伊人久久大香线蕉AV影院,亚洲免费在线观看,亚洲欧美另类久久久精品能播放的,久久久久国产精品嫩草影院,欧美亚洲国产精品久久

債？上海金融法院判了！

愉見(jiàn)財經(jīng) 愉見(jiàn)財經(jīng)
2021-07-23 15:25 3080 0 0
投資三年后，卻被告知基金資產(chǎn)被他人挪用，300多萬(wàn)打了水漂！

作者：愉見(jiàn)財經(jīng)

來(lái)源：愉見(jiàn)財經(jīng)（ID：fish-finance）   

五年前，家住上海的Z先生在鉅派公司理財師的推薦下，買(mǎi)了300萬(wàn)鉅派公司旗下的私募機構鉅洲公司作為管理人的私募基金產(chǎn)品。投資三年后，卻被告知基金資產(chǎn)被他人挪用，300多萬(wàn)打了水漂！
這結果，換作是誰(shuí)也不能接受。
誰(shuí)挪用了錢(qián)？Z先生該去找誰(shuí)討債去？“愉見(jiàn)財經(jīng)”先給大家捋一下：Z先生投資的這只基金，鉅洲公司是基金管理人，招商證券是基金托管人，募集資金投向的，是由國投明安（執行事務(wù)合伙人）、匯垠澳豐作為普通合伙人發(fā)起設立的明安萬(wàn)斛合伙企業(yè)。
而現在惡意挪用資金的，是國投明安及其實(shí)際控制人和法定代表人周明。這個(gè)周明，已于2019年10月20日失聯(lián)，跑路到日本去了。鉅洲公司已向公安機關(guān)報案，但周明還沒(méi)被抓回來(lái)。
難道Z先生就這樣干等著(zhù)？不，畢竟最初向他推薦基金的、和他整個(gè)投資過(guò)程中所接觸的，全都是鉅派、鉅洲這邊的人。于是，Z先生去找鉅派公司及鉅洲公司協(xié)商，要錢(qián)去。
協(xié)商無(wú)果，由此開(kāi)始了漫長(cháng)的訴訟歷程。
我們之所以以Z先生的經(jīng)歷作為觀(guān)察切口，是因為他也是此案中第一個(gè)打官司的投資人。
下文是“愉見(jiàn)財經(jīng)”多方走訪(fǎng)、同時(shí)查閱相關(guān)判決文書(shū)，記錄下這一投資人維權過(guò)程。寫(xiě)這樣一篇專(zhuān)欄，不僅因為同情投資人們的遭遇，也因為覺(jué)得這是比較經(jīng)典的私募基金案。供大家參考。

一審、二審及爭議梗概

先進(jìn)行全情提要。
2020年1月3日，上海市浦東新區人民法院對原告Z先生與被告鉅洲公司、鉅派公司、第三人招商證券私募基金糾紛一案立案，依法適用普通程序，分別于2020年6月12日、2020年9月1日公開(kāi)開(kāi)庭進(jìn)行了審理。
同年12月，上海市浦東新區人民法院判決，鉅洲公司賠償Z先生基金投資款損失、認購費損失、資金占用損失，且鉅派公司對此承擔連帶責任。
不過(guò)，鉅洲公司、鉅派公司不服這個(gè)判決，于是向上海金融法院提起上訴。
之所以不服，是因為這其中存在三大爭議焦點(diǎn)：第一，被告鉅洲公司是否完全履行了基金管理人的法定及約定義務(wù)；第二，被告鉅洲公司是否應對原告的損失承擔法律責任；第三，被告鉅派公司是否應當承擔連帶賠償責任。
此外，鉅洲公司、鉅派公司方面還認為，國投明安那頭案子還未了，所以Z先生的損失未實(shí)際發(fā)生，不具備索賠的前提；Z先生則認為自己的損失已經(jīng)發(fā)生，基金的清算都中止了，現案涉基金份額已沒(méi)有實(shí)際價(jià)值。
半年后，也就是最近，上海金融法院作出終審判決：駁回上訴，維持原判。

