《執行工作若干問(wèn)題的規定（試行）》第81條：被執行人被撤銷(xiāo)、注銷(xiāo)或歇業(yè)后，上級主管部門(mén)或開(kāi)辦單位無(wú)償接受被執行人的財產(chǎn)，致使被執行人無(wú)遺留財產(chǎn)清償債務(wù)或遺留財產(chǎn)不足清償的，可以裁定由上級主管部門(mén)或開(kāi)辦單位在所接受的財產(chǎn)范圍內承擔責任。

(10) 一人公司與股東財產(chǎn)混同

《公司法》第63條：一人有限責任公司的股東不能證明公司財產(chǎn)獨立于股東自己的財產(chǎn)的，應當對公司債務(wù)承擔連帶責任。

(11) 股東過(guò)度控制、濫用公司人格行為

《公司法》第20條：（1）公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；（2）公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任；（3）公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務(wù)，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務(wù)承擔連帶責任。

二、自然人控股多家企業(yè)時(shí)，無(wú)法合并財務(wù)報表。

《企業(yè)會(huì )計準則第33號——合并財務(wù)報表》財會(huì )[2014]10號

第二條　合并財務(wù)報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量的財務(wù)報表。

母公司，是指控制一個(gè)或一個(gè)以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結構化主體等,下同）的主體。

三、自然人轉讓股權變更工商登記前，需要取得完稅證明。

《個(gè)人所得稅法》第十五條規定，個(gè)人轉讓股權辦理變更登記的，市場(chǎng)主體登記機關(guān)應當查驗與該股權交易相關(guān)的個(gè)人所得稅的完稅憑證。

四、自然人作為股東時(shí)的稅務(wù)風(fēng)險。

1、個(gè)人從有限公司分紅適用比例稅率20%，不并入綜合所得，不用匯算清繳。

《個(gè)人所得稅法》第三條：個(gè)人所得稅的稅率：（三）利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

第六條：應納稅所得額的計算：（六）利息、股息、紅利所得和偶然所得，以每次收入額為應納稅所得額。

第十二條：納稅人取得利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉讓所得和偶然所得，按月或者按次計算個(gè)人所得稅，有扣繳義務(wù)人的，由扣繳義務(wù)人按月或者按次代扣代繳稅款。

自然人從有限公司分紅的綜合稅率為40%。

2、自然人簽訂股權轉讓協(xié)議后，即使沒(méi)有收到股權轉讓款，也要納稅申報。

《股權轉讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第二十條 具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應當依法在次月15日內向主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅：

（一）受讓方已支付或部分支付股權轉讓價(jià)款的；

（二）股權轉讓協(xié)議已簽訂生效的；

（三）受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責或者享受股東權益的；

（四）國家有關(guān)部門(mén)判決、登記或公告生效的；

（五）本辦法第三條第四至第七項行為已完成的；

（六）稅務(wù)機關(guān)認定的其他有證據表明股權已發(fā)生轉移的情形。

個(gè)人股權轉讓方向稅務(wù)機關(guān)申報納稅與是否取得股權轉讓款無(wú)關(guān)。

3、自然人股東低價(jià)轉讓股權，稅務(wù)機關(guān)可以核定股權轉讓收入。

申報的股權轉讓收入明顯偏低且無(wú)正當理由的，稅務(wù)機關(guān)可以核定股權轉讓收入。

《股權轉讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第三條　本辦法所稱(chēng)股權轉讓是指個(gè)人將股權轉讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權；

（二）公司回購股權；

（三）發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開(kāi)發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權被司法或行政機關(guān)強制過(guò)戶(hù)；

（五）以股權對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（六）以股權抵償債務(wù)；

（七）其他股權轉移行為。

第十一條 符合下列情形之一的，主管稅務(wù)機關(guān)可以核定股權轉讓收入:

（一）申報的股權轉讓收入明顯偏低且無(wú)正當理由的；

（二）未按照規定期限辦理納稅申報，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)責令限期申報，逾期仍不申報的；

（三）轉讓方無(wú)法提供或拒不提供股權轉讓收入的有關(guān)資料；

（四）其他應核定股權轉讓收入的情形。

4、企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉增股本。

《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于將國家自主創(chuàng )新示范區有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國范圍實(shí)施的通知 》（財稅〔2015〕116號）

（1）自2016年1月1日起，全國范圍內的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉增股本時(shí)，個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的，可根據實(shí)際情況自行制定分期繳稅計劃，在不超過(guò)5個(gè)公歷年度內（含）分期繳納，并將有關(guān)資料報主管稅務(wù)機關(guān)備案。

（2）非全國范圍內的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉增股本時(shí)，個(gè)人股東應一次繳納個(gè)人所得稅。

個(gè)人股東獲得轉增的股本，應按照“利息、股息、紅利所得”項目，適用20%稅率征收個(gè)人所得稅。

5、自然人股東向企業(yè)拆借使用的資金，不論是否簽訂借款合同，是無(wú)償還是有償，借款期限超過(guò)一年，又未用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，應視為紅利分配，按20%繳納個(gè)人所得稅。

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于規范個(gè)人投資者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（財稅[2003]158號）規定，納稅年度內個(gè)人投資者從其投資企業(yè)(個(gè)人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)除外)借款，在該納稅年度終了后既不歸還，又未用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，其未歸還的借款可視為企業(yè)對個(gè)人投資者的紅利分配，依照“利息、股息、紅利所得”項目計征個(gè)人所得稅。

綜上，自然人作為有限公司股東并直接控股多家有限公司的弊遠遠大于利，不建議自然人直接控股多家有限公司。

齊精智律師，陜西明樂(lè )律師事務(wù)所執行主任，仲裁員、北京大學(xué)法學(xué)院北大法寶學(xué)堂特約講師，公司股權、借貸擔保、房產(chǎn)土地、合同糾紛全國專(zhuān)業(yè)律師，微信號qijingzhi009。

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