資管裕道人 作者：裕道人
來(lái)源：資管裕道人（ID：lwwjy1991）
2020年6月5日，來(lái)自安信信托發(fā)的公告，稱(chēng)實(shí)控人高天國因涉嫌違法發(fā)放貸款罪，被上海市公安局刑事拘留。
2021年6月7日，宏達股份稱(chēng)實(shí)控人劉滄龍因涉嫌背信運用受托財產(chǎn)罪，被成都市公安局采取刑事拘留措施。
兩人同為信托公司的實(shí)控人，同為四川商人，曾經(jīng)在金融市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的人物，瞬間就淪為階下囚。
從公告的時(shí)間來(lái)看，兩人被刑拘的時(shí)間前后也就是一年多一點(diǎn)。
相關(guān)描述已經(jīng)足夠，本文僅通過(guò)二人的罪行的對比，簡(jiǎn)析一下未來(lái)兩家信托公司的走向。
罪名再梳理
違法發(fā)放貸款罪
刑法第一百八十六條規定了違法發(fā)放貸款罪：“銀行或者其他金融機構的工作人員違反國家規定發(fā)放貸款，數額巨大或者造成重大損失的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰金；數額特別巨大或者造成特別重大損失的，處五年以上有期徒刑，并處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金。
“銀行或者其他金融機構的工作人員違反國家規定，向關(guān)系人發(fā)放貸款的，依照前款的規定從重處罰。而關(guān)系人的范圍，則依照《商業(yè)銀行法》和有關(guān)金融法規的確定。
背信運用受托財產(chǎn)罪
指的是商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司或者其他金融機構，違背受托義務(wù)，擅自運用客戶(hù)資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，情節嚴重的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下罰金；情節特別嚴重的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。
關(guān)于這個(gè)罪名，最高人民檢察院、公安部還出臺了一個(gè)《關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)》。具體內容如下：
第四十條 [背信運用受托財產(chǎn)案(刑法第一百八十五條之一第一款)]商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨公司、保險公司或者其他金融機構，違背受托義務(wù)，擅自運用客戶(hù)資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，涉嫌下列情形之一的，應予立案追
(一)擅自運用客戶(hù)資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)數額在三十萬(wàn)元以上的;
(二)雖未達到上述數額標準，但多次擅自運用客戶(hù)資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，或者擅自運用多個(gè)客戶(hù)資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)的;
(三)其他情節嚴重的情形。
同為刑拘，區別何在？
除了條款所顯示的處罰金額、年限等顯而易見(jiàn)的區別而之外，更大的區別還是在于當地部門(mén)和監管對整個(gè)事情的一個(gè)界定和接下來(lái)一個(gè)處理思路的區別。
對于安信信托而言，僅對高天國一人進(jìn)行了刑拘處罰。值得注意的是，作為安信信托總裁的楊曉波，只是被開(kāi)具了天價(jià)罰單和終身禁入的措施，但并沒(méi)有承擔任何刑事處罰。
而四川信托不一樣，根據公告顯示：成都經(jīng)偵方面人員當場(chǎng)宣布，四川信托涉嫌背信運用受托財產(chǎn)罪被成都經(jīng)偵立案偵查，川信實(shí)際控制人劉滄龍、監事會(huì )主席孔維文、風(fēng)控副總裁陳洪亮及財務(wù)總監胡應福四人已被公安機關(guān)刑事拘留，另有三人被采取強制措施。
不說(shuō)是一鍋端，但至少把高管抓了三個(gè)。
所以對于安信信托，當地傾向于從高天國個(gè)人的角度；而對于四川信托而言，則更傾向于從整個(gè)四川信托的角度?；蛟S也會(huì )體現在接下來(lái)的風(fēng)險處置上，但是目前也只是一個(gè)猜測。
安慶信托VS四川信托：對薄公堂
來(lái)自上海金融法院的消息顯示：安信信托已經(jīng)起訴包括四川宏達、宏達實(shí)業(yè)等，案由是金融借款合同糾紛，累計訴訟金額高達55.75億元，開(kāi)庭時(shí)間為今年8月。
目前所有涉及安信信托的訴訟案件，都已經(jīng)集中由上海金融法院受理。無(wú)獨有偶，所有四川信托的案件，成都中院已經(jīng)申請司法集中管轄。
于是問(wèn)題來(lái)了，集中管轄相當于是由地方出面來(lái)統籌協(xié)調信托公司整體涉訴案件。但是碰到兩家信托對簿公堂的事情，就顯得十分尷尬。兩家暴雷信托公司的風(fēng)險該如何處置？誰(shuí)先誰(shuí)后？
此次安信信托先下手為強，要求處置被告名下資產(chǎn)優(yōu)先受償，包括宏達股份的股權，宏達實(shí)業(yè)股權。如果被執行之后，那么對于四川信托投資人而言，其權益就無(wú)法得到保證。
之前說(shuō)過(guò)，安信信托和四川信托可謂是沆瀣一氣，不僅相互發(fā)產(chǎn)品套錢(qián)和接盤(pán)項目，關(guān)鍵接受的項目還是爛尾的。當年兩家合作緊密，如今卻翻臉不認人，變得實(shí)在太快。
所以如何協(xié)調和處置兩家信托公司相互的業(yè)務(wù)，這就是一個(gè)棘手的事情。畢竟這兩家打斷骨頭連著(zhù)筋，牽一發(fā)而動(dòng)全身。
風(fēng)險處置有無(wú)實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展？
通過(guò)新華信托接管延期，可以一窺究竟。前面的介紹中已經(jīng)講過(guò)，由于新華信托歷史包袱不重，因此其牌照是相比較搶手的，包括某國有行、招商局等有實(shí)力的買(mǎi)家想接手。即便是在如此情況下，新華信托的接管還是被延長(cháng)。
某種程度上來(lái)說(shuō)，從監管層面來(lái)看對于幾家風(fēng)險性的公司：新華信托，新時(shí)代信托，華信信托，安信信托和四川信托。在風(fēng)險管理和處置其實(shí)是一個(gè)通盤(pán)考慮的過(guò)程，新華信托和新時(shí)代信托由于情況特殊，去年就第一時(shí)間被派駐人員和機構接管。
而遠在西南的四川信托和位于上海的安信信托，則由當地政府和相關(guān)部門(mén)統籌推進(jìn)戰略重組、風(fēng)險化解和投資者兌付事宜。被接管的新華信托，尚且還需要延期；那么情況更復雜的四川信托和安信信托，投資人等待的時(shí)間比預想得更為漫長(cháng)。
寫(xiě)在最后
仔細盤(pán)點(diǎn)兩位發(fā)家的歷史，回看今天兩位的遭遇。唏噓不已的背后，是時(shí)代的變遷以及罪與罰的輪回。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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