零壹財經(jīng) 作者：楚濟慈
來(lái)源：零壹財經(jīng)（ID:Finance_01)
2021年，作為“十四五”的開(kāi)局之年，《金融科技(FinTech)發(fā)展規劃(2019～2021年)》的收官之年，是極為關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)。
從平臺經(jīng)濟反壟斷指南，到《反壟斷法（修正草案）》公布，再到國家反壟斷局正式掛牌成立，從阿里、美團被罰，到微信、支付寶、抖音等互聯(lián)互通，再到滴滴被安全審查、阿里云被暫?！皢挝毁Y格”等等，都反映了強監管逐漸進(jìn)入常態(tài)化治理，金融與科技步入規范發(fā)展的快車(chē)道。
除了“反壟斷監管大年”“數據安全元年”，2021年還被稱(chēng)為“小微金融爆發(fā)年”、“碳中和元年”、“元宇宙元年”。這一年，數字人民幣試點(diǎn)穩步推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò )互助曲終人散，ESG投資爆發(fā)，“專(zhuān)精特新”吃香，元宇宙讓資本異?！吧项^”...這些2021的“頂流們”到了2022年會(huì )向何處發(fā)展？本文帶你從過(guò)去看向未來(lái)。讓我們先從一組投票開(kāi)始吧
12條金融與科技總結
哪個(gè)是你心中的2021年度金融科技熱門(mén)話(huà)題
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一、反壟斷監管：全年罰款超200億，后續進(jìn)入常態(tài)化
反壟斷制度建設貫穿2021年的始終，2022年反壟斷在執法層面將進(jìn)入常態(tài)化監管，市場(chǎng)對政策的預判性將提高。
1、 2021年互聯(lián)網(wǎng)反壟斷罰款超200億元
2021年，反壟斷巨浪席卷諸多行業(yè)。
尤其是在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，巨頭頻繁被罰引發(fā)了巨大的關(guān)注。2021年4月，阿里巴巴因濫用市場(chǎng)支配地位行為被罰182.28億元，因反壟斷罰款，阿里首季凈虧損超76億元；10月，美團因實(shí)施“二選一”被罰34.42億元。11月，43起未依法申報違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案被作出行政處罰決定，涉及阿里巴巴、騰訊、京東等多家公司，涉案企業(yè)分別被頂格處罰50萬(wàn)元。
其中在銀行業(yè)，國內首家獨立法人直銷(xiāo)銀行“中信百信銀行”的兩個(gè)股東百度與中信銀行，也因未依法申報經(jīng)營(yíng)者集中的行為，分別被罰50萬(wàn)元。
整體來(lái)看，2021年，相關(guān)的反壟斷處罰案件和處罰規模呈現大幅上升的趨勢。根據反壟斷局官網(wǎng)公告顯示，截至2021年11月20日，涉及反壟斷相關(guān)的行政處罰案件增至118件，較上年有非常明顯的上升。在罰款金額（不包括沒(méi)收金額）上，2020年約為5000萬(wàn)元，而2021年則已經(jīng)超過(guò)220億元。
在反壟斷處罰的另一面，平臺間互聯(lián)互通在不斷推進(jìn)，“拆墻”成為大勢所趨。2021年9月，工信部要求從9月17日起，各平臺必須按標準解除屏蔽?！半p十一”之前，淘寶推出購物車(chē)一鍵分享到微信功能，淘特接入微信支付。11月底，微信已經(jīng)開(kāi)始松綁外鏈，用戶(hù)發(fā)現已經(jīng)可以在微信上直接打開(kāi)淘寶以及抖音等鏈接。
此外，臨近年底，騰訊派息式減持京東，阿里張勇辭任滴滴董事、阿里計劃出售微博全部股份等消息相繼襲來(lái)，有業(yè)內人士猜測也與反壟斷監管有關(guān)。
2、 反壟斷法實(shí)施13年來(lái)首次修正，國家反壟斷局正式掛牌
在2020年中央經(jīng)濟會(huì )議上，“強化反壟斷和防止資本無(wú)序擴張”被列為2021年八項重點(diǎn)任務(wù)之一。此后多項系列監管和規范政策陸續出臺。2月，《關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南》發(fā)布；10月，《反壟斷法（修正草案）》正式公布，回應數字經(jīng)濟發(fā)展提出的新挑戰。這是反壟斷法施行13年來(lái)的首次修正。
11月18日，國家反壟斷局正式掛牌成立，由原本的部委內設司局，升格為獨立掛牌單設的副部級單位，這意味著(zhù)反壟斷機構提升到前所未有的地位，標志著(zhù)中國反壟斷進(jìn)入新階段。