鉅派公司推介

鉅洲公司簽約

Z先生投資300萬(wàn)私募

根據上海市浦東新區人民法院確認的事實(shí)，2016年6月，投資者Z先生與基金管理人鉅洲公司、基金托管人（第三人）簽訂了《私募基金合同》，募集資金主要投資于由國投明安（執行事務(wù)合伙人）、匯垠澳豐作為普通合伙人發(fā)起設立的明安萬(wàn)斛合伙企業(yè)。
本合伙企業(yè)主要對卓郎智能（上市公司）進(jìn)行股權投資?！盎鸬拇胬m期限”預計為成立之日起2年，根據基金的市場(chǎng)投資情況，基金管理人有權延長(cháng)基金存續期1年。
一開(kāi)始，一切有條不紊地進(jìn)行，都很順利。
2016年6月20日，Z先生向鉅洲公司支付了基金認購款300萬(wàn)元，認購費3萬(wàn)元；6月29日，鉅派公司出具了《資金到賬確認函》，其中載明，Z先生通過(guò)鉅派投資推介，自愿認購了“鉅洲智能制造2018私募股權投資基金”；鉅洲公司此后也出具了《確認函》。
同年6月，基金托管人也按照鉅洲公司的《劃款指令》，分兩次從私募基金托管專(zhuān)戶(hù)向明安萬(wàn)斛劃付共計2.3億資金。
“愉見(jiàn)財經(jīng)”核查，該私募基金的確也在中國基金業(yè)協(xié)會(huì )進(jìn)行了備案，基金類(lèi)型為股權投資基金。
這樣的風(fēng)平浪靜，終于在兩年后出現了暗流，三年后徹底觸礁！
2018年7月，鉅洲公司發(fā)布《公告》，告知包括Z先生在內的全體投資者：鑒于卓郎智能于2017年9月已完成借殼上市，但目前明安萬(wàn)斛未實(shí)現卓郎智能的退出，故明安萬(wàn)斛管理人國投明安根據《合伙協(xié)議》約定決定明安萬(wàn)斛的合伙期限延長(cháng)一年，并進(jìn)入退出期，在退出期內不再參與任何項目投資行為。
Z先生雖有不詳預感，但還是根據安排又等了一年。等來(lái)的是這樣一則消息。
2019年6月10日，鉅洲公司再發(fā)《公告》：本基金存續到期前，明安萬(wàn)斛無(wú)法完成清算工作。鉅洲公司決定，該私募基金在基金合同約定的存續期在2019年6月底到期后進(jìn)入清算期。

惡意挪用基金資產(chǎn)

涉嫌犯罪

周明逃至日本

清算一拖再拖，其中必有詐。有些投資人也曾料想過(guò)，結算會(huì )再延期，也許拿不到收益，但他們怎么都沒(méi)想到，結果是如此晴天霹靂！
2019年10月28日，鉅洲公司發(fā)布《臨時(shí)信息披露公告》，在私募基金募集及存續期間，明安萬(wàn)斛基金管理人國投明安及其實(shí)際控制人和法定代表人周明，通過(guò)偽造交易法律文件、投資款劃款銀行流水、投后管理報告、部分資金已到賬的銀行網(wǎng)頁(yè)及視頻，惡意挪用基金資產(chǎn)，并已于2019年10月20日失聯(lián)。
對上述涉嫌犯罪行為，鉅洲公司已向公安機關(guān)報案，北京市公安局朝陽(yáng)分局經(jīng)偵支隊以涉嫌合同詐騙于2019年10月25日出具了《受案回執》。
法院表示，經(jīng)查明，北京市公安局朝陽(yáng)分局已對國投明安涉嫌合同詐騙進(jìn)行立案偵查，因犯罪嫌疑人周明逃至日本，沒(méi)有歸案，截至本案審理終結，該刑事案件仍處于偵查階段。
投私募投出了刑事案件，投資人該怎么辦？于是就有了上文里所及，Z先生尋求鉅洲公司、鉅派公司協(xié)商無(wú)果后，第一個(gè)打起了官司。
2020年12月3日，上海市浦東新區人民法院作了一審判決。

法院詳解三大爭議焦點(diǎn)

