作者：毛小柒

來(lái)源：青楓博研社（ID:jinrongjianghu123123)

【正文】

2022年3月9日，平安銀行發(fā)布2021年年報，這是第一家發(fā)布2021年年報的上市銀行。自2016年10月全面啟動(dòng)零售轉型以來(lái)，至今已歷經(jīng)五年有余，站在當前回看平安銀行的2021年及過(guò)去一段時(shí)期的變化，應有一定借鑒意義。

一、平安銀行經(jīng)營(yíng)情況剖析

多年以來(lái)，以零售轉型、科技賦能著(zhù)稱(chēng)的平安銀行不斷承受著(zhù)市場(chǎng)的考驗，零售轉型成效、財富管理業(yè)務(wù)突破以及客戶(hù)質(zhì)量提升、存款成本優(yōu)化等均受關(guān)注。

（一）整體情況簡(jiǎn)述

數據上看，平安銀行2021年的經(jīng)營(yíng)情況還可以，規模、業(yè)績(jì)與質(zhì)量指標均有不錯提升。截至2021年12月底，平安銀行總資產(chǎn)達到4.92萬(wàn)億（同比增長(cháng)14.90%），營(yíng)收、撥備前利潤與歸母凈利潤分別為1694億元、1197億元和363億元（同比分別增長(cháng)10.30%、11.69%與25.60%），不良貸款率與撥備覆蓋率分別優(yōu)化至1.02%與288.42%。整體上看，2021年的經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)仍主要體現在客戶(hù)數顯著(zhù)提升、財富管理業(yè)務(wù)取得重大突破、存款成本大幅壓降等方面。

（二）2019年以來(lái)平安銀行開(kāi)始嘗試做出的一些改變

1、2016年10月啟動(dòng)轉型以來(lái)的五年時(shí)間里，平安銀行的發(fā)展大致可以分為兩個(gè)階段。2019年以前，基本奉行全力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的一條腿策略，甚至以犧牲對公資產(chǎn)投放為代價(jià)。2019年以來(lái)，平安銀行開(kāi)始在戰略轉型上嘗試做出一些改變，即不再靠零售業(yè)務(wù)一條腿走路，而是從戰略層面更為重視批發(fā)業(yè)務(wù)。我們理解，這種轉變的考慮主要基于兩點(diǎn)，即更好發(fā)揮批發(fā)條線(xiàn)在全流動(dòng)性管理與負債層面的支撐作用以及綜合金融服務(wù)能力的重要性上，而這兩點(diǎn)僅靠零售條線(xiàn)顯然均無(wú)法做到。

2、可以從幾個(gè)數據來(lái)給予進(jìn)一步解釋?zhuān)?/p>

（1）2016年底，平安銀行的零售存貸比僅為133.77%，2017年底便大幅提升至248.98%，隨后便穩定在這一數值附近。

（2）和上面相對應，2016年底平安銀行的公司貸款余額為9200.11億元，隨后2017-2018年期間公司貸款余額不斷下降，分別減少796億元和386億元。受此影響，這兩年期間平安銀行的公司存款余額基本沒(méi)怎么變動(dòng)。

很顯然，以上兩個(gè)數據便能夠表明，2017-2018年期間，平安銀行把更多的公司存款拿過(guò)來(lái)用于零售資產(chǎn)的投放，犧牲掉的是公司端利益，而公司貸款投放的萎縮亦導致公司存款余額的萎縮。

3、我們曾經(jīng)指出，如果上述模式持續下去，完全通過(guò)壓縮公司貸款來(lái)支撐零售貸款投放，那么平安銀行很有可能很快便會(huì )進(jìn)入縮表模式。幸運的是，2019年以來(lái)，平安銀行開(kāi)始做出了一些改變。

（1）公司貸款止跌回升，由2017-2018年的停滯不前，開(kāi)始轉向快速增長(cháng)，并帶動(dòng)公司存款重新回至增長(cháng)態(tài)勢。例如，2019-2021年期間，公司貸款余額分別增加693億元、776億元和498億元，公司存款余額分別增加1863億元、1352億元和2030億元（遠遠超過(guò)2017-2018年的66億元和75億元）。

