債券民工 作者：債券民工在路上
來(lái)源：債券民工（ID：zhaiquanmg）
寧夏遠高實(shí)業(yè)集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遠高集團”）債券違約、實(shí)控人離境、信息披露嚴重違規等事項引發(fā)了上交所一系列的監管處分。2021年4月1日，上海證券交易所印發(fā)《關(guān)于對寧夏遠高實(shí)業(yè)集團有限公司及有關(guān) 責任人予以公開(kāi)譴責的決定》，對遠高集團及高紅明、高遠 予以公開(kāi)譴責。
但是最讓債券民工關(guān)注的，是上海證券交易所對發(fā)行人律師北京市中銀律師事務(wù)所（為18 遠高01、19 遠高 01 和19 遠高02出具法律意見(jiàn)書(shū) ）予以書(shū)面警示，主要原因是“未能發(fā)現虛假的抵押備案文件”。
在此前的債券違約案例中，主承銷(xiāo)商、會(huì )計師事務(wù)所、評級機構等均有被監管機構處罰的案例，但是均沒(méi)有涉及到律師事務(wù)所。即使是引起信用債券市場(chǎng)風(fēng)暴的永煤違約，交易商協(xié)會(huì )也未對律師事務(wù)所進(jìn)行自律處分。
遠高集團違約引發(fā)對中銀律師事務(wù)所的處罰是有原因的。遠高集團實(shí)際上未完成抵押權備案程序，向主承銷(xiāo)商和律師事務(wù)所提供的備案通知為虛假抵押權備案文件。作為18 遠高01、19 遠高 01 和19 遠高02等債券法律意見(jiàn)書(shū)的出具方，這樣重大的問(wèn)題沒(méi)有發(fā)現是很難免責的。
不過(guò)這次中銀律師事務(wù)所被處罰也從另一個(gè)角度印證了，所有債券發(fā)行涉及的中介機構均在監管范圍之內，只要未能勤勉盡責，均會(huì )被監管機構處罰。從最近公開(kāi)披露的監管信息可以看出，隨著(zhù)信用債券市場(chǎng)的波動(dòng)，監管機構輪番出手，針對違約發(fā)行人和中介機構的監管處罰措施也是越來(lái)越多了。監管機構對于項目核查的范圍、深度、廣度都是相當強的，問(wèn)題項目很難逃過(guò)監管機構的核查。所以在未來(lái)債券項目盡調過(guò)程中，中介各機構真的是需要嚴格按照監管規則和公司內部規定，對項目進(jìn)行全面的核查和盡職調查，盡職調查過(guò)程中絕對不能掉以輕心。
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