鉅派應當承擔連帶賠償責任

在判決書(shū)中，上海市浦東新區人民法院認為，原告Z先生與被告鉅洲公司、第三人簽訂的《私募基金合同》系各方當事人的真實(shí)意思表示，內容不違反法律、行政法規的規定，應為合法有效。
本案的爭議焦點(diǎn)主要在于：第一，被告鉅洲公司是否完全履行了基金管理人的法定及約定義務(wù)；第二，被告鉅洲公司是否應對原告的損失承擔法律責任；第三，被告鉅派公司是否應當承擔連帶賠償責任。
關(guān)于第一點(diǎn)。原告認為，基金投資款從未對卓郎智能進(jìn)行股權投資，被告鉅洲公司未按誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，嚴重違反合同約定；被告鉅洲公司則認為，其作為基金管理人按照《私募基金合同》的約定對募集資金進(jìn)行投資和管理，不存在過(guò)錯。
對此，法院分析認為：在基金募集、投資、管理階段，被告鉅洲公司均存在嚴重違反監管規定及管理人職責的行為。
關(guān)于第二點(diǎn)。法院認為：首先，原告的投資損失已經(jīng)實(shí)際發(fā)生，其次，被告鉅洲公司未能按照相關(guān)私募基金的法律和行政法規，謹慎嚴格地履行涉案《私募基金合同》項下的義務(wù)，存在嚴重過(guò)錯，其違規違約行為和原告的財產(chǎn)損失之間存在相當因果關(guān)系；被告鉅洲公司應就其未履行法定及約定義務(wù)向原告承擔賠償責任。
關(guān)于第三點(diǎn)。法院認為：首先，在基金銷(xiāo)售階段來(lái)看，被告鉅派公司出具的《資金到賬確認函》明確載明，涉案私募基金系鉅派投資理財師推介，同時(shí)被告鉅派公司承諾做好后續服務(wù)工作。
此外，結合涉案私募基金銷(xiāo)售服務(wù)費的支付情況來(lái)看，銷(xiāo)售服務(wù)費并未直接劃付至被告鉅洲公司，而是劃付至被告鉅派公司的全資子公司上海鉅派鈺茂基金銷(xiāo)售有限公司，亦可佐證被告鉅派公司實(shí)際參與推介、銷(xiāo)售涉案私募基金的事實(shí)。
其次，從基金投資、管理階段來(lái)看，被告鉅派公司在與投資者溝通的過(guò)程中，承認被告鉅派公司作為集團公司，實(shí)質(zhì)參與涉案私募基金的投資、管理，并積極與包括原告在內的投資責任的協(xié)調溝通。
綜上，被告鉅派公司作為集團公司，實(shí)質(zhì)上構成了被告鉅洲公司銷(xiāo)售、投資、管理涉案私募基金的代理人。被告鉅洲公司在基金募集、投資、管理階段均存在嚴重違反法定和約定義務(wù)的行為，被告鉅派公司并未對此應當知道，共同違反了前述法定和約定義務(wù)，應當承擔連帶賠償責任。
不過(guò)，法院也同時(shí)表示，本判決生效后，如原告在清算過(guò)程中獲得的清償部分，應當在被告鉅洲公司、鉅派公司的賠償金額中予以扣除。
一審判決：鉅洲公司賠償Z先生303萬(wàn)損失及其資金占用損失。
2020年12月3日，上海市浦東新區人民法院判決如下：
一、被告鉅洲公司應于本判決生效之日起十日內賠償原告Z先生基金投資款損失300萬(wàn)元、認購費損失3萬(wàn)元；
二、被告鉅洲公司應于本判決生效之日起十日內賠償原告Z先生截至2019年8月19日的資金占用損失450924.66元以及自2019年8月20日起至本判決生效之日止的資金占用損失（以300萬(wàn)元為基數，按全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的同期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率計算）；
三、被告鉅派公司對被告鉅洲公司上述第一、二項賠償義務(wù)承擔連帶責任；四、駁回原告Z先生其余訴訟請求。
此外，案件受理費34460元，保全費5000元，共計39460元，由被告鉅洲公司、鉅派公司共同負擔。