很顯然，更多的公司存款增量可以支撐更多的資產(chǎn)投放，并為平安銀行的全行流動(dòng)性管理做出更大貢獻、提出更多保障。

（2）零售存貸比出現一定程度下降，且再也沒(méi)有回到250%以上。

（三）持續貫徹落實(shí)三年控存款成本戰略，降存款成本成效明顯

存款成本的高低體現著(zhù)一家銀行的核心競爭力，為增強其在資產(chǎn)端的談判能力和提供綜合金融服務(wù)創(chuàng )造了更多可能性。2020年平安銀行將負債成本管控提升至全行戰略高位，并擬定了三年戰略，提出縮小與行業(yè)平均水平差距。今年平 安銀行繼續踐行存款成本管控戰略，目前看這一戰略已取得不錯成效。

1、今年，平安銀行的企業(yè)定期存款利率下降25BP（較2019年累計下降58BP）、零售定期存款利率下降25BP（較2018年累計下降71BP）、國庫及協(xié)議存款利率下降5BP（較2018年累計下降94BP）。

2、平安銀行管控存款成本的具體舉措包括（1）考核方面向存款結構優(yōu)化和存款成本率降低兩個(gè)維度傾斜，同時(shí)加強對重點(diǎn)產(chǎn)品的成本管控，；（2）主動(dòng)壓降或管控高成本存款；（3）組建跨條線(xiàn)聯(lián)合推進(jìn)小組及營(yíng)銷(xiāo)突擊隊，通過(guò)交易銀行、開(kāi)放銀行等方式多渠道獲取低成本存款，如借助場(chǎng)景帶動(dòng)活期存款增長(cháng)、推動(dòng)LUM帶動(dòng)活期存款、以L(fǎng)UM帶動(dòng)AUM增長(cháng)并增強AUM沉淀活期存款，通過(guò)供應鏈金融和財資管理業(yè)務(wù)沉淀低成本活期存款、借助平安集團優(yōu)勢以通過(guò)投融資項目派生低成本企業(yè)存款以及通過(guò)一手房線(xiàn)上認籌保證金業(yè)務(wù)、二手房線(xiàn)上資金監管業(yè)務(wù)等創(chuàng )新業(yè)務(wù)拓寬低成本存款渠道。

這里的AUM（管理型資產(chǎn)，Asset Under Management）主要是客戶(hù)存款、代理代銷(xiāo)產(chǎn)品以及自營(yíng)理財等，是從負債端和表外端出發(fā)。而LUM（銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，Liabilities Under Management）則主要是從資產(chǎn)端出發(fā)，如代發(fā)業(yè)務(wù)、收單業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)（提高在平安銀行的還款率）、供應鏈金融業(yè)務(wù)等。

（四）貸款結構的個(gè)性化特征比較突出：零售端與綠色金融業(yè)務(wù)增長(cháng)較快

就2021年全年來(lái)看，平安銀行貸款占比有提升的子項主要有企業(yè)端的貼現與批發(fā)零售業(yè)貸款以及零售端的信用卡應收賬款、住房按揭貸款與汽車(chē)金融貸款?？梢钥闯?，信貸投向基本以零售端為主。

1、2021年，貼現余額與批發(fā)零售業(yè)貸款余額同比分別大增37.31%和39.76%，信用卡應收賬款、住房按揭及持證抵押貸款、汽車(chē)金融貸款同比亦分別大增17.42%、23.94%和22.24%。

2、從房地產(chǎn)業(yè)貸款占比來(lái)看，平安銀行公私兩端合計占比基本穩定在18-20%之間，且呈現出向私端轉移的態(tài)勢。

3、平安銀行的綠色金融業(yè)務(wù)增長(cháng)較大，值得關(guān)注。具體看，2021年底平安銀行的綠色信貸余額達到691.35億元，同比大幅增長(cháng)204.60%。同時(shí)平安銀行及平安理財綠色金融業(yè)務(wù)余額達到1137.27億元，同比亦大增199.60%。

二、主動(dòng)暴露地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)敞口：出險業(yè)務(wù)集中在華夏幸福、寶能與中天身上

（一）按是否承擔信用風(fēng)險分類(lèi)：3410.89億元承擔、1206.86億元不承擔

平安銀行背靠的平安集團一直是被稱(chēng)為地產(chǎn)企業(yè)的二股東，平安銀行在房地產(chǎn)領(lǐng)域實(shí)際上也有一定深耕。截至2021年底，