國務(wù)院反壟斷委員會(huì )專(zhuān)家咨詢(xún)組成員、清華大學(xué)法學(xué)院競爭法研究中心主任張晨穎表示，國家反壟斷局的成立，體現了黨中央、國務(wù)院加強反壟斷執法、維護開(kāi)放公平的市場(chǎng)競爭秩序的決心，“進(jìn)一步健全完善了反壟斷執法的體制機制，提高反壟斷執法法治化、規范化水平，提升反壟斷執法工作的統一性、權威性?！?/p>
3、 2022年反壟斷監管：市場(chǎng)對政策預判性將提高，規范與發(fā)展"兩手抓"
2021年8月，中央財辦分管日常工作的副主任韓文秀強調，加強反壟斷和反不正當競爭，是中國政府一項重要的常態(tài)化工作。針對壟斷和資本無(wú)序擴張，“堅持規范和發(fā)展兩手并重，兩手都要硬”。
12月召開(kāi)的2021年中央經(jīng)濟工作會(huì )議強調，加強反壟斷和反不正當競爭，以公正監管保障公平競爭；同時(shí)提出“要正確認識和把握資本的特性和行為規律”、“要為資本設置‘紅綠燈’，依法加強對資本的有效監管，防止資本野蠻生長(cháng)?！?/p>
對于2022年的反壟斷監管，國務(wù)院反壟斷委員會(huì )專(zhuān)家咨詢(xún)組成員、對外經(jīng)濟貿易大學(xué)競爭法中心主任黃勇表示，“常態(tài)化工作”，意味著(zhù)相關(guān)制度建設還要繼續，執法透明度和隊伍專(zhuān)業(yè)性要進(jìn)一步提升，監管力量對新業(yè)態(tài)新經(jīng)濟的發(fā)展要有動(dòng)態(tài)認識。隨著(zhù)制度不斷健全與完善，預計未來(lái)市場(chǎng)對監管政策的預判性也將提高。
黃勇表示，在推進(jìn)反壟斷監管制度建設過(guò)程中，強調“規范和發(fā)展并重”，意味著(zhù)要在發(fā)展中規范、在規范中發(fā)展，要防止出現簡(jiǎn)單化禁止或者不予監管的“一刀切”現象。規范是為了發(fā)展，以此提高企業(yè)的市場(chǎng)競爭力，增強各類(lèi)市場(chǎng)主體活力。
二、數據安全元年，隱私計算開(kāi)始規?；瘧?/span>
數據安全事關(guān)公民個(gè)人權益、產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展甚至國家安全。
2021年6月，滴滴在美股遞交招股書(shū)，6月30日在未得到中國監管部門(mén)同意的情況下，滴滴赴美低調上市。兩天之后，網(wǎng)絡(luò )安全審查辦公室發(fā)布關(guān)于對滴滴出行啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò )安全審查的公告。7月16日，七部門(mén)聯(lián)合進(jìn)駐滴滴，開(kāi)展網(wǎng)絡(luò )安全審查。在滴滴之后，運滿(mǎn)滿(mǎn)、貨車(chē)幫、BOSS直聘等也被啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò )安全審查，拉開(kāi)數據安全監管的大幕。12月，阿里云因未及時(shí)向電信主管部門(mén)報告安全漏洞隱患，被暫停工信部網(wǎng)絡(luò )安全威脅信息共享平臺合作單位6個(gè)月。
據悉，目前滴滴出行已啟動(dòng)在紐交所退市的工作，并啟動(dòng)在香港上市的準備工作。知情人士稱(chēng)，滴滴出行的目標是在2022年3月左右在香港提交IPO招股書(shū)。阿里云也在整改當中，暫停期滿(mǎn)后，監管將根據阿里云公司整改情況，研究恢復其上述合作單位。
2021年，被稱(chēng)為數據安全元年。
9月1日，我國首部數據安全領(lǐng)域的基礎性立法《中華人民共和國數據安全法》正式施行。11月1日起，《中華人民共和國個(gè)人信息保護法》正式施行，標志著(zhù)我國在個(gè)人信息保護領(lǐng)域邁出里程碑式的一步。此外，2021年10月，央行發(fā)布了《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，在征信領(lǐng)域規范了個(gè)人信息保護及信息主體各項合法權益。
在數據安全問(wèn)題升級背景下，受益于市場(chǎng)需求的拉動(dòng)和技術(shù)的日益成熟， 2021年，隱私計算進(jìn)入真正嘗試規?；瘧玫碾A段，成為資本市場(chǎng)大熱的賽道。據零壹智庫不完全統計，截至2021年9月底，隱私計算初創(chuàng )公司累計獲得63筆股權融資，公開(kāi)披露的融資總額達到56.1億元。從專(zhuān)利角度看，根據“2021年全球隱私計算專(zhuān)利榜單TOP50”顯示，專(zhuān)利申請數量最多的3家公司分別是螞蟻集團、Intel和華為。按照公司注冊地，中國公司上榜數量最多，達23家。
