債券民工 作者：債券民工在路上
來(lái)源：債券民工（ID：bondworker）
根據新《證券法》第七十九條的規定，上市公司和債券發(fā)行人“在每一會(huì )計年度的上半年結束之日起二個(gè)月內，報送并公告中期報告”。也就是說(shuō)，債券發(fā)行人最晚應該在每年的8月31日提交披露公司的半年報。深圳證券交易所、上海證券交易所和交易商協(xié)會(huì )已經(jīng)分別發(fā)文，提示債券發(fā)行人按時(shí)做好2021年半年報披露的工作：
1、2021年7月9日，深圳證券交易所印發(fā)了《關(guān)于做好債券發(fā)行人2021年半年度報告披露工作有關(guān)事項的通知》，明確債券發(fā)行人應于2021年8月31日前完成2021年半年度報告的編制、報送及披露工作。通知中沒(méi)有任何關(guān)于可以延期披露半年報的規則和內容。
2、2021年7月14日，上海證券交易所印發(fā)了《關(guān)于做好公司債券2021年中期報告披露工作的通知》，要求債券發(fā)行人于8月31日披露半年報。通知中沒(méi)有能夠延期披露半年報的條款，而且專(zhuān)門(mén)說(shuō)明“半年報披露不及時(shí)或者漏報、錯報”，上交所將“視情況采取自律監管措施或實(shí)施紀律處分”。從這個(gè)規則意義上來(lái)說(shuō)，不允發(fā)行人延期披露半年報。
3、2021年7月23日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )印發(fā)《關(guān)于提示做好2021年半年度報告披露工作的通知》（中市協(xié)發(fā)[2021]134號），提示債務(wù)融資工具的發(fā)行人和增信機構做好半年度報告的披露工作，應于 2021 年 8 月 31 日前披露 2021 年半年度報告。需要關(guān)注的是，交易商協(xié)會(huì )的通知特別提出，不能按時(shí)披露半年報的發(fā)行人，應該提交延期披露說(shuō)明文件，但是“未按期披露定期報告的說(shuō)明文件不能豁免發(fā)行人定期報告的披露義務(wù)”。也就說(shuō)是，即使是提交了延期披露說(shuō)明文件，還是有可能被處罰。不同于上交所和深交所，在此之前，交易商協(xié)會(huì )很少單獨印發(fā)文件提示半年度報告披露問(wèn)題。
從上述監管規則可以看出，2021年半年報披露的要求非常嚴格，基本是不允許延期披露的。如果延期披露，很有可能會(huì )被監管機構進(jìn)行處罰。在此之前，已經(jīng)有多家發(fā)行人因為年報和季報的信息披露事宜被監管機構進(jìn)行了處罰：
1、2021年2月20日，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )因發(fā)行人未能按期披露2020年第三季度財務(wù)信息，決定對山東如意科技集團有限公司、成都市青白江區國有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司、海安城市動(dòng)遷改造有限公司、江蘇海州發(fā)展集團有限公司和杭州余杭經(jīng)濟開(kāi)發(fā)建設有限公司等5家發(fā)行人進(jìn)行自律處分，具體的自律處分措施包括深入整改、對主要負責人進(jìn)行通報批評或誡勉談話(huà)。2021年8月23日同一天，冀中能源集團有限責任公司和中興新通訊有限公司兩家AAA發(fā)行人披露了受到中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )自律處分的公告，主要原因是延遲披露2020年年報和2021年一季度財務(wù)報表。根據公告內容，冀中能源和中興新通訊受到的紀律處分包括通報批評、全面深入整改、對時(shí)任領(lǐng)導通報批評。
2、2021年7月12日，深圳證券交易所對萬(wàn)澤集團、南京建工產(chǎn)業(yè)集團等8家發(fā)行人出具了監管函，主要原因是未能披露經(jīng)審計的2020年年度報告，處罰措施包括書(shū)面警示、通報批評、對相關(guān)責任人通報批評等。
3、2021年7月16日，上海證券交易所對28家債券發(fā)行人進(jìn)行了紀律處分，主要原因是未按時(shí)披露2020年年報。但是從上海證券交易所的本次處罰的情況來(lái)看，審計工作量大、公司重大資產(chǎn)重組和公司流動(dòng)性困難等，都不能作為延期披露年報的理由。
因此，發(fā)行人和增信機構這次真的是需要嚴肅對待半年報的披露問(wèn)題，這次的半年報披露要求，真的是非常不一樣。
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