1、針對房地產(chǎn)領(lǐng)域的實(shí)有及或有信貸、自營(yíng)債券投資、自營(yíng)非標投資等承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額合計 3410.89 億元。其中，對公房地產(chǎn)貸款余額為2889.23億元（開(kāi)發(fā)貸1152億元、經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸714億元以及并購貸443億元）。

2、平安銀行集團理財資金出資、委托貸款、合作機構管理代銷(xiāo)信托及基金、主承銷(xiāo)債務(wù)融資工具等不承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額合計 1206.86 億元。

（二）出險地產(chǎn)業(yè)務(wù)集中在華夏幸福、寶能及中天金融身上

根據平安銀行業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )披露的信息，目前平安銀行的房地產(chǎn)風(fēng)險業(yè)務(wù)主要集中在華夏幸福、寶能以及中天金融身上。其中，與寶能的債務(wù)目前已達成司法和解，法院也出具調節書(shū)（金額最大的54億元寶能項目很快會(huì )進(jìn)入司法拍賣(mài)執行環(huán)節；至于代銷(xiāo)的寶能產(chǎn)品，目前已經(jīng)采取了司法措施、各產(chǎn)品的底層抵押項目也已完成首封，同時(shí)在推進(jìn)資產(chǎn)轉讓?zhuān)恢刑旖鹑趯儆谄桨层y行多年前的一個(gè)問(wèn)題資產(chǎn)，目前平安銀行已對此計提了90%的風(fēng)險撥備，且大部分已核銷(xiāo)，同時(shí)中天金融從佳源創(chuàng )盛收到的15.80億元首期款中有13億元歸還給了平安銀行；至于華夏幸福，主要也是代銷(xiāo)產(chǎn)品方面的事情，實(shí)際上真正的主角是平安銀行背后的平安集團，這里不再贅述，可參見(jiàn)華夏幸福再幸福？。

（三）未來(lái)拓展思路：優(yōu)選客戶(hù)、區域與項目，支持舊城改造、租賃與并購

1、針對當前地產(chǎn)行業(yè)的困境，平安銀行的思路大致為（1）客戶(hù)方面，建立白名單，重點(diǎn)選擇實(shí)力強勁的頭部客戶(hù)；（2）區域方面，重點(diǎn)選擇一線(xiàn)城市和人口凈流入、產(chǎn)業(yè)支撐力強的二線(xiàn)城市；（3）項目方面，重點(diǎn)選擇區位和成本有優(yōu)勢、銷(xiāo)售前景好、去化周期短的項目，并積極支持舊城改造、租賃住房、保障性住房等符合國家政策導向的項目。

2、有選擇的支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)實(shí)施的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項目并購。2022年2月15日，平安銀行表示其計劃于近期啟動(dòng)首期50億元房地產(chǎn)并購主題債券的發(fā)行，募集資金專(zhuān)項用于房地產(chǎn)項目并購貸款投放。

2022年3月9日，旭輝集團發(fā)布公告稱(chēng)其已與平安銀行簽訂了《銀企戰略合作協(xié)議》，后者將授予旭輝50億元并購融資額度，促進(jìn)旭輝更好地把握市場(chǎng)上的收并購機遇。

巧合的是，不僅額度均為50億元，且平安集團還是旭輝集團的第三大股東（持股比例為6.59%）。

三、平安銀行最大的亮點(diǎn)：大財富管理業(yè)務(wù)（含私人銀行）

目前多數銀行所提出的大零售發(fā)展戰略大致遵循著(zhù)“零售資產(chǎn)（LUM）—零售管理型資產(chǎn)（AUM）—財富管理（含高凈值）—私人銀行（含家族信托）”這樣的價(jià)值鏈脈絡(luò )。而大力發(fā)展財富管理類(lèi)業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)顯然已成為各家銀行的角力點(diǎn)。平安銀行同樣如此，財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行已成為平安銀行增加客戶(hù)粘性、挖掘客戶(hù)潛力、增加客戶(hù)質(zhì)量、加深品牌嵌入力度、拓寬零售業(yè)務(wù)服務(wù)廣度、開(kāi)辟零售業(yè)務(wù)發(fā)展新生態(tài)、聯(lián)動(dòng)客戶(hù)端與投行端的重要支點(diǎn)。