三、科技驅動(dòng)的小微金融爆發(fā)年：三個(gè)趨勢
12月20日，1年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)為3.8%，較上月下調5個(gè)基點(diǎn)，這是時(shí)隔20個(gè)月來(lái)首次“降息”。此前，央行發(fā)布通知稱(chēng)，自2021年12月15日開(kāi)始，下調金融機構存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。12月7日起，下調支農、支小再貸款3個(gè)月、6個(gè)月、1年期利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，分別至1.70%、1.90%、2.00%。
臨近年末，央行推出政策組合拳，對于提振實(shí)體經(jīng)濟，支持小微發(fā)展而言，是一次極大的利好。
回首2021年全年，零壹智庫將其定義為“科技驅動(dòng)的小微金融爆發(fā)年”。這一年，監管層持續出臺多項政策，譬如，銀保監會(huì )在4月發(fā)布的《關(guān)于2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》中表示，要探索完善科技型小微企業(yè)金融服務(wù)，促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化規?；瘧?。國務(wù)院辦公廳在12月印發(fā)的《加強信用信息共享應用促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》中提出，要通過(guò)構建數據共享機制，破解中小微企業(yè)融資中普遍存在的信息難題。
12月30日，央行召開(kāi)小微企業(yè)金融服務(wù)和綠色金融新聞發(fā)布會(huì )，劃定下一步工作重點(diǎn)。從此次發(fā)布會(huì )釋放出的信號來(lái)看，2022年，支持小微企業(yè)發(fā)展，央行還將推出多項舉措。
持續性的政策利好，促使銀行、助貸機構紛紛進(jìn)駐這一市場(chǎng)，小微金融持續深化。據銀保監會(huì )的數據，截至2021年11月末，全國小微企業(yè)貸款余額49.45萬(wàn)億元，其中單戶(hù)授信1000萬(wàn)元及以下普惠型小微企業(yè)貸款余額18.73萬(wàn)億元，同比增速24.13%，比各項貸款增速高12.79個(gè)百分點(diǎn)。
綜合2021-2022年的宏觀(guān)經(jīng)濟形勢，零壹智庫預判小微企業(yè)金融服務(wù)重點(diǎn)將集中于3個(gè)方面——專(zhuān)精特新、綠色信貸以及制造業(yè)升級的數字供應鏈金融業(yè)務(wù)。具體來(lái)看，1．專(zhuān)精特新：鎖定科技型中小微企業(yè)的可持續發(fā)展潛力；2．綠色發(fā)展：“碳中和”“碳達峰”戰略下的必然選擇；3．制造業(yè)升級：提振共同富裕，推動(dòng)高端升級、可持續發(fā)展。
四、北交所設立，資本市場(chǎng)擴容
11月15日，北京證券交易所正式開(kāi)市，成為中國內地第三家證券交易所。開(kāi)市首月，投資者對待北交所市場(chǎng)的態(tài)度整體較為熱情。北交官方數據顯示，截至12月14日，北交所合格投資者開(kāi)戶(hù)數超460萬(wàn)戶(hù)，較北交所成立這一消息宣布前增加約1.7倍。
同時(shí)，機構在北交所方面的投入一直處于推進(jìn)進(jìn)程中，調研熱情高漲，券商研報密集發(fā)布。據中國證券報不完全統計，11月15日至12月14日，28家北交所公司披露了40份機構投資者調研公告，參與調研的機構類(lèi)型也逐漸豐富。原來(lái)調研的主導機構是券商和PE/VC，現在公募基金、險資、信托、資管等大型買(mǎi)方機構也都參與。此前調研主力軍是中小券商，現在眾多頭部券商快速跟進(jìn)。除了發(fā)行首批北交所主題基金的8家公募基金外，不少其他公募基金也在挖掘潛在投資標的。
深化新三板改革，設立北京證券交易所，是中央著(zhù)眼于構建新發(fā)展格局作出的重大決策部署，也是完善多層次資本市場(chǎng)體系的重要內容。北交所定位為服務(wù)于“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)， 其上市公司的科技屬性是市場(chǎng)的重要關(guān)注點(diǎn)。
