債券民工 作者：債券民工在路上
來(lái)源：債券民工（ID：bondworker）
根據廣西證監局2021年9月13日披露的公開(kāi)信息，遼寧國印律師事務(wù)所因為在廣西百色開(kāi)發(fā)投資集團有限公司2020年公司債券發(fā)行項目中存在未審慎履行核查和驗證義務(wù)、未完整保存和歸類(lèi)整理盡調底稿、未制定證券業(yè)務(wù)內部風(fēng)險控制制度等問(wèn)題，被廣西證監局采取出具警示函措施。根據公開(kāi)信息，遼寧國印律師事務(wù)所為“20百投01”、“20百投02”和“20百投03”提供了證券法律法務(wù)。
在此前的信用債券實(shí)踐中中，主承銷(xiāo)商、會(huì )計師事務(wù)所、評級機構等均有被監管機構處罰的案例，但是對于律師事務(wù)所的處罰案例很少。即使是引起信用債券市場(chǎng)風(fēng)暴的永煤違約，交易商協(xié)會(huì )也未對律師事務(wù)所進(jìn)行自律處分。能查到的監管機構對于律師事務(wù)所的處罰只有上交所對于北京市中銀律師事務(wù)所的處罰。
上海證券交易所于2021年4月1日對寧夏遠高實(shí)業(yè)集團有限公司債券發(fā)行提供法律服務(wù)的北京市中銀律師事務(wù)所（為18 遠高01、19 遠高 01 和19 遠高02出具法律意見(jiàn)書(shū) ）予以書(shū)面警示，主要原因是“未能發(fā)現虛假的抵押備案文件”。遠高集團實(shí)際上未完成抵押權備案程序，向主承銷(xiāo)商和律師事務(wù)所提供的備案通知為虛假抵押權備案文件。作為18 遠高01、19 遠高 01 和19 遠高02等債券法律意見(jiàn)書(shū)的出具方，這樣重大的問(wèn)題沒(méi)有發(fā)現是很難免責的。
不過(guò)這次遼寧國印律師事務(wù)所被處罰也從另一個(gè)角度印證了，所有債券發(fā)行涉及的中介機構均在監管范圍之內，只要未能勤勉盡責，均會(huì )被監管機構處罰。從最近公開(kāi)披露的監管信息可以看出，隨著(zhù)信用債券市場(chǎng)的波動(dòng)，監管機構輪番出手，針對違約發(fā)行人和中介機構的監管處罰措施也是越來(lái)越多了。
中國人民銀行、發(fā)改委、財政部、銀保監會(huì )證監會(huì )和外匯局等六部委于2021年8月18日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)公司信用類(lèi)債券市場(chǎng)改革開(kāi)放高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》，其中中介機構的信息披露責任進(jìn)一步壓實(shí)，明確承銷(xiāo)機構、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級機構等需要承擔相應的信息披露義務(wù)和職責，進(jìn)一步壓實(shí)了中介機構的責任，包括盡職調查責任和存續期的受托管理責任。
所以，信用債券涉及的主承銷(xiāo)商、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所和評級機構，都需要充分重視債券現場(chǎng)盡調和存續期管理的相關(guān)事宜，確?？梢宰龅角袑?shí)履行中介機構責任。
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