（一）平安銀行零售轉型是平安集團的整體戰略，并非僅局限于平安銀行

過(guò)去較長(cháng)時(shí)期內，平安銀行零售轉型以來(lái)的客戶(hù)來(lái)源有一半以上由平安保險關(guān)聯(lián)方遷徙，因此人均貢獻度較低。所以在經(jīng)歷兩年的轉型之后，平安銀行開(kāi)始借助平安信托的力量，大力發(fā)展財富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)，并不惜于2018年10月將平安信托的私人銀行業(yè)務(wù)納入（平安信托1200人轉簽至平安銀行），以此來(lái)大力發(fā)展私行業(yè)務(wù)。這種戰略安排更能印證前面的結論，即平安銀行零售轉型是平安集團的整體戰略，并非僅僅是平安銀行。

目前平安銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)主要有三種相互競爭的模式，分別為傳統的分支行開(kāi)展模式、二是理財顧問(wèn)+平安壽險業(yè)務(wù)轉介模式（2019年曾貢獻了其財富客戶(hù)數的40%以上）、三是理財直營(yíng)模式，顯然保險在平安銀行財富管理和私人銀行業(yè)務(wù)中的地位正顯著(zhù)提升。

（二）財富管理業(yè)務(wù)中收貢獻突出

2021年，平安銀行實(shí)現中間業(yè)務(wù)凈收入達到330.62億元，同比增長(cháng)11.50%，占全部營(yíng)收的比例進(jìn)一步提升至19.52%。其中，大財富管理業(yè)務(wù)貢獻較大，

1、雖然代理及委托手續費收入同比下降9%以上，但財富管理手續費收同比卻大幅增長(cháng)18.60%，成為平安銀行中收領(lǐng)域最大的亮點(diǎn)。其中，代理基金、保險和理財同比分別增長(cháng)82.70%、15.10%和74.40%。

2、平安銀行通過(guò)“平安優(yōu)選”品牌，實(shí)現了“人無(wú)我有，人有我優(yōu)”的產(chǎn)品覆蓋。截至2021年底，平安銀行代理的非貨幣公募基金保有規模為1503.25億元，同比大幅增長(cháng)65.80%（2020年底與2021年6月底分別為906.66億元、1295.87億元）。同時(shí)2021年平安銀行家族信托及保險金信托新設立規模達380.17億元，同比增長(cháng)88.60%。

以上數據顯示，為大力發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，平安銀行在代理代銷(xiāo)產(chǎn)品方面下了很大功夫，以期能夠為自己的財富管理客戶(hù)提供豐富的產(chǎn)品投資品種選擇。

（三）理財規模達到8721億元，同比大增34.50%，增量超2000億元

1、截至2021年底，平安銀行的非保本理財余額和凈值型理財余額分別達到8720.66億元和838.65億元，較2020年底分別增長(cháng)34.50%和80.90%。應該說(shuō)，在資管新規的最后一年，平安銀行非保本理財規模的這個(gè)增速和增量還是比較出人意外的，里面的細節值得進(jìn)一步挖掘。

2、就整改而言，2021年底平安銀行凈值型理財占比已由71.50%大幅提升至96.10%，保本理財在2020年便已實(shí)現全部回表（2020年半年報披露的保本理財數據為408.16億元），并實(shí)現足額撥備、基本核銷(xiāo)。

（四）零售AUM和私行AUM分別達3.18萬(wàn)億和1.41萬(wàn)億，同比均大增

零售AUM與私行達標客戶(hù)AUM（即近三月任意一月的日均資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)元）是平安銀行最為倚重的兩個(gè)指標。截至2021年12月底，

1、平安銀行零售AUM和私行達標客戶(hù)AUM分別高達3.18萬(wàn)億和1.41萬(wàn)億，較2020年分別凈增0.56萬(wàn)億和0.28萬(wàn)億，增幅分別達到21.47%和24.42%。顯然平安銀行零售AUM與私行AUM的全年增量已經(jīng)相當于一家中小銀行。