零壹智庫發(fā)布的“北交所首批81家上市公司科技畫(huà)像”研究發(fā)現，艾融軟件、貝特瑞、諾思蘭德分別位列前三位。在研發(fā)人員數量上，艾融軟件以1344的研發(fā)人員數量排在首位，貝特瑞以1136的研發(fā)人員數量排在次位，超過(guò)500人的有6家。在研發(fā)人員占比數據上，艾融軟件以高達89%的研發(fā)人員占比數據依然排在首位。
數據來(lái)源：iFind、零壹智庫
五、碳中和元年，ESG投資爆發(fā)
2020年9月，習總書(shū)記在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì )上提出碳達峰、碳中和“30·60”目標，這是自2015年12月，《巴黎氣候協(xié)定》正式簽署后，中國首次提出碳中和、碳達峰時(shí)間表。此后，2021年全國兩會(huì )將“30·60”碳達峰碳中和目標納入工作報告中，“雙碳”元年正式開(kāi)啟。
政策方面，在“30·60”目標的引領(lǐng)下，多地監管部門(mén)紛紛推進(jìn)完善綠色金融工作體系。福建銀保監局要求銀行保險機構建立優(yōu)先給予融資支持的“綠色清單”；西藏銀保監局和江蘇銀保監局鼓勵銀行保險機構進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新；深圳銀保監局則是將綠色信貸及社會(huì )責任履行情況納入金融機構治理評估及監管評級體系，引導其履行環(huán)境責任。
這也意味著(zhù)新興行業(yè)的機遇來(lái)了。事實(shí)上，巨量資金正在奔涌向脫碳產(chǎn)業(yè)。據36氪不完全統計，自2020年7月首期規模885億元國家綠色發(fā)展基金成立以來(lái)，武漢碳達峰基金、中石化碳中和母基金、國家綠色發(fā)展投資基金等陸續成立，目前中國VC/PE在脫碳領(lǐng)域的基金規模應已超過(guò)1500億元。
“雙碳”目標下，ESG投資也愈發(fā)火熱。根據全球可持續投資聯(lián)盟披露的數據，圍繞于全球主要地區（歐洲、美國、加拿大、日本、大洋洲）的ESG投資資產(chǎn)管理規模從2012年初的13.2萬(wàn)億美元，提升至2020年初的35.3萬(wàn)億美元，年復合增速為13.02%，遠超過(guò)全球資產(chǎn)管理行業(yè)6.01%的整體增速。從中國的ESG投資發(fā)展來(lái)看，截至2020年10月，A股市場(chǎng)ESG基金總規模合計約1287億元。
資料來(lái)源：GSIA，中金公司研究部
此外，銀行理財公司也爭相加入ESG投資陣營(yíng)，由銀行理財公司發(fā)行的ESG相關(guān)理財產(chǎn)品的數量和規模持續上升。據中證報，今年以來(lái)銀行理財公司共發(fā)行了66只產(chǎn)品名稱(chēng)中帶有ESG的理財產(chǎn)品，數量遠超2020年。
六、金融牌照的獲批與競逐
持牌經(jīng)營(yíng)是金融機構業(yè)務(wù)合規的基本原則。2021年以來(lái)，包括直銷(xiāo)銀行、中外合資理財公司、個(gè)人征信機構、私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構、銀行理財子公司等在內的多家創(chuàng )新型金融機構的籌建或開(kāi)業(yè)獲得監管批復。一些科技巨頭也陸續獲得支付牌照或消費金融牌照。
1、第二家獨立法人直銷(xiāo)銀行落地：郵惠萬(wàn)家銀行
12月27日，郵儲銀行發(fā)布公告稱(chēng)，銀保監會(huì )已批準郵儲銀行直銷(xiāo)銀行子公司中郵郵惠萬(wàn)家銀行有限責任公司開(kāi)業(yè)。公告顯示，郵惠萬(wàn)家銀行注冊資本為50億元人民幣，注冊地為上海市。2020年底，郵儲銀行獲批籌建獨立法人直銷(xiāo)銀行郵惠萬(wàn)家銀行。
2、個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請：錢(qián)塘征信
11月26日，央行發(fā)布公示稱(chēng)，受理了錢(qián)塘征信的個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請。一旦通過(guò)受理，錢(qián)塘征信將成為繼百行征信、樸道征信之后的第三家擁有個(gè)人征信牌照的市場(chǎng)化征信機構。
錢(qián)塘征信的注冊資本為10億元，股東共有6家，其中，浙江省旅游投資集團有限公司和螞蟻科技集團股份有限公司，并列第一個(gè)股東，均持股35%，傳化集團有限公司持股7%，杭州市金融投資集團有限公司持股6.5%，浙江電子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪樹(shù)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股10%。