鉅洲、鉅派：提起上訴

請求撤銷(xiāo)一審判決

鉅洲公司和鉅派公司不服一審判決，向上海金融法院提起上訴，上海金融法院于2021年3月4日立案后，依法組成合議庭進(jìn)行審理，現已審理終結。
鉅洲公司提起上訴，請求撤銷(xiāo)一審判決，改判駁回Z先生的全部訴訟請求，且一審、二審訴訟費由Z先生承擔。鉅派公司也提起上訴，請求撤銷(xiāo)一審判決，將本案發(fā)回重審或改判駁回Z先生的全部訴訟請求，且一審、二審訴訟費由Z先生承擔。
第三人招商證券述稱(chēng)，招商證券作為基金托管人已如實(shí)提供了基金運作過(guò)程中的資料，對兩上訴人的上訴請求不發(fā)表意見(jiàn)。
最終的結果是，上海金融法院作出終審判決，駁回上訴，維持原判。
此次的爭議焦點(diǎn)在于：1、一審判決是否超過(guò)Z先生的訴訟請求；2、清算完成前，Z先生的損失是否實(shí)際發(fā)生并可以確定；3、鉅派公司應否承擔連帶賠償責任。
關(guān)于第一點(diǎn)。上海金融法院表示，一審判決基于各方當事人參與私募基金募集、投資、管理過(guò)程中所形成之合同關(guān)系，判決兩上訴人承擔相應的賠償責任，所認定之款額并未超出當事人訴之聲明范圍，兩上訴人就此提出異議，本院認為并不成立。
關(guān)于第二點(diǎn)。鉅洲公司、鉅派公司主張，在基金清算未完成的情況下，Z先生的損失未實(shí)際發(fā)生，不具備索賠的前提；Z先生則主張，基金清算系鉅洲公司、鉅派公司主動(dòng)中止，現案涉基金份額已沒(méi)有實(shí)際價(jià)值，實(shí)際損失已經(jīng)發(fā)生。
上海金融法院認為，基金的清算結果是認定投資損失的重要依據而非唯一依據，有其他證據足以證明投資損失情況的，人民法院可以依法認定損失。
“考慮到基金清算處于停滯狀態(tài)，無(wú)法預計繼續清算的可能期限，且無(wú)證據證明清算小組實(shí)控任何可資清算的基金財產(chǎn)，如果堅持等待清算完成再行確認當事人損失，無(wú)異緣木求魚(yú)?！薄坝湟?jiàn)財經(jīng)”想特別為這句劃劃重點(diǎn)，說(shuō)得精彩。什么事兒都踢皮球拖字訣叫投資人等，清算都進(jìn)行不下去了、沒(méi)資產(chǎn)可清了，投資人還等什么呢？
因此，一審判決據此認定當事人損失已經(jīng)固定，以投資款、認購費、資金占用利息作為損失基數，并明確被上訴人Z先生如在后續清算過(guò)程中獲得清償，應在兩上訴人賠償金額中予以扣除，符合損失填平原則，上海金融法院予以認可。
關(guān)于第三點(diǎn)。上海金融法院表示，一審查明的事實(shí)反映，案涉私募基金實(shí)際上是由鉅派公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)管理。同時(shí)，涉案基金財產(chǎn)被案外人侵占轉移，與鉅派公司、鉅洲公司未切實(shí)履行管理人義務(wù)有相當因果關(guān)系。因此，一審判決鉅洲公司、鉅派公司對被上訴人Z先生在投資中遭受的全部損失承擔連帶賠償責任，認定事實(shí)和適用法律并無(wú)不當。