2、平安銀行財富客戶(hù)數和私行達標客戶(hù)數分別達到109.98萬(wàn)戶(hù)和6.97萬(wàn)戶(hù)，較2020年底分別凈增16.56萬(wàn)億和1.24萬(wàn)戶(hù)，增幅分別達到17.73%和21.64%。

（五）代發(fā)及批量業(yè)務(wù)對平安銀行零售AUM的貢獻很突出，值得關(guān)注

數據上顯示，代發(fā)及批量業(yè)務(wù)對平安銀行零售AUM的貢獻很突出，這里面的細節值得關(guān)注。2021年，代發(fā)及批量業(yè)務(wù)客戶(hù)帶來(lái)的AUM余額和客戶(hù)存款余額分別達到5391.83億元和1444.60億元，同比分別大增46.20%和40.20%，增量分別為0.17萬(wàn)億和0.04萬(wàn)億?？梢钥闯?，代發(fā)及批量業(yè)務(wù)客戶(hù)對平安銀行更大的貢獻主要體現在購買(mǎi)平安銀行的理財產(chǎn)品方面，也即平安銀行通過(guò)代發(fā)及批量業(yè)務(wù)大量拓展結算型客戶(hù)，同時(shí)通過(guò)財富管理業(yè)務(wù)來(lái)沉淀這些客戶(hù)，以增強粘性。

（六）結構性存款、私募代銷(xiāo)產(chǎn)品、平安理財等三個(gè)黑匣子值得特別關(guān)注

目前看，平安銀行有財富管理業(yè)務(wù)還有三個(gè)黑匣子值得關(guān)注，即結構性存款數據、私募代銷(xiāo)產(chǎn)品的體量與現狀（是否出險）以及平安理財目前的體量。

1、根據平安銀行披露的信息，2019年底和2020年6月底平安銀行的結構性存款分別為5077.11億元和5613.99億元。但2020年年報和2021年半年報均未再披露結構性存款數據。因此目前平安銀行的結構性存款還是個(gè)未知數。

2、數據上顯示平安銀行的零售AUM達到3.18萬(wàn)億，但平安銀行的零售存款與理財規模實(shí)際上只有7703億元與8721億元，代理的基金規模也僅有2000億元左右，這就意味著(zhù)平安銀行的3.18萬(wàn)億零售AUM中，尚有1.50萬(wàn)億左右由其代銷(xiāo)的信托、保險、私募等資管產(chǎn)品構成，這個(gè)體量很值得關(guān)注。實(shí)際上，目前平安代銷(xiāo)的私募產(chǎn)品中，便與寶能、華夏幸福、中天有關(guān)。

3、平安理財2020年8月已獲批開(kāi)業(yè)，至今已過(guò)去完整一個(gè)會(huì )計年度，但平安銀行的2021年年報中并未披露平安理財的管理規模數據。

四、平安銀行的一些轉型經(jīng)驗啟示

（一）將客戶(hù)數置于非常高的位置

客戶(hù)數是商業(yè)銀行可持續和高質(zhì)量發(fā)展的最重要支撐因素。和招行、寧波銀行一樣，平安銀行也是將客戶(hù)數置于非常高的位置。

1、平安銀行財報中披露的客戶(hù)數指標包括但不限于零售客戶(hù)數、財富客戶(hù)數、私行客戶(hù)數、口袋銀行客戶(hù)數（注冊數與活躍數）、通過(guò)MGM模式凈增零售客戶(hù)數與財富客戶(hù)數、汽車(chē)金融客群月活躍用戶(hù)數、平安好鏈平臺上線(xiàn)客戶(hù)數（對公供應鏈金融）、數字口袋APP累計注冊企業(yè)客戶(hù)數、、開(kāi)放平臺服務(wù)客戶(hù)數、行e通平臺累計合作客戶(hù)數（同業(yè)平臺）等等。

2、平安銀行重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)的客群主要包括董監高、超高凈值、小企業(yè)主、理財金領(lǐng)、精明熟客、頤年一族、年輕潮人、有車(chē)一族。同時(shí)平安銀行亦會(huì )通過(guò)開(kāi)放銀行的形式實(shí)現互聯(lián)網(wǎng)獲客。例如，2020年與2021年分別獲客405.63萬(wàn)戶(hù)和344.99萬(wàn)戶(hù)，占零售總體獲客量的39%和30%左右。在互聯(lián)網(wǎng)渠道被規范的背景下，通過(guò)直銷(xiāo)銀行等開(kāi)放銀行的形式獲客已變得越來(lái)越重要。