3、支付牌照：華為、B站、人保財險
2021年2月，華為通過(guò)收購持牌支付機構訊聯(lián)智付，拿下支付牌照。11月，嗶哩嗶哩以約1.18億元收購持牌支付機構浙江甬易電子支付公司65.5%的股權，成為控股方，正式獲得支付牌照。12月，重慶聯(lián)付通易主，目前大股東為人保金融服務(wù)有限公司，持股比例100%。這也意味著(zhù)，人保集團拿下了重要的支付牌照資源，成為保險行業(yè)中又一家持有支付牌照的機構。此外，2021年，山西金虎支付、中網(wǎng)支付、廈門(mén)易通卡等機構注銷(xiāo)了支付牌照。
4、消費金融牌照：滴滴、寧波銀行、中國移動(dòng)
2021年以來(lái)，蘇銀凱基消費金融、螞蟻消費金融和唯品富邦消費金融相繼獲批開(kāi)業(yè)，行業(yè)持牌大軍也擴容至30家，其中銀行系消費金融公司占據九成以上。
上半年，滴滴出行通過(guò)入股杭銀消費金融，拿下消費金融牌照；12月27日，寧波銀行擬10.91億元受讓華融消金70%股權，拿下消費金融牌照。12月30日，據北京商報報道，中國移動(dòng)目前正在計劃布局消費金融牌照。在業(yè)內人士看來(lái)，消費金融牌照的獲取是中國移動(dòng)金融業(yè)務(wù)由導流轉向自營(yíng)的關(guān)鍵一步。
5、私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構：恒豐銀行、興業(yè)銀行
截至目前，持牌經(jīng)營(yíng)私人銀行的商業(yè)銀行只有工行、農行、交行三家，分別于2008年、2010年和2012年獲批持牌。2021年5月，興業(yè)銀行獲批籌建私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構，不僅是股份制商業(yè)銀行首家，也是近十年來(lái)監管部門(mén)唯一批籌的私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構。
值得注意的是，就在興業(yè)銀行獲批籌建私人銀行部之后不久，2021年5月14日，銀保監會(huì )又再次批準了恒豐銀行在6個(gè)月內完成私人銀行部的籌建工作，這也意味著(zhù)恒豐銀行有可能成為近十年來(lái)第二家獲批籌開(kāi)業(yè)的私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構。
6、銀行理財子公司：恒豐理財籌建、廣銀理財開(kāi)業(yè)
2021年，銀行理財子公司已成為理財市場(chǎng)存續規模最大的機構類(lèi)型，其發(fā)行的理財產(chǎn)品數量也水漲船高。普益標準統計數據顯示，截至目前，銀行理財子公司2021年新發(fā)產(chǎn)品數量為10604款，相較于上年同期的3747款，增幅高達183%。
目前，獲批籌建的29家銀行理財子公司（含中外合資理財公司）中，已開(kāi)業(yè)達22家，尚有浦銀理財、民生理財、渤銀理財以及恒豐理財4家待批開(kāi)業(yè)；此外，4家合資理財公司獲得批復籌建，其中貝萊德建信理財公司已開(kāi)業(yè)。
6月21日，恒豐銀行獲準籌建全資理財子公司，成為2021年第二家獲批籌建理財子公司的商業(yè)銀行。12月29日，廣發(fā)銀行全資子公司廣銀理財在上海舉行揭牌儀式，成為國內第七家正式揭牌成立的股份制銀行理財子公司。
此外，12月14日，監管公示工銀理財與高盛資管新設合營(yíng)企業(yè)案，即第四家中外合資理財公司；交易完成后，工銀理財持有合營(yíng)企業(yè)49%的股份，高盛資管持有合營(yíng)企業(yè)51%的股份。
七、元宇宙：2021的頂流，工業(yè)元宇宙成趨勢
2021年，科技巨頭們紛紛入局元宇宙，想做第一個(gè)吃螃蟹的人。Facebook直接改名Meta，宣布未來(lái)從社交企業(yè)轉型成元宇宙企業(yè)。摩根士丹利則將元宇宙視為一個(gè)8萬(wàn)億美元的潛在市場(chǎng)。
那么，元宇宙究竟是什么呢？簡(jiǎn)單的講，元宇宙是把現實(shí)世界通過(guò)虛擬現實(shí)技術(shù)映射出來(lái)的觀(guān)念世界或者是虛擬世界。