基金銷(xiāo)售與管理

兩塊牌子一套人馬

未必能規避法律風(fēng)險

對此，Z先生的委托律師——上海市公源律師事務(wù)所律師賀寬表示：“雖然鉅洲公司以管理人的名義與廣大投資人簽訂了私募基金合同，表面上看只能由鉅洲公司自行承擔相關(guān)法律責任，實(shí)踐中也很多基金公司都采取類(lèi)似的方法，即通過(guò)設立項目公司的方法規避母公司的法律風(fēng)險?！?/section>
“但在本案中，該私募基金的推介階段，鉅派公司作為母公司以其更大的知名度和影響力取得了投資人的信任，且在其后的投資、管理等階段也均都是鉅派公司的人員進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性管理，就是‘兩塊牌子一套人馬’，鉅派公司構成了對鉅洲公司法律意義上的‘代理行為’，鉅派公司作為母公司也應當向投資人承擔連帶責任?！?/section>
2021年6月23日，上海金融法院作出終審判決：駁回上訴，維持原判。二審案件受理費34460元，由上訴人鉅洲公司、鉅派公司共同負擔。
賀寬律師表示，上海金融法院民事判決書(shū)于2021年6月23日作出終審判決，駁回鉅洲、鉅派的上訴，維持原判。因此，鉅洲、鉅派公司應于2021年7月3日前履行一審判決。但是，截至目前，鉅洲、鉅派公司未履行上述判決，因此，Z先生已向上海市浦東新區人民法院申請依法強制執行。

注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

本文由“愉見(jiàn)財經(jīng)”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經(jīng)授權，請勿轉載，謝謝！

原標題： 獨家|2.3億私募被挪用，卷款者在逃日本，投資人該找誰(shuí)要債？上海金融法院判了！|愉見(jiàn)財經(jīng)

愉見(jiàn)財經(jīng)

倦了，歸來(lái)。 我夜夜守在這里，陪你觀(guān)金融江湖，有浪有風(fēng)月。

103篇

文章

10萬(wàn)+

總閱讀量

特殊資產(chǎn)行業(yè)交流群
推薦專(zhuān)欄
更多>>
  • 資產(chǎn)界
    資產(chǎn)界

  • 蔣陽(yáng)兵
    蔣陽(yáng)兵

    蔣陽(yáng)兵，資產(chǎn)界專(zhuān)欄作者，北京市盈科（深圳）律師事務(wù)所高級合伙人，盈科粵港澳大灣區企業(yè)破產(chǎn)與重組專(zhuān)業(yè)委員會(huì )副主任。中山大學(xué)法律碩士，具有獨立董事資格，深圳市法學(xué)會(huì )破產(chǎn)法研究會(huì )理事，深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì )個(gè)人破產(chǎn)委員會(huì )秘書(shū)長(cháng)，深圳律師協(xié)會(huì )破產(chǎn)清算專(zhuān)業(yè)委員會(huì )委員，深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫律師，深圳市前海國際商事調解中心調解員，中山市國資委外部董事專(zhuān)家庫成員。長(cháng)期專(zhuān)注于商事法律風(fēng)險防范、商事?tīng)幾h解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話(huà)：18566691717

  • 劉韜
    劉韜

    劉韜律師，現為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士，中國政法大學(xué)在職研究生，美國注冊管理會(huì )計師（CMA）、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域：公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今，先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、光大徳尚投資管理（深圳）有限公司、河南中智國?；鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設投資發(fā)展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù)，為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權并購等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農投華晶先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng )正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )業(yè)投資基金設立提供法律服務(wù)。辦理過(guò)擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書(shū)、交易結構設計，不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟，公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域：企事業(yè)單位法律顧問(wèn)、金融機構債權債務(wù)糾紛、并購法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟糾紛等。

  • 睿思網(wǎng)
    睿思網(wǎng)

    作為中國基礎設施及不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域信息綜合服務(wù)商，睿思堅持以專(zhuān)業(yè)視角洞察行業(yè)發(fā)展趨勢及變革，打造最具公信力和影響力的垂直服務(wù)平臺，輸出有態(tài)度、有銳度、有價(jià)值的優(yōu)質(zhì)行業(yè)資訊。

  • 大隊長(cháng)金融
    大隊長(cháng)金融

    大隊長(cháng)金融，讀懂金融監管。微信號: captain_financial

  • 破產(chǎn)圓桌匯
    破產(chǎn)圓桌匯

    勘破破產(chǎn)事，與君破僵局。

微信掃描二維碼關(guān)注
資產(chǎn)界公眾號

資產(chǎn)界公眾號
每天4篇行業(yè)干貨
100萬(wàn)企業(yè)主關(guān)注！
Miya一下，你就知道
產(chǎn)品經(jīng)理會(huì )及時(shí)與您溝通