愉見(jiàn)財經(jīng) 作者：愉見(jiàn)財經(jīng)
來(lái)源：愉見(jiàn)財經(jīng)（ID：fish-finance）
央行來(lái)摸底萬(wàn)億級聯(lián)合貸了。先上一張21世紀經(jīng)濟報道記者拿到的截屏吧，就很能說(shuō)明問(wèn)題了：
21世紀經(jīng)濟報道記者今日從多位銀行人士處獲悉，他們已經(jīng)收到一份來(lái)自央行的《關(guān)于開(kāi)展線(xiàn)上聯(lián)合消費貸款調查的緊急通知》（下稱(chēng)《通知》）?！锻ㄖ窌何磳β?lián)合貸款的規模以及比例作出限定，但要求各銀行統計消費類(lèi)聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)信息。
其中，特別區分了螞蟻花唄和螞蟻借唄合作的消費貸款余額、不良率、以及平均利率和不良率、信用卡透支的不良率等。
《財經(jīng)》記者也從某商業(yè)銀行證實(shí)到了同樣的情況，該行已于昨日（7月27日）收到《通知》。
這事怎么看？
第一，已破萬(wàn)億規模、且還在快速擴容中的聯(lián)合貸款市場(chǎng)將迎強監管。
第二，據“愉見(jiàn)財經(jīng)”了解，目前聯(lián)合借貸的模式里，互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺或助貸機構提供的是基礎客戶(hù)數據（聽(tīng)說(shuō)有些合作里簡(jiǎn)單到只給一個(gè)姓名、身份證和電話(huà)等基礎信息，賬戶(hù)核心數據理論上是不能給的），并賦能銀行技術(shù)支持與獲客，資金由銀行給、風(fēng)險最后也都是落在銀行頭上的，互聯(lián)網(wǎng)平臺是不允許做信用擔?；螂[性擔保的。
理論上對這些引流的客戶(hù)放貸與否，需要銀行自己做實(shí)風(fēng)控，但監管估計擔心有些合作里，個(gè)別銀行對風(fēng)險把控力其實(shí)不強，都是依賴(lài)著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)平臺給的客戶(hù)的既往不良表現尚可，但這些客戶(hù)在互利網(wǎng)平臺那里跑過(guò)的數據卻是一個(gè)他們無(wú)法掌握“黑匣子”。但在業(yè)績(jì)指標和“轉型零售”的驅動(dòng)下，就敢敢放量，規模一下子沖上去了。
“愉見(jiàn)財經(jīng)”聽(tīng)一個(gè)業(yè)內高層私下感慨過(guò)，如果在核心風(fēng)控不能完全把握的情況下放量，這樣下去別是淪為了“資金批發(fā)商”。當時(shí)我著(zhù)實(shí)心里一怔。
如此，監管自然需要排查摸底，這很好理解。
第三，螞蟻集團數字金融事業(yè)群總裁黃浩此前發(fā)文提到過(guò)部分銀行的“獨立風(fēng)控”沒(méi)有落到實(shí)處，完全依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)平臺或助貸機構。在這樣的形勢下，如果再與不合格的助貸機構進(jìn)行聯(lián)營(yíng)合作，容易在助貸機構和銀行兩個(gè)層面引發(fā)不良率攀升，造成一定程度的金融風(fēng)險。
所以“愉見(jiàn)財經(jīng)”的理解是，聯(lián)合貸款不是不可以，關(guān)鍵是互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行的角色是否各自落實(shí)到位：銀行，是否具有核心風(fēng)險判斷和承擔能力？畢竟互聯(lián)網(wǎng)平臺給的只是技術(shù)與獲客的賦能。
眼下又逢疫后時(shí)期，是一個(gè)不良爆發(fā)的時(shí)間點(diǎn)?！坝湟?jiàn)財經(jīng)”聽(tīng)聞，就連幾家業(yè)務(wù)能力靠前的銀行信用卡中心，做半年報的時(shí)候都在頭痛不良率反彈得厲害，有些卡中心正在奮力問(wèn)總行求援核銷(xiāo)合度，有些不良率已經(jīng)超過(guò)3%。
所以我猜測監管也有這方面的考量，怕聯(lián)合貸里也藏了資產(chǎn)質(zhì)量壓力。
第四，也有分析認為，監管可能也想摸清消費信貸的利率水平。蘇寧金融研究院高級研究員黃大智對《財經(jīng)》表示，過(guò)往行業(yè)內部分機構存在不少隱性收費，導致行業(yè)利率不夠清晰，甚至超過(guò)監管規定的紅線(xiàn)，對于鼓勵普惠金融的監管層來(lái)說(shuō)，這個(gè)現象是有悖初衷的。
第五，也有市場(chǎng)人士猜測，監管也想敲敲警鐘查查消費貸的流向，比如不允許流入股市、樓市。
后兩者不是沒(méi)可能，但愉記個(gè)人覺(jué)得，重點(diǎn)就是在聯(lián)合貸的銀行核心風(fēng)控能力。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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