著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家朱嘉明表示，在過(guò)去將近十個(gè)多月的時(shí)間里，元宇宙形成了兩條發(fā)展路線(xiàn)。一條線(xiàn)路是繼續向虛擬世界發(fā)展，做游戲、做藝術(shù)、做金融，其中最重要的一個(gè)產(chǎn)品，叫NFT。這條線(xiàn)路是元宇宙剝離現實(shí)物理世界的方向發(fā)展，進(jìn)展也非常的快。數據顯示，2021年NFT市場(chǎng)規模至少已經(jīng)達到269億美元，約合人民幣1700億元。
另一條路線(xiàn)，是把元宇宙和現實(shí)世界結合起來(lái)。在這一方面，又形成了兩個(gè)趨勢，一個(gè)趨勢是把元宇宙和區域發(fā)展結合起來(lái)，最有代表性的就是首爾模式。首爾決定從2022年到2026年用5年時(shí)間構造一個(gè)與現實(shí)平行的元宇宙城市。另一個(gè)趨勢是，和現實(shí)結合、和實(shí)體結合，就是元宇宙和傳統的產(chǎn)業(yè)，特別是和以加工工業(yè)為核心的工業(yè)相結合，即“工業(yè)元宇宙”。
朱嘉明表示，工業(yè)元宇宙需要把智能化、數字化和信息化結合在一起，構成未來(lái)工業(yè)發(fā)展的新基礎結構，來(lái)支撐未來(lái)工業(yè)的發(fā)展。元宇宙所代表的改革和變革，這個(gè)趨勢已經(jīng)不可改變。
另一方面，反對或質(zhì)疑元宇宙的聲音也有很多。馬斯克說(shuō)"元宇宙像營(yíng)銷(xiāo)術(shù)語(yǔ)"，劉慈欣擔心人們在虛擬世界里"固步自封"。360創(chuàng )始人周鴻祎則表示，元宇宙是在疫情期間‘憋出來(lái)’的，他反對脫離現實(shí)、沉迷虛擬世界的元宇宙，但是贊成產(chǎn)業(yè)元宇宙。
八、互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)裁員“過(guò)冬”
“2019年是未來(lái)十年中最好的一年，也是最壞的一年?！边@是美團王興在飯否中留下的語(yǔ)錄。對于互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，似乎是預判對了。
新冠疫情疊加強監管，互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)內部的日子不太好過(guò)。2021年三季度，互聯(lián)網(wǎng)頭部公司均不同程度地遭遇營(yíng)收增長(cháng)乏力、凈利潤增速下滑的問(wèn)題，包括騰訊、阿里、字節跳動(dòng)、百度、滴滴、愛(ài)奇藝等在內的公司紛紛裁員過(guò)冬、節衣縮食。
僅12月份就有四家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)被爆裁員。首先是快手，多位內部員工透露，快手正在進(jìn)行新一輪裁員。一快手員工表示，快手在北京、上海、廣州、深圳四地的商業(yè)化團隊將在年底前完成轉型，其中部分業(yè)務(wù)條線(xiàn)將被取消。而剩余的業(yè)務(wù)條線(xiàn)，將在12月底前將辦公地點(diǎn)調整到杭州，“搬家和離職之間，二選一?！睋?，目前補償方案尚未談妥。
再來(lái)是加速收縮的字節跳動(dòng)，整體撤銷(xiāo)人才發(fā)展中心團隊。字節跳動(dòng)表示，對于HR團隊，后續會(huì )繼續精簡(jiǎn)。除此之外，2021年稍早，字節跳動(dòng)旗下的房產(chǎn)交易平臺幸福里宣布裁撤各地新房銷(xiāo)售；受教育雙減政策的影響，字節大力教育再次大裁員，據稱(chēng)將徹底放棄中小學(xué)業(yè)務(wù)。
第三個(gè)是電商平臺蘑菇街裁員。據科創(chuàng )板日報報道，有多名用戶(hù)在社交平臺爆料稱(chēng)，電商平臺蘑菇街計劃裁員，技術(shù)部門(mén)裁員比例高達80%，整體大概裁員30%。
12月下旬，百度也被爆大裁員，直播業(yè)務(wù)或被裁90%，高管曹曉冬將離開(kāi)。根據媒體報道，此次裁員絕非“小規?！?，甚至不少人直言“2018年以來(lái)從未見(jiàn)過(guò)如此大規模的裁員”。另有被裁員工透露，游戲部門(mén)300多人幾乎全部被裁，直播業(yè)務(wù)被裁員90%，即使是商業(yè)化能力較好的財經(jīng)垂類(lèi)直播，也有人被裁掉。
一邊是裁員，另一邊是加大福利杠桿，穩固存留員工的軍心。11月，騰訊推出“提前退休”政策，升級員工“職業(yè)里程碑”福利方案，在騰訊工作滿(mǎn)15年的員工，可以提前申請退休，并領(lǐng)取一筆不菲的回報。12月14日，阿里在內網(wǎng)公布“暖心計劃”，包含了多項員工福利升級。
