應收賬款融資、預付款融資和庫存質(zhì)押融資模式是供應鏈金融中的基本融資模式，在開(kāi)展供應鏈金融業(yè)務(wù)中，針對不同的融資模式，銀行的審核重點(diǎn)都有所不同，下面我們就來(lái)重點(diǎn)看一看。

應收賬款融資模式

應收帳款融資是主要針對核心企業(yè)上游供應商的融資方式，是債權人將其應收帳款轉換成銀行應收帳款的過(guò)程。商業(yè)銀行在進(jìn)行應收賬款融資業(yè)務(wù)設計時(shí)，應該注意審查和識別以下幾個(gè)風(fēng)險點(diǎn)：

1、融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

應收賬款模式下，融資企業(yè)的資信狀況由于核心企業(yè)的信用擔保與傳統業(yè)務(wù)相比變得不是特別重要，但融資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況直接關(guān)系著(zhù)整個(gè)供應鏈的正常運行，關(guān)系著(zhù)供應鏈金融業(yè)務(wù)的持續性和風(fēng)險性。商業(yè)銀行在授信審核時(shí)應重點(diǎn)考察融資企業(yè)借款的原因、企業(yè)的發(fā)展狀況、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jì)效、技術(shù)情況及產(chǎn)品競爭力、履約記錄及能力、核心企業(yè)對該企業(yè)的依賴(lài)程度等;

供應鏈金融業(yè)務(wù)中，哪些是授信審核重點(diǎn)？

2、 核心企業(yè)的資信狀況。

應收賬款模式下，核心企業(yè)是債務(wù)人，是銀行貸款得以順利回收的最為重要的保障，其規模實(shí)力以及信用狀況直接關(guān)系到風(fēng)險的大小。商業(yè)銀行在授信審核時(shí)重點(diǎn)考察核心企業(yè)在整個(gè)行業(yè)中的地位及市場(chǎng)份額、企業(yè)規模與實(shí)力、股東結構、主營(yíng)業(yè)務(wù)收益、資產(chǎn)負債情況、信用記錄、發(fā)展前景以及核心企業(yè)對于銀行的協(xié)助能力等。

3、應收賬款的質(zhì)量。

應收賬款模式下，應收賬款是該模式下融資企業(yè)向銀行借款的唯一質(zhì)押物，其質(zhì)量的好壞關(guān)系著(zhù)風(fēng)險的大小。

商業(yè)銀行在授信審核時(shí)重點(diǎn)考察以下幾點(diǎn):

一是應收賬款的真實(shí)性，核心企業(yè)與融資企業(yè)的交易是否真實(shí)存在，相關(guān)合同以及票據是否真實(shí)，應收賬款是否得到核心企業(yè)的承認，相關(guān)票據有沒(méi)有承兌，應收賬款的要素是否明確具體等;

二是應收賬款的合法性，即雙方簽訂的買(mǎi)賣(mài)合同是否符合《合同法》的相關(guān)規定，各民事主體是否符合法律所承認的資格，應收賬款有沒(méi)有超過(guò)法律規定的訴訟時(shí)效以及是否多次質(zhì)押等;

三是應收賬款的可轉讓性，即債券債務(wù)雙方是否允許轉讓?zhuān)袩o(wú)雙方約定或者法定的禁止轉讓的事實(shí)存在，應收賬款的告知流程等。

4、供應鏈的整體狀況。

供應鏈是供應鏈金融得以開(kāi)展的基礎，其狀況的好壞對于供應鏈金融風(fēng)險的高低意義重大。

商業(yè)銀行在授信審核時(shí)重點(diǎn)考核以下幾點(diǎn):

供應鏈所在行業(yè)的成熟度及特點(diǎn);供應鏈的長(cháng)度以及資金流狀況;供應鏈上企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度、合作時(shí)間、交易頻率，信息共享程度以及核心企業(yè)對于上下游企業(yè)的管理能力等。

供應鏈金融業(yè)務(wù)中，哪些是授信審核重點(diǎn)？

預付賬款融資模式

預付賬款融資主要針對核心企業(yè)下游經(jīng)銷(xiāo)商，其與應收賬款融資最大的區別是質(zhì)押物由應收賬款轉為實(shí)物。除了融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、核心企業(yè)的資信狀況、供應鏈的整體狀況外，其特殊的風(fēng)險控制點(diǎn)主要有以下特征：

1、質(zhì)押物的選擇。

預付賬款融資模式下，銀行對于融資企業(yè)的授信時(shí)間較長(cháng)，需要經(jīng)歷“預定—生產(chǎn)—運輸—存儲—銷(xiāo)售”等環(huán)節，對于質(zhì)押物的特性以及價(jià)格穩定性要求較高。

除此之外，抵押物是融資企業(yè)違約后銀行減少損失的最為重要的保證，應當容易變現。因此，預付賬款融資模式下，質(zhì)押物應當具備以下幾個(gè)特征：

1)穩定性。作為抵質(zhì)押的貨物最好具有比較穩定的物理化學(xué)特征，不宜接受易碎、易爆、易揮發(fā)、易霉變等貨物做質(zhì)押，否則容易造成質(zhì)押物價(jià)值的減損;

2)流動(dòng)性。一旦融資企業(yè)違約，銀行需要把質(zhì)押物進(jìn)行變賣(mài)或拍賣(mài)，因此，質(zhì)押物應當易于轉讓和出售;

3)保值性。質(zhì)押物應當價(jià)值和價(jià)格穩定，受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較小，貨物價(jià)值要始終高于貸款的額度;四是產(chǎn)權明晰。融資企業(yè)提供的抵質(zhì)押物應當符合法律規定，允許抵質(zhì)押，而且權屬清晰，不存在任何爭議。

2、質(zhì)押權的實(shí)現。

預付賬款融資模式下，參與主體較多，各主體之間物流、資金流以及信息流縱橫交錯，操作風(fēng)險加大，一旦發(fā)生將導致銀行質(zhì)押權難以實(shí)現。例如，銀行在支付了預付款后，如果核心企業(yè)無(wú)法供貨、不及時(shí)發(fā)貨或發(fā)貨不到以及物流企業(yè)監管出現漏洞均會(huì )造成銀行質(zhì)押權的延遲或者落空。

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資與預付賬款融資類(lèi)似，同樣針對核心企業(yè)下游企業(yè)，這種模式中更加強調第三方物流企業(yè)的作用，比如它的資信狀況和監管能力。

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式下，第三方物流企業(yè)負責對質(zhì)押物進(jìn)行監督管理和評估，有時(shí)甚至直接參與貸款授信和風(fēng)險管理，因此，其資信狀況和監管能力與該模式下的風(fēng)險關(guān)系巨大。

商業(yè)銀行在授信審核時(shí)重點(diǎn)審核第三方物流企業(yè)的管理運營(yíng)能力(重點(diǎn)審查出入庫程序、規章制度的完善性和執行情況)，規模實(shí)力，倉促、運輸和監管條件，信用記錄，與核心企業(yè)以及銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系和數據信息共享程度等。

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