消金漫談 作者：消金漫談
來(lái)源：消金漫談（ID：cf-talk）
回眸·盤(pán)點(diǎn)
未來(lái)某年，當消金同業(yè)們齊聚一堂，回顧2020年5月，必定會(huì )感慨這夏至未至的5月，隨風(fēng)入夜，潤物無(wú)聲地重塑了中國消費金融行業(yè)。
回顧過(guò)去兩周的監管動(dòng)態(tài)：
2020年5月8日，星期五，《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。
2020年5月9日，星期六，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。
2020年5月19日，星期二，《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監管辦法》正式發(fā)布實(shí)施。
如此監管，不可謂不勤政。
如此機構，不可謂不緊張。
如此行業(yè)，不可謂不震動(dòng)。
三份文件，踩著(zhù)兩會(huì )的步點(diǎn)接踵而至，從不同的角度闡明銀保監對肅清金融市場(chǎng)亂象的決心。
作為金融的子行業(yè)，消費金融在整個(gè)中國金融市場(chǎng)中的絕對值占比不大，但特殊時(shí)期，可負重前行，持非凡使命，誠前景可期。
存量角度，廣義的消費金融資產(chǎn)在2020年初已經(jīng)突破5萬(wàn)億，通過(guò)助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)超過(guò)2萬(wàn)億。根據經(jīng)驗，大多數助貸業(yè)務(wù)設有增信條款，信用保險和保證保險產(chǎn)品備案、監管對口、形式合規，承載巨量消金資產(chǎn)。
增量角度，將信用卡計算在內，廣義的消費金融資產(chǎn)在2020年將突破13萬(wàn)億。中國境內（包括港澳臺）的6家國有大型銀行、12家股份制銀行、134家城商行、1478家農商行，19家民營(yíng)銀行、25家消費金融公司中，依然有為數不少的機構渴望通過(guò)助貸、聯(lián)合貸獲得業(yè)務(wù)發(fā)展。
增長(cháng)能掩蓋大多數風(fēng)險，但天道輪回，周期有序。
偶然是必然的，黑天鵝是行業(yè)逃不脫的墨菲法則。
保險信保業(yè)務(wù)虧損只是系統風(fēng)險序曲的浪漫悲歌。
消金漫談，本次從實(shí)操視角，聚焦消金助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)，對《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監管辦法》進(jìn)行有重點(diǎn)的解讀與展望。
解讀·內參
? 業(yè)務(wù)邊界
新規明確融資性信保業(yè)務(wù)指保險公司為借貸等融資合同的履約信用風(fēng)險提供保險保障的信保業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)邊界明確、適度，符合市場(chǎng)實(shí)操，涵蓋所有現行及潛在業(yè)務(wù)。
? 營(yíng)業(yè)要求
新規第四條：
1.近兩季度核心償付能力充足率≥75%，且綜合償付能力≥150%。
2.建立保前、保后業(yè)務(wù)系統，獨立風(fēng)控管理系統，業(yè)務(wù)接入人民銀行征信系統。
新規明確了保險公司經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的償付能力最低限額，極大地提高了信保業(yè)務(wù)的系統、風(fēng)控與征信接入要求，直接提高保險公司的經(jīng)營(yíng)成本?？赡軐е略隽吭鲂拍Ｊ街J業(yè)務(wù)暫停。
? 承保限額
新規第五條：
1.信保業(yè)務(wù)自留責任余額≤上季度末凈資產(chǎn)10倍。
2.非專(zhuān)營(yíng)性保險公司信保業(yè)務(wù)自留責任余額≤上季度末凈資產(chǎn)4倍?；砻馇闆r，可提高至6倍。
3.承保單個(gè)履約義務(wù)人自留責任余額集中度設上限。
新規從風(fēng)控角度控制業(yè)務(wù)余額上限，同時(shí)從集中度角度限制集中度上限。在實(shí)際操作中，已經(jīng)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的部分保險公司已經(jīng)超過(guò)該上限，對于該類(lèi)保險公司消化存量有較大壓力。對新增信保業(yè)務(wù)空間挑戰巨大。
? 業(yè)務(wù)紅線(xiàn)
新規第六條，大多數條款與消金業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)聯(lián)，實(shí)操中只有一條對某些集團金融機構的影響極大：保險公司不得承?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人、子公司以及其他關(guān)聯(lián)方的資金融入業(yè)務(wù)。預計以上禁止條款將影響數千億規模的消金助貸業(yè)務(wù)。
新規第七條，不得存在以下經(jīng)營(yíng)行為：
承保損失已確定的業(yè)務(wù)。本條直接將金融機構借助保險處置不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)禁止。實(shí)際上，金融機構為存量不良資產(chǎn)直接購買(mǎi)保險代償，本身有較大合規瑕疵。
承保拆分保單期限或金額的業(yè)務(wù)。因一年期以上保險產(chǎn)品需上報監管核準，一年期（含）以下業(yè)務(wù)僅需報備，該條款直接禁止業(yè)務(wù)期限、金額拆分。結合《互聯(lián)網(wǎng)貸款新規》，未來(lái)貸款期限以12月內短期為主，長(cháng)期對消金助貸影響并不大。
? 內控管理
新規第三章對保險公司內控管理作出全流程、細致化的要求，尤其是對保險公司在信保業(yè)務(wù)的反欺詐、信用風(fēng)險評估、資金流監控、第三方數據對接的要求，直接提高了保險公司開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本，導致保險費用將大幅提高，對保險模式下新增助貸、聯(lián)合貸利潤分成造成巨大挑戰。
同時(shí)，要求保險公司與被保險人建立風(fēng)險共擔機制，意在說(shuō)明保險公司只能在一定程度上對消金資產(chǎn)風(fēng)險分擔，不得保險兜底，被保險人須要承擔一定比例風(fēng)險。
后浪·展望
金融同業(yè)的眼光，涌動(dòng)渴望
激蕩的消費金融積攢十年的雨露風(fēng)霜
所有的蓬勃、曲折、回轉和創(chuàng )新
像是專(zhuān)門(mén)為今天準備的禮物
行業(yè)向穩、技術(shù)向善、監管向嚴
市場(chǎng)過(guò)熱的風(fēng)險，被層層打開(kāi)
可以看透周期
扎實(shí)地構建獲客渠道，提高風(fēng)控能力
回顧走過(guò)的彎路，向遙遠的前方再出發(fā)
新來(lái)的入局人，剛拿到牌照你們就已經(jīng)胸有成竹
諸多互金早早入局，卻未識別行業(yè)風(fēng)險
風(fēng)險之于高利率，風(fēng)險之于B2B
行業(yè)的暗流被疫情揭開(kāi)
消金機構悟道發(fā)展只有靠穩健風(fēng)控、可持續渠道才能穿越周期屹立不倒
曾經(jīng)的保險兜底，造就助貸的繁榮
虛假的繁榮
健康行業(yè)須要的，是合理的監管，穩定的秩序
業(yè)務(wù)的可持續性，不應被逐利的貪婪蒙蔽
行業(yè)守望監管，應懷敬畏
只有敬畏和遵守，才能
把瘋狂的，變成理性的
把陰暗的，變成陽(yáng)光的
把不可控的，變成可持續的
短暫的陣痛，是為了長(cháng)遠的茁壯
躬身消金，更應心里有火，眼里有光
永遠都相信思考與成長(cháng)的力量
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“消金漫談”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經(jīng)授權，請勿轉載，謝謝！
原標題： 信保新規·消金重塑--消金漫談新規解讀