在經(jīng)歷高速增長(cháng)之后，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的模式紅利逐漸消失，用戶(hù)增速明顯放緩，C端流量見(jiàn)頂，企業(yè)內卷加重。同時(shí)，外部環(huán)境也逐步趨緊，反壟斷監管、數據合規等一道道“緊箍咒”戴上，大廠(chǎng)們無(wú)法再像過(guò)去那樣“無(wú)序擴張”。脫虛向實(shí)、技術(shù)創(chuàng )新，或許才是出路。
九、養老理財試點(diǎn)正式啟動(dòng)
2021年9月10日，銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》指出，選擇工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家機構在武漢、成都、深圳、青島開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機構養老理財產(chǎn)品募集資金總規模限制在100億元人民幣以?xún)取?/p>
首批養老理財試點(diǎn)產(chǎn)品已于12月6日正式發(fā)售。投資起點(diǎn)為1元，最高投資額300萬(wàn)元。目前一般銀行理財產(chǎn)品的投資期限大多是在3年以下，試點(diǎn)養老理財產(chǎn)品的投資期限為5年，投資者可能獲得的預估收益每年大約在5%以上。
十、網(wǎng)絡(luò )互助，曲終人散
在中國發(fā)展了十年的網(wǎng)絡(luò )互助，即將謝幕。
2021年12月28日，相互寶發(fā)布公告稱(chēng)，到2022年1月28日24時(shí)平臺將停止運行。在相互寶之前，2021年已經(jīng)有輕松互助、水滴互助、美團互助、悟空互助、小米互助、360互助、新浪互助等多家互助平臺陸續關(guān)停。
2020 年 9 月份，銀保監會(huì )發(fā)布的《非法商業(yè)保險活動(dòng)分析及對策建議研究》就指出，相互寶、水滴互助等網(wǎng)絡(luò )互助平臺為非持牌經(jīng)營(yíng)，如果處理不當、管理不到位可能引發(fā)社會(huì )風(fēng)險。
網(wǎng)絡(luò )互助始于2011年?；ケ９纾ê蟾翱拱┕纭保┑某闪?，開(kāi)啟了網(wǎng)絡(luò )互助發(fā)展時(shí)代。2016年-2017年，監管先后開(kāi)展專(zhuān)項整治工作，對網(wǎng)絡(luò )互助平臺進(jìn)行了全面的風(fēng)險排查，行業(yè)出現第一次退潮。之后，互助平臺成為科技巨頭重兵押注的重要賽道。2018年，相互寶出現，對網(wǎng)絡(luò )互助領(lǐng)域是一劑興奮劑，隨后京東、滴滴、美團、360、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭相入場(chǎng)，行業(yè)掀起了第二波高潮，但最終在一系列關(guān)停后走向終局。
十一、資產(chǎn)管理凈值化轉型基本完成，資管規模創(chuàng )新高
2021年是資管新規3年過(guò)渡期收官之年。
過(guò)渡期結束在即，而后開(kāi)啟的將是全面凈值化時(shí)代。根據銀行理財登記中心發(fā)布的《2021年三季度理財市場(chǎng)數據分析》顯示，截至2021年三季度末，凈值型產(chǎn)品規模占比為86.56%，較去年同期提高26.08個(gè)百分點(diǎn)。預計到過(guò)渡期結束時(shí)，凈值型產(chǎn)品規模占比或超過(guò)90%，部分銀行可完成全部?jì)糁祷D型任務(wù)。
從轉型進(jìn)度來(lái)看，不同類(lèi)型銀行間存在明顯分化，國有大行、股份制銀行以及城商行三季度凈值化表現均高于預期。根據普益標準數據，截至三季度末，國有大行、股份制銀行和城商行凈值化轉型平均數分別為80.62%、83.18%和93.7%，分別環(huán)比增長(cháng)為21.3%、14.08%和11.49%，增速明顯高于二季度。
業(yè)內人士預計，過(guò)渡期結束時(shí)，可能仍有10%左右的理財存量資產(chǎn)無(wú)法按時(shí)完成整改。據中國理財網(wǎng)披露的數據顯示，截至12月28日，目前市場(chǎng)在售的565款理財產(chǎn)品中，非凈值型理財產(chǎn)品仍有27款。在目前市場(chǎng)上仍存續的31220款理財產(chǎn)品中仍有1801款屬于非凈值型理財產(chǎn)品，占比5.77%。
