破產(chǎn)程序下法院與金融債權人互信機制構建

中信銀行法律保全部副總經(jīng)理  文建秀

在銀行不良資產(chǎn)處置中，通過(guò)企業(yè)破產(chǎn)程序實(shí)現債權已經(jīng)成為商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的重要方式。銀行近年通過(guò)破產(chǎn)程序實(shí)現不良資產(chǎn)現金清收金額占全部現金清收金額的比例逐年攀升，實(shí)踐中以銀行為代表的金融債權也日漸成為破產(chǎn)債權中最重要的組成部分。

一、問(wèn)題的提出——破產(chǎn)司法實(shí)踐中，破產(chǎn)法院、管理人及金融機構債權人存在的信任隔閡

破產(chǎn)實(shí)踐中，破產(chǎn)法院、管理人及銀行業(yè)金融機構，基于各自對破產(chǎn)程序的不同理解及不同價(jià)值追求，往往對破產(chǎn)程序的推進(jìn)過(guò)程及結果會(huì )存有較大分歧，甚至相互質(zhì)疑。法院及管理人認為金融機構債權人“談破色變”，排斥啟動(dòng)破產(chǎn)程序、債權人盲目投反對票且決策效率低等，金融機構債權人則認為在破產(chǎn)中，其參與度低，權利表達不充分，權利對待不平等。彼此的不信任不僅嚴重損害了破產(chǎn)程序的進(jìn)程，更是損害破產(chǎn)程序中法律效果與社會(huì )效果的統一。

通過(guò)實(shí)踐分析，上述隔閡之所以產(chǎn)生，其關(guān)鍵原因在于破產(chǎn)程序中債權人特別是單個(gè)債權人知情權制度的缺失，造成了破產(chǎn)法院、管理人及債權人之間信息的不對稱(chēng)，進(jìn)而造成了彼此的隔閡甚至對立。因此，債權人知情權保護是構建法院、管理人及金融機構債權人互信、順利推進(jìn)破產(chǎn)程序的關(guān)鍵。

二、債權人知情權保護的現行規則

知情權是指債權人依法知悉破產(chǎn)債務(wù)人與破產(chǎn)進(jìn)程相關(guān)的財務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息的權利，是債權人在破產(chǎn)程序中行使表決權、監督權及其他權利的前提和基礎。但現階段無(wú)論是制度構建、還是實(shí)踐認知，對于債權人的知情權保護均存在一定不足，主要體現在：

（1）關(guān)于債權人知情權保護的制度缺失

關(guān)于債權人知情權，《破產(chǎn)法》第二十三條從管理人履職要求的角度進(jìn)行了規定，規定管理人列席債權人會(huì )議，向債權人會(huì )議報告職務(wù)執行情況，并回答詢(xún)問(wèn)；及第六十八條規定債權人委員會(huì )有權要求管理人對其職權范圍內的事物做出說(shuō)明或者提供文件，上述規定對管理人報告職務(wù)執行情況及從債權人集體知情權利保護的角度進(jìn)行了原則性規定，主要為管理人被動(dòng)性信息披露，且對于信息披露的具體要求、具體程序也未能詳細規定。

《<破產(chǎn)法>司法解釋三》則對單個(gè)債權人知情權作出了規定：?jiǎn)蝹€(gè)債權人有權查閱債務(wù)人財務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息等資料，包括但不限于債務(wù)人財產(chǎn)狀況報告、債權人會(huì )議決議、債權人委員會(huì )決議、管理人監督報告。本規定是為響應世界銀行營(yíng)商環(huán)境評估而制定，賦予了單個(gè)債權人信息查詢(xún)的權利，但也存在查詢(xún)范圍較窄及查詢(xún)機制不健全等不足。

