作者：毛小柒

來(lái)源：濤動(dòng)宏觀(guān)（ID:jinrongjianghu123123)

一、國家外管局對地下錢(qián)莊相關(guān)問(wèn)題的答疑

地下錢(qián)莊的內涵、運作方式等方面一直沒(méi)有官方界定。為此，近期官方對地下錢(qián)莊進(jìn)行了全方位的答疑（內容主要來(lái)源于《金融時(shí)報》），有一定參考價(jià)值：

（一）地下錢(qián)莊的運作方式有哪些？“經(jīng)營(yíng)者”如何獲利？

1、地下錢(qián)莊屬于非法金融組織，是洗錢(qián)犯罪的一種形式

“地下錢(qián)莊”并非一個(gè)確定、規范的法律概念，主要是指“一種特殊的非法金融組織，它游離于金融監管體系之外，利用或者部分利用金融機構結算網(wǎng)絡(luò )從事非法買(mǎi)賣(mài)外匯、跨國（境）資金轉移、資金存儲以及借貸等非法金融業(yè)務(wù)”。其本質(zhì)是未經(jīng)國家批準而經(jīng)營(yíng)匯兌、借貸和支付結算等金融業(yè)務(wù)，為貪腐、賭博、走私、騙稅、偷逃稅等提供資金通道，也是洗錢(qián)犯罪的一種形式。

2、地下錢(qián)莊運作方式：跨境“對敲”、構造交易以及其它

銀行流水和轉賬記錄是地下錢(qián)莊最重要的證據，除部分直接拿現金通過(guò)地下錢(qián)莊兌換外，絕大多數則是通過(guò)在銀行以不同人的名義開(kāi)通賬戶(hù)進(jìn)行相關(guān)操作。

（1）跨境“對敲”，即采用境內交割人民幣、境外交割外幣，資金形式上不跨境的匯兌方式（簡(jiǎn)稱(chēng)“跨境匯兌型模式”），實(shí)現資金實(shí)質(zhì)上兌換和跨境轉移。如當境內客戶(hù)需要資金出境時(shí)，將境內人民幣轉賬至地下錢(qián)莊指定的境內賬戶(hù)；地下錢(qián)莊在境內收到人民幣之后，通知其境外組織將相應的外幣劃至境內客戶(hù)指定的境外賬戶(hù)，反之亦然。這也是目前地下錢(qián)莊的最主要運作方式，主要用于將境內的非法所得等款項通過(guò)地下錢(qián)莊轉移至境外以及在跨境貿易中通過(guò)地下錢(qián)莊進(jìn)行逃匯。

（2）構造交易，即以虛假欺騙性手段，虛構或構造合法交易形式，掩蓋其非法目的，實(shí)現非法跨境轉移資金的“支付結算型”模式。如利用道具商品進(jìn)出口實(shí)現資金跨境以及通過(guò)殼公司、假貿易進(jìn)行公轉私等。

（3）其他非法經(jīng)營(yíng)模式，如黃牛換匯、非法改裝移機境外的POS機刷卡、銀行卡境外刷卡提現、非法分拆購付匯、現金走私等方式也比較常見(jiàn)；為規避打擊，近年來(lái)還出現利用虛擬貨幣、第四方支付平臺非法跨境轉移資金的情況。

3、地下錢(qián)莊的獲利模式

主要有三種：（1）通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)外幣賺取差價(jià)；（2）按照匯兌交易、資金拆借金額抽取“客戶(hù)”一定比例的手續費或傭金；（3）通過(guò)交易騙取政府獎勵、出口退稅等跨境套利等其他非法收益。

（二）外匯局主要負責打擊跨境匯兌型地下錢(qián)莊

1、根據我國外匯管理有關(guān)規定，在銀行和中國外匯交易中心以外買(mǎi)賣(mài)外匯的行為屬非法買(mǎi)賣(mài)外匯行為。近年來(lái)，以從事非法買(mǎi)賣(mài)外匯、跨境匯兌為主要業(yè)務(wù)的地下錢(qián)莊一直以來(lái)是外匯管理部門(mén)的查處重點(diǎn)。

2、整體上看，現階段地下錢(qián)莊經(jīng)營(yíng)主要呈現多個(gè)特點(diǎn)，如分布地區較廣（東南沿海地區較為集中）、經(jīng)營(yíng)方式多為家族型（往往具有黑社會(huì )性質(zhì)）、服務(wù)對象較廣以及經(jīng)營(yíng)手法較為隱蔽（一般為境內外獨立交割、使用現金支付）。

（三）如何辨別正規買(mǎi)賣(mài)外匯行為和地下錢(qián)莊？如何保護自己的賬戶(hù)安全？

1、根據我國外匯管理相關(guān)規定，企業(yè)、個(gè)人在境內購匯、結匯一般只能在銀行進(jìn)行，小額兌換也可以在批準的貨幣兌換特許機構進(jìn)行。因此，在上述場(chǎng)所以外辦理結匯、購匯均為非法，涉嫌與地下錢(qián)莊交易。事實(shí)上，當前合法交易的跨境匯兌渠道是暢通的、便利的，市場(chǎng)主體合法的用匯需求均可得到滿(mǎn)足。