隨著(zhù)過(guò)渡期臨近結束，銀行理財業(yè)務(wù)未來(lái)如何發(fā)展成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。展望未來(lái)，于百程認為，銀行的凈值型理財產(chǎn)品對于市場(chǎng)的波動(dòng)將變得更加敏感，特別是配置權益類(lèi)資產(chǎn)較多的凈值型理財產(chǎn)品，其凈值會(huì )隨權益類(lèi)市場(chǎng)波動(dòng)而波動(dòng)。因此，在穩健的基礎上逐步增加權益類(lèi)資產(chǎn)的配置，提升中長(cháng)期收益表現，將是銀行凈值型理財產(chǎn)品未來(lái)的發(fā)展趨勢。
資管新規過(guò)渡期結束并不意味著(zhù)徹底轉化完成。但有些因素是長(cháng)期的，例如投資者理念或意識的轉換問(wèn)題，因為投資者已經(jīng)習慣原來(lái)的保本產(chǎn)品，要接受風(fēng)險還需經(jīng)歷一個(gè)逐步的轉變過(guò)程。
十二、數字人民幣試點(diǎn)穩步推進(jìn)，開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包1.23億個(gè)
2021年，數字人民幣的試點(diǎn)測試穩步推進(jìn)，應用場(chǎng)景日益豐富，參與主體不斷擴大。截至2021年10月8日，數字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景已超過(guò)350萬(wàn)個(gè)，并累計開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包1.23億個(gè)，交易金額約560億元。
目前，數字人民幣已經(jīng)形成覆蓋深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長(cháng)沙、西安、青島、大連和2022北京冬奧會(huì )場(chǎng)景的“10+1”試點(diǎn)格局。同時(shí)，暫時(shí)不在試點(diǎn)地區之列的廣州、浙江、天津、福建、濟南和湖北等6個(gè)地區也將“爭取數字人民幣試點(diǎn)”列入“十四五”金融發(fā)展規劃或其他政策文件中。
在“10+1”的試點(diǎn)格局下，各試點(diǎn)地區在政策扶持、紅包試點(diǎn)和應用場(chǎng)景等方面也各具特色，不斷探索數字人民幣應用的新模式。
從政策角度來(lái)看，2021年以來(lái)，深圳涉及數字人民幣的政策數量最多，有8項，其次為上海7項，海南和北京則分別有3項。在試點(diǎn)地區中，有深圳、蘇州、成都等7地將數字人民幣試點(diǎn)的推進(jìn)列入“十四五”金融發(fā)展規劃。從政策內容上看，成都、上海、西安和青島等地均提出要穩步推進(jìn)數字人民幣應用試點(diǎn)；深圳將數字人民幣應用作為提升金融科技發(fā)展環(huán)境的重要一環(huán)；海南則積極發(fā)揮自由貿易港的優(yōu)勢，全島全域開(kāi)展數字人民幣試點(diǎn)的同時(shí)，還將開(kāi)展數字人民幣跨境支付試點(diǎn)。
另?yè)?1區塊鏈不完全統計，截至目前，11地累計發(fā)放的數字人民幣紅包金額已超3.7億。數字人民紅包的適用范圍也從線(xiàn)下指定商戶(hù)逐步擴展到“線(xiàn)上+線(xiàn)下”完成系統改造的商戶(hù)，應用范圍穩步擴大。從試點(diǎn)輪次、紅包金額上看，深圳、蘇州、北京、上海、長(cháng)沙、青島和海南等7個(gè)地區均已發(fā)放2輪及以上的數字人民幣紅包，其中，深圳、蘇州發(fā)放輪次最多；成都、北京、長(cháng)沙兩地目前單輪紅包總額最高，為4000萬(wàn)。
在試點(diǎn)場(chǎng)景方面，目前，數字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景覆蓋了生活繳費、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費、政務(wù)服務(wù)及金融服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。通過(guò)對比可以看出，各試點(diǎn)地區在覆蓋“吃、住、行、游、購、娛”等民生消費領(lǐng)域的基礎上，試點(diǎn)場(chǎng)景有所側重。比如，上海、大連等6地應用數字人民幣助力鄉村振興；北京、深圳探索數字人民幣在金融場(chǎng)景的應用；此外，農業(yè)銀行深圳分行和華為推出的基于數字人民幣的云側智能合約應用也已在租賃資金監管領(lǐng)域落地應用。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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