三、破產(chǎn)實(shí)踐中現債權人知情權行使現狀

（1）管理人披露破產(chǎn)案件信息主動(dòng)性不足

因破產(chǎn)（清算）要解決的是以破產(chǎn)企業(yè)現有全部財產(chǎn)公平清償債務(wù)的問(wèn)題，和投資人基于上市公司信息披露進(jìn)行獨立投資判斷從而自擔風(fēng)險的證券披露制度相比，無(wú)論是破產(chǎn)立法還是破產(chǎn)審判實(shí)踐，對主動(dòng)披露破產(chǎn)案件信息的重視程度均有不足。破產(chǎn)法院及管理人往往單純?yōu)榱俗非笃飘a(chǎn)案件推進(jìn)效率，而忽視信息的主動(dòng)披露、報告，從而造成債權人對債務(wù)人破產(chǎn)信息掌握不足，關(guān)鍵信息缺失。

以我行近期作為債權人參與的一起破產(chǎn)案件審理為例，在第一次債權人會(huì )議召開(kāi)之前，破產(chǎn)法院及管理人均拒絕透露財產(chǎn)評估方案、財產(chǎn)評估結果、財產(chǎn)變價(jià)方案等關(guān)鍵信息，在此情況下，直接要求債權人在債權人會(huì )議上現場(chǎng)進(jìn)行表決。我行對于財產(chǎn)變價(jià)方案存有異議，無(wú)法進(jìn)行現場(chǎng)表決，并擬投反對票，但破產(chǎn)法院及管理人最終通過(guò)多種方式與我行進(jìn)行溝通，并通過(guò)了該財產(chǎn)變價(jià)方案。

（2）債權人破產(chǎn)程序參與度低，信息獲取難度大

在破產(chǎn)實(shí)踐中，目前債權人基于權利認知模糊、與管理人信息不對稱(chēng)、異地參與破產(chǎn)成本高等原因，在破產(chǎn)程序中的知情權行使及對破產(chǎn)程序的主動(dòng)參與度不高，而只關(guān)注債權申報審核、財產(chǎn)分配等結果，且債權人也僅在債權申報、參加債權人會(huì )議（且一般是第一次債權人會(huì )議，后續債權人會(huì )議參與度不高）、參與債權清償時(shí)出現，對于過(guò)程性事項缺乏參與，往往遺漏對一些關(guān)鍵性問(wèn)題處理發(fā)表意見(jiàn)的機會(huì )，從而影響到債權的實(shí)現。

另外，在破產(chǎn)實(shí)踐中，債權人對財產(chǎn)變價(jià)方案、分配方案或財產(chǎn)方案提起異議之時(shí)，通常無(wú)法獲得破產(chǎn)法院及管理人的正面理解，對其視為“洪水猛獸”，破產(chǎn)法院及管理人的負面態(tài)度，也一定程度影響了債權人參與破產(chǎn)程序及了解破產(chǎn)程序中相關(guān)信息的積極性。

四、以知情權保護為核心，構建法院、管理人及債權人的互信機制

實(shí)踐中，債權人是深度參與破產(chǎn)程序并通過(guò)意思自治實(shí)現對權利的處分是其對破產(chǎn)制度建立信任的基礎。而深度參與破產(chǎn)程序的前提則是其知情權的保證。在信息透明、債權人權利表達充分的破產(chǎn)機制中，債權人和破產(chǎn)法院、管理人實(shí)現良性互動(dòng)，減少溝通誤解，從而構建破產(chǎn)法院、管理人及債權人之間的互信是完全可能的?；诖?，對于破產(chǎn)中的金融債權人知情權保護，建議如下：

第一、確立對金融債權平等保護的理念。公平清理債權債務(wù)、保護債權人及債務(wù)人的合法權益，是破產(chǎn)法的立法宗旨。但實(shí)踐中，因破產(chǎn)程序涉及債權人的利益、債務(wù)人利益、投資人利益及職工、稅收等多方利益的平衡，破產(chǎn)法院及地方政府基于經(jīng)濟發(fā)展、社會(huì )秩序穩定等一系列的特殊價(jià)值取向將會(huì )弱化金融債權實(shí)現。特別是部分企業(yè)在破產(chǎn)制度的保護下，以破產(chǎn)之名行逃廢債之實(shí)，更是嚴重影響了銀行對破產(chǎn)程序參與的積極性及對破產(chǎn)程序公正的認知。