2、老百姓應樹(shù)立合法經(jīng)營(yíng)、合法用匯意識。不要對洗錢(qián)、逃騙稅、跨境賭博等非法用匯行為抱有僥幸心理，不聽(tīng)信地下錢(qián)莊宣稱(chēng)的“便宜”“便利”謊言。

3、保護好關(guān)系自身賬戶(hù)、財產(chǎn)安全的物件（信息）。妥善保管自身的銀行卡、U盾、手機卡、身份證、私（公）章、社交帳號、公司營(yíng)業(yè)執照等，更不要貪圖小便宜，出租、出借、出賣(mài)以上物件，否則輕則財產(chǎn)損失，重則陷入違法犯罪陷阱。社會(huì )公眾發(fā)現地下錢(qián)莊線(xiàn)索，應及時(shí)向當地公安機關(guān)或外匯局舉報，并提供證據信息。

（四）外匯局在打擊地下錢(qián)莊等外匯違法違規行為方面取得哪些成效？

1、加強與公安、央行、稅務(wù)、海關(guān)等部門(mén)合作，大力挖掘地下錢(qián)莊線(xiàn)索，全力配合公安偵破地下錢(qián)莊案件。2021年以來(lái)，配合公安機關(guān)破獲地下錢(qián)莊案件70余起。

2、嚴厲查處地下錢(qián)莊交易對手。2021年以來(lái)立案處罰案件1600余起，并持續開(kāi)展外匯違規案例通報，加強警示教育。

3、對未盡職履行外匯展業(yè)要求、為地下錢(qián)莊提供便利的銀行和支付機構進(jìn)行追責問(wèn)責。

（五）未來(lái)外匯局在打擊地下錢(qián)莊等違法違規行為方面有哪些計劃？

1、繼續密切配合相關(guān)部門(mén)嚴厲打擊地下錢(qián)莊違法犯罪。加強跨部門(mén)合作，與公安、央行、海關(guān)、稅務(wù)等部門(mén)保持密切合作，積極挖掘地下錢(qián)莊違法犯罪線(xiàn)索，加強線(xiàn)索移送與打擊懲戒，震懾違法犯罪分子。

2、加大對地下錢(qián)莊交易對手的處罰力度。依法查處通過(guò)地下錢(qián)莊非法買(mǎi)賣(mài)外匯及違規跨境轉移資產(chǎn)行為。通報、公示地下錢(qián)莊交易對手外匯違規行為，處罰信息納入人行征信系統，強化聯(lián)合懲戒力度。

3、督促銀行、支付機構落實(shí)展業(yè)原則。指導銀行、支付機構強化對合作機構、接入商戶(hù)、電商平臺等身份識別管理，對為地下錢(qián)莊提供資金服務(wù)的金融機構加大追責力度，壓實(shí)金融機構責任，積極排查、封堵金融機構風(fēng)險漏洞。

二、地下錢(qián)莊相關(guān)政策層面的剖析

（一）地下錢(qián)莊存在的背景

早在2002年1月，央行便發(fā)布了《關(guān)于取締地下錢(qián)莊及打擊高利貸行為的通知》，取締了地下錢(qián)莊。但近年來(lái)，地下錢(qián)莊仍然屢禁不止，原因是多樣的：

1、對于無(wú)法從正規金融渠道獲得金融服務(wù)的主體來(lái)看，可以通過(guò)地下錢(qián)莊這一路徑來(lái)獲得相關(guān)金融服務(wù)，雖然其付出的成本更高。

2、對于有跨境資金流入流出的主體而言（如貿易類(lèi)企業(yè)等），跨境資金的流動(dòng)需要經(jīng)過(guò)繁瑣的流程、審批以及需要提交真實(shí)性的合規材料，通過(guò)地下錢(qián)莊則可以省去很多事，即規避政策約束。

3、對于貪污受賄、賭博犯罪等主體而言，地下錢(qián)莊則充當著(zhù)洗錢(qián)的通道。

（二）為什么需要打擊地下錢(qián)莊？

主要有以下幾個(gè)原因：

1、地下錢(qián)莊是跨境資本流動(dòng)的暗渠，對現行外匯管理體制造成了較大沖擊，既有可能成為“熱錢(qián)”的流入渠道，也有可能成為協(xié)助本國資本外逃的幫兇。

2、地下錢(qián)莊資金交易一般十分隱蔽，脫離現行統計監測視線(xiàn)，造成統計數據失真，影響經(jīng)濟形勢判斷。

3、地下錢(qián)莊不僅為交易對手偷逃稅費提供了資金轉移的通道，侵蝕了國家的財政基源。同時(shí)也為洗錢(qián)提供了方便，助長(cháng)了侵吞國有資產(chǎn)、涉恐、貪污、走私、販毒、騙稅等犯罪。

（三）政策思路：開(kāi)正門(mén)、堵偏門(mén)

