債券民工 作者：債券民工在路上
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北京金融法院成立于2021年3月18日，成立當天即受理了大連機床債券虛假陳述責任糾紛案件，是北京金融法院的“1號案”。根據北京金融法院公開(kāi)披露的信息，2021年5月25日法院正式開(kāi)庭審理“1 號案”，大連機床債券虛假陳述責任糾紛案件系銀行間債券市場(chǎng)首例虛假陳述責任糾紛。
在大連機床債券虛假陳述案件中，投資人藍石資產(chǎn)管理有限公司向發(fā)行該債券的主承銷(xiāo)商興業(yè)銀行股份有限公司和中介機構（利安達會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）、聯(lián)合資信評估股份有限公司、遼寧知本律師事務(wù)所）提起訴訟，請求各方的投資損失承擔連帶賠償責任。也就是說(shuō)，投資人向所有的中介機構都提起了訴訟。
根據wind資訊的公開(kāi)信息，大連機床首次債券違約發(fā)生在2016年12月12日，目前存續債券8只，存續債券金額38億元，均已經(jīng)實(shí)質(zhì)性違約。大連機床發(fā)行和存續的債券產(chǎn)品均為交易商協(xié)會(huì )的中期票據、短期融資券和超短期融資券，均在銀行間市場(chǎng)上市。因此該案系銀行間債券市場(chǎng)首例虛假陳述責任糾紛。不過(guò)值得關(guān)注的是，自大連機床2016年發(fā)生債券違約以來(lái)，虛假陳述問(wèn)題還未得到正式的官方認定和處罰文件，虛假陳述認定會(huì )是本次訴訟的核心問(wèn)題。大連機床上次上新聞頭條，還是2018年公司的董事長(cháng)、實(shí)際控制人因為6億元騙貸案件被抓。
在大連機床債券虛假陳述案件之前，已經(jīng)有兩個(gè)中介機構承擔虛假陳述賠償責任的案例。2021年5月，上海市高級人民法院二審判決【（2020）滬民終 666 號】，對“中安科證券虛假陳述案”，招商證券應在25%范圍內承擔連帶責任、瑞華會(huì )計師事務(wù)所在15%范圍內承擔連帶責任。在“中安科證券虛假陳述案”二審判決之前，最受市場(chǎng)關(guān)注的是“五洋債欺詐案”的一審判決。2021年1月初，五洋建設集團股份有限公司引發(fā)的“五洋債欺詐案”在杭州市人民法院一審宣判，證券公司、會(huì )計師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機構都要承擔責任。目前德邦證券等在內的四家中介機構集體上訴，“五洋債案”二審將于近日陸續開(kāi)庭審理。
一系列案件的提起訴訟和判決，對于信用債券市場(chǎng)的影響深遠，能夠進(jìn)一步震懾違規違法行為，規范信用債券市場(chǎng)。隨著(zhù)近期市場(chǎng)的波動(dòng)加大，監管機構多次對主承銷(xiāo)、會(huì )計師事務(wù)所、評級及機構進(jìn)行自律調查和處罰，未來(lái)的監管力度只可能會(huì )日漸加強。所以中介機構的盡職調查要求只能會(huì )越來(lái)越高了，只有這樣才能夠做到在合規。
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