“公正司法是維護社會(huì )公平正義的最后一道防線(xiàn)”（《習近平關(guān)于全面依法治國論述摘編》），在破產(chǎn)已經(jīng)成為企業(yè)退出市場(chǎng)的常規化機制的情況下，司法實(shí)踐中，無(wú)論債權人其債權性質(zhì)、規模大小及企業(yè)性質(zhì)，均對其堅持平等保護，特別是對于金融機構債權人，應摒棄對金融機構“拒絕破產(chǎn)程序、決策效率低”等傳統認知，理解金融機構的決策機制，真正堅持市場(chǎng)化、法治化原則推進(jìn)破產(chǎn)程序。

第二，進(jìn)一步完善破產(chǎn)信息披露制度。如前文所述，目前關(guān)于破產(chǎn)中的信息披露要求散見(jiàn)于破產(chǎn)法的各個(gè)章節，并沒(méi)有進(jìn)行統一的規定，且缺乏信息披露平臺、程序等基本制度要求，導致實(shí)踐中對信息披露無(wú)法有效貫徹落實(shí)，因此，建議將信息披露上升為破產(chǎn)程序中的基礎性制度安排，專(zhuān)章規定信息披露，強化破產(chǎn)中的信息披露義務(wù)，完善信息披露的操作安排。其中應明確信息披露義務(wù)主體、信息披露的程序要求、關(guān)鍵程序、事項及時(shí)間節點(diǎn)的信息披露義務(wù)及違反信息披露義務(wù)的主體責任等事項，以確保信息披露義務(wù)在破產(chǎn)審判實(shí)踐中能夠得以具體落實(shí)。

第三，單個(gè)債權人的知情權保護。建議在強化破產(chǎn)信息披露的基礎上，進(jìn)一步完善對單個(gè)債權人知情權的保護，首先應保證單個(gè)債權人知情權貫穿破產(chǎn)程序的全過(guò)程，其中包括債務(wù)人破產(chǎn)原因的知情權、債權申報階段的知情權、債權審核階段的知情權、對債權人會(huì )議的知情權，重大財產(chǎn)評估方案、變價(jià)方案、分配方案制作基礎的知情權和其他對債權人的權益可能產(chǎn)生重大影響的相關(guān)事項等其他范圍的知情權。其次，明確單個(gè)債權人知情權行權方式及權利保障機制，將破產(chǎn)法院及管理人的信息主動(dòng)披露與債權人行使知情權充分相結合，實(shí)現破產(chǎn)程序的公開(kāi)、透明，構建相互信任的制度基礎。

五、結 語(yǔ)

2015年中央經(jīng)濟工作會(huì )議將推動(dòng)企業(yè)破產(chǎn)上升為供給側結構性改革戰略任務(wù)之一,世界銀行的全球營(yíng)商環(huán)境評估價(jià)體系亦將破產(chǎn)制度列入十大指標之一，這都顯示破產(chǎn)作為企業(yè)退出市場(chǎng)的常規機制，已經(jīng)成為一種不可逆轉的潮流。因此作為銀行，自身應轉變固有思維，面對與適應破產(chǎn)程序實(shí)現債權常態(tài)化的現實(shí)，積極參與到破產(chǎn)程序中來(lái)，并在充分了解案件信息的基礎上，化被動(dòng)為主動(dòng)，提前做好與破產(chǎn)法院、管理人及相應政府部門(mén)之間的有效溝通，并通過(guò)完善、明確內部管理流程，積極高效行使表決權。以配合司法機關(guān)共同推動(dòng)破產(chǎn)程序進(jìn)展，實(shí)現破產(chǎn)法律效果與社會(huì )效果的統一。