看不見(jiàn)的腳 作者：Invisiblejio
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與債券市場(chǎng)多頭監管的情況相同，信用評級機構同樣是典型的多頭監管行業(yè)。按照2019年12月26日發(fā)布的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》，中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門(mén)，主管全國的信用評級監督管理工作。發(fā)展改革委、財政部、證監會(huì )為信用評級業(yè)務(wù)管理部門(mén)，在職責范圍內依法對信用評級業(yè)務(wù)實(shí)施監督管理。
按照市場(chǎng)監管格局的劃分，應該是人民銀行是評級行業(yè)主管部門(mén)，同時(shí)對銀行間債券評級進(jìn)行監管；證監會(huì )對交易所市場(chǎng)債券評級進(jìn)行監管；發(fā)改委對企業(yè)債評級進(jìn)行監管；財政部對地方政府債評級進(jìn)行監管。
在準入方面，各個(gè)業(yè)務(wù)監管部門(mén)卻畫(huà)風(fēng)迥異。
財政部和發(fā)改委以發(fā)公告的形式認可了幾家評級機構，基本上都是可以同時(shí)在銀行間和交易所同時(shí)開(kāi)展業(yè)務(wù)的評級機構。
銀行間債券市場(chǎng)評級業(yè)務(wù) 未經(jīng)許可 不得從事
12月16日，在發(fā)改委和商務(wù)部發(fā)布的《市場(chǎng)準入負面清單（2020年版）》中，第62項中，“信用評級機構進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展債券評級業(yè)務(wù)應符合相關(guān)條件”，屬于“未獲得許可，不得從事特定金融業(yè)務(wù)”。是典型的行政許可。
銀行間債券市場(chǎng)評級的準入條件，在《中國人民銀行公告〔2017〕第7號》明確，
交易商協(xié)會(huì )《銀行間債券市場(chǎng)信用評級機構注冊評價(jià)規則》中，對于符合中國人民銀行公告〔2017〕第7號文件要求的信用評級機構在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展與債券發(fā)行相關(guān)的信用評級業(yè)務(wù)，應向中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )就擬開(kāi)展的債券評級業(yè)務(wù)類(lèi)別申請注冊。從事銀行間債券市場(chǎng)信用評級業(yè)務(wù)的信用評級機構分為A類(lèi)和B類(lèi)，A類(lèi)信用評級機構在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展全部類(lèi)別的信用評級業(yè)務(wù)，B類(lèi)信用評級機構在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展部分類(lèi)別的信用評級業(yè)務(wù)。
交易所債券市場(chǎng)評級業(yè)務(wù) 備案
按照2020年3月1日發(fā)布的《證券法》，從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準；未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應當報國務(wù)院證券監督管理機構和國務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。
為落實(shí)前述備案要求，證監會(huì )會(huì )同工業(yè)和信息化部、司法部和財政部，在廣泛聽(tīng)取各方意見(jiàn)的基礎上，研究制定了《證券服務(wù)機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規定》，自2020年8月24日起施行。
在《證券服務(wù)機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規定》的立法說(shuō)明中明確表示：嚴格遵循“放管服” 要求，堅持“備案”的非行政許可法律定位，不對證券服務(wù)機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設定前置性條件”，在征求意見(jiàn)情況部分也明確表示“（一）關(guān)于備案前置性條件。有意見(jiàn)建議，應當對證券服務(wù)機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設定前置性備案條件，保證執業(yè)質(zhì)量。證監會(huì )嚴格遵循“放管服”要求，《備案規定》立足于證券服務(wù)機構備案屬于“事后備案”“告知性備案”的法律性質(zhì)，未對證券服務(wù)機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)設定前置性條件?！?/p>
在評級監管方面，真是不僅多頭，而且多樣。
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