3、同時(shí)平安銀行亦特別注重通過(guò)MGM（客戶(hù)介紹客戶(hù)）模式拓展零售客戶(hù)。這里的MGM是指充分借助平安集團的力量，特別是通過(guò)平安壽險代理人渠道來(lái)拓展零售客戶(hù)。

2、2021年6月末，平安銀行企業(yè)活期存款余額達到7567.08億元，在全部企業(yè)存款的中的比例達到35.50%（較2020年底提升0.60個(gè)百分點(diǎn)），企業(yè)活期存款日均余額達到6934.77億元（較去年同期增長(cháng)23.80%）。

3、對公端客戶(hù)數方面也有不錯增長(cháng)。

（1）2021年6月末，平安銀行的對公客戶(hù)數為51.04萬(wàn)戶(hù)，較2020年底增加8萬(wàn)戶(hù)，增量為2020年同期的1.48倍。

（2）平安銀行對公開(kāi)放銀行服務(wù)企業(yè)客戶(hù)達到30305戶(hù)，較2020年底同比大幅增長(cháng)154.70%。數字口袋累計注冊經(jīng)營(yíng)用戶(hù)數和月活用戶(hù)數分別達到813.94萬(wàn)戶(hù)和57.94萬(wàn)戶(hù)，較2020年底分別增長(cháng)682.50%和159.40%。

（二）戰略定位長(cháng)期如一、打法持續升級

對平安銀行而言，2016-2017年可以視為轉型起始之年，2018-2019年則可被視為轉型攻堅之年。2020-2022年則是平安銀行“新三年”戰略的實(shí)踐之年。

1、平安銀行在2016年下半年正式啟動(dòng)零售轉型，并確定了“科技引領(lǐng)、零售突破、對公做精”的12字戰略方針，全面推進(jìn)智能化零售銀行轉型，致力于打造“中國最卓越、全球領(lǐng)先的智能化零售銀行”?？梢哉f(shuō)自2016年確定零售轉型及十二字戰略方針后，平安銀行就從一而終的堅定執行貫徹既定戰略，按照規劃的方向砥礪前行。2020年平安銀行則正式提出了“新三年”戰略舉措，與之相對應，隨后組織架構、業(yè)務(wù)團隊等應都會(huì )發(fā)生改變。2、同時(shí)平安銀行的戰術(shù)打法隨著(zhù)戰略的執行過(guò)程中不斷結合改革實(shí)際情況優(yōu)化升級。如2018年與2019年先后提出利用平安集團的MGM拓客模式（即客戶(hù)介紹客戶(hù)）和公司業(yè)務(wù)為零售輸送更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（所謂的代發(fā)及批量業(yè)務(wù)拓客模式）等理念，2019年則更為強調資金同業(yè)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售（即撮合）與交易兩大能力的轉型方向以及加強消費金融、財富管理與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)協(xié)同。

3、2020年以來(lái)則進(jìn)一步聚焦降存款成本、財富管理和私行業(yè)務(wù)。以零售業(yè)務(wù)為例，平安銀行將信用卡、私行財富、銀行保險三大業(yè)務(wù)確定為新的發(fā)展引擎。如私行與財富管理要利用投行能力、投資能力和傳統零售能力來(lái)服務(wù)，建一支以銀行保險銷(xiāo)售和服務(wù)為主的新私行隊伍。