為解決上述問(wèn)題，政策層面近年來(lái)一直在努力做改變，其思路便是一貫的“開(kāi)正門(mén)、堵偏門(mén)”。具體看，

1、近年來(lái)政策層面也在不斷釋放紅利，如近年實(shí)行的“收結匯靈活”便突破了“誰(shuí)出口，誰(shuí)收匯”與“誰(shuí)采購，誰(shuí)付匯”的限制。

2、對于一些無(wú)法從正規金融渠道獲得金融服務(wù)，以及無(wú)法快速有效獲得金融服務(wù)的個(gè)人和企業(yè)來(lái)說(shuō)，普惠金融則可以解決一部分問(wèn)題。

因此，從目前來(lái)看，通過(guò)合法的渠道已經(jīng)基本能夠滿(mǎn)足跨境資金的常態(tài)流動(dòng)，而近年來(lái)跨境資金流入流出的政策約束也越來(lái)越少。不過(guò)，對于刻意規避政策約束（貿易真實(shí)性等）以及以洗錢(qián)為目的的行為，則以加強打擊力度為主。事實(shí)上，2015年以來(lái)，國家外管局連續多年開(kāi)展打擊地下錢(qián)莊專(zhuān)項行動(dòng)，配合公安機關(guān)、人民銀行推進(jìn)地下錢(qián)莊案件破獲及其交易對手查處工作，有力打擊了地下錢(qián)莊違法犯罪活動(dòng)，取得了一系列成果。

三、政策層面近年來(lái)對反洗錢(qián)（包括地下錢(qián)莊）的關(guān)注力度顯著(zhù)提升

（一）地下錢(qián)莊是洗錢(qián)犯罪的一種形式，反洗錢(qián)亦涉及國家經(jīng)濟金融安全

1、地下錢(qián)莊是洗錢(qián)犯罪的一種形式，基于此需要從更高層面來(lái)對反洗錢(qián)進(jìn)行討論。實(shí)際上，近年來(lái)，政策層面對反洗錢(qián)的關(guān)注力度顯著(zhù)提升，如今年4月和6月央行分別發(fā)布《金融機構反洗錢(qián)和反恐怖融資監督管理辦法》和《反洗錢(qián)法（修訂草案公開(kāi)征求意見(jiàn)稿）》，這主要是因為反洗錢(qián)目前已被列為國家經(jīng)濟金融安全的重要組成部分，過(guò)程往往涉及公安、工商、稅務(wù)、海關(guān)等多個(gè)部門(mén)，需要從更高的層面進(jìn)行統籌，否則效果必然會(huì )打折扣。某種程度上，甚至可以把打擊臺獨背后的金主也視為反洗錢(qián)的內容之一。

2、近年來(lái)，政策層面一直在豐富反洗錢(qián)的框架，將非銀行支付、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構、貴金屬交易、離岸公司等等特定非金融行業(yè)也均被納入進(jìn)來(lái)。與此同時(shí)，反洗錢(qián)也擴展至反恐怖主義融資、防擴散融資。

（二）重視《反洗錢(qián)法（修訂草案公開(kāi)征求意見(jiàn)稿）》

2021年6月1，央行發(fā)布《反洗錢(qián)法（修訂草案公開(kāi)征求意見(jiàn)稿）》，明確反洗錢(qián)是指為了預防通過(guò)各種方式掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來(lái)源和性質(zhì)的洗錢(qián)活動(dòng)，遏制相關(guān)違法犯罪活動(dòng)，依照本法采取相關(guān)措施的行為。

1、金融機構和特定非金融機構應當履行客戶(hù)盡職調查、客戶(hù)身份資料和交易記錄保存、大額交易和可疑交易報告、反洗錢(qián)特別預防措施等義務(wù)。這里的金融機構包括理財公司、消費金融公司、貸款公司、非銀行支付機構、銀行卡清算機構、資金清算中心、網(wǎng)絡(luò )小貸公司以及從事匯兌業(yè)務(wù)、基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、保險專(zhuān)業(yè)代理和保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)的機構等，這里的特定非金融機構主要指房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)或者房地產(chǎn)中介機構、會(huì )計師事務(wù)所、貴金屬交易場(chǎng)所、貴金屬交易商以及其它。

2、國務(wù)院反洗錢(qián)行政主管部門(mén)為履行反洗錢(qián)職責，可以從國家有關(guān)機關(guān)、部門(mén)、機構獲取所必需的信息，國家有關(guān)機關(guān)、部門(mén)、機構應當依法提供。

3、海關(guān)發(fā)現個(gè)人出入境攜帶的現金、無(wú)記名支付憑證超過(guò)規定金額的，應當及時(shí)向反洗錢(qián)行政主管部門(mén)通報。

4、界定了受益所有人的內涵，即指最終擁有或實(shí)際控制公司、企業(yè)等市場(chǎng)主體，或者享有市場(chǎng)主體最終收益的自然人。

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原標題： 官方首次解讀地下錢(qián)莊