（三）充分發(fā)揮平安集團體系內各兄弟機構之間的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢

平安銀行的產(chǎn)生歷史和發(fā)展過(guò)程告訴我們，零售轉型是平安集團的戰略而非僅僅局限于平安銀行。因此平安銀行的零售轉型有著(zhù)比其它銀行更明顯的集團優(yōu)勢，具體來(lái)看客戶(hù)拓展借助于平安保險，金融科技源于平安集團，業(yè)務(wù)拓展充分吸納保險文化，客戶(hù)升級借助于平安信托和財富管理、客戶(hù)聯(lián)動(dòng)通過(guò)財富管理業(yè)務(wù)與消費金融業(yè)務(wù)完成，集團內場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)通過(guò)汽車(chē)之家、平安好醫生（現在稱(chēng)平安健康）完成等等。未來(lái)在政策環(huán)境不斷變化的過(guò)程中，平安銀行將會(huì )繼續發(fā)揮并挖掘平安銀行集團內各兄弟機構的優(yōu)勢，如高凈值客戶(hù)以及保險資金和客戶(hù)的投融資需求可以和投行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)在一起，產(chǎn)品方案設計和銷(xiāo)售可以充分利用集團體系內非銀金融機構的力量，場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)可以在外部平臺不斷拓寬的基礎上繼續深挖汽車(chē)之家、平安健康、陸金所等集團內部平臺等等。

（四）全面踐行對公條線(xiàn)“3+2+1”經(jīng)營(yíng)策略，聚焦“五張牌”

2019年以來(lái)平安銀行重啟對公業(yè)務(wù)，圍繞“做大客戶(hù)規模（不限于傳統授信）、優(yōu)化資負結構、提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量”三個(gè)方向，構建對公客戶(hù)的“AUM+LUM+平臺”業(yè)務(wù)模式，持續升級“行業(yè)銀行、交易銀行、綜合金融”三大業(yè)務(wù)支柱，重點(diǎn)發(fā)力“戰略客群、小微客群”2大核心客群，堅守資產(chǎn)質(zhì)量“1條生命線(xiàn)”，打響“新型供應鏈、票據一體化、客戶(hù)經(jīng)營(yíng)平臺、復雜投融和生態(tài)化綜拓”五張牌。事實(shí)上從存款成本變化、企業(yè)存貸款變化等方面均能看出已經(jīng)取得一定成效：

1、平安銀行在對公業(yè)務(wù)方面主要致力于做實(shí)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，并進(jìn)一步挖掘出其上下游客戶(hù)的價(jià)值。其中，對于行業(yè)銀行中的大中型客戶(hù)，其致力于更多用投行、險資投資以及私行產(chǎn)品銷(xiāo)售等復雜投融資工具的方式來(lái)切入，以幫助客戶(hù)降負債、拓展直接融資。對于交易銀行，則要延展大中型企業(yè)的上下游，同時(shí)利用賬戶(hù)體系跟大的流量平臺對接，以服務(wù)其小微客戶(hù)；對于綜合金融，則要在平安集團內部建立車(chē)生態(tài)、房生態(tài)、醫療健康生態(tài)、金融同業(yè)生態(tài)等完整生態(tài)。

2、2020年以來(lái)平安銀行五張牌已經(jīng)取得一定成效，特別是在供應鏈金融、票據業(yè)務(wù)和復雜投融業(yè)務(wù)方面，這里的復雜投融資業(yè)務(wù)包括投行業(yè)務(wù)。所謂復雜投融，具體是指圍繞“真投行、真行研、真甲方”，通過(guò)債券融資、理財直融、債權融資計劃、并購、銀團等多種產(chǎn)品和方案，解決政府、央國企、上市公司、行業(yè)龍頭等戰略客戶(hù)降杠桿、再融資、混改和并購等需求。

3、在跨境業(yè)務(wù)方面，平安銀行重點(diǎn)發(fā)力“跨境投融資、跨境資金管理、跨境貿易金融、跨境同業(yè)金融以及跨境e金融”等五大產(chǎn)品體系，聚焦中資企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)、跨境并購、私有化等投融資和再融資需求。

4、平安銀行在資金同業(yè)業(yè)務(wù)方面提出了“新交易（即構建一體化的FICC體系）、新同業(yè)（金融生態(tài)圈）、新資管”三大轉型方向，在搭建“行e通”平臺的基礎上，推動(dòng)資金同業(yè)業(yè)務(wù)在銷(xiāo)售和交易兩個(gè)核心能力層面的提升。其中，2020年與2021年同業(yè)機構銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量分別達到8058.12億元和14829.67億元（同比分別增長(cháng)59.90%和84%）、“行e通”平臺累計合作客戶(hù)亦達到2370戶(hù)。

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原標題： 平安銀行的2021