理財投資投向事項

2009.7.6，中國銀監會(huì )關(guān)于進(jìn)一步規范商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知（銀監發(fā)[2009]65號）

三、商業(yè)銀行應在充分分析宏觀(guān)經(jīng)濟與金融市場(chǎng)的基礎上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險。 

四、商業(yè)銀行應堅持審慎、穩健的原則對理財資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結構過(guò)于復雜的金融產(chǎn)品。 

八、商業(yè)銀行可以獨立對理財資金進(jìn)行投資管理，也可以委托經(jīng)相關(guān)監管機構批準或認可的其他金融機構對理財資金進(jìn)行投資管理。

商業(yè)銀行委托其他金融機構對理財資金進(jìn)行投資管理，應對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調查，并經(jīng)過(guò)高級管理層核準。 

十一、理財資金用于投資固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品，投資標的市場(chǎng)公開(kāi)評級應在投資級以上。 

十二、理財資金用于投資銀行信貸資產(chǎn)，應符合以下要求：

（一）所投資的銀行信貸資產(chǎn)為正常類(lèi)。

（二）商業(yè)銀行應獨立或委托其他商業(yè)銀行擔任所投資銀行信貸資產(chǎn)的管理人，并確保不低于管理人自營(yíng)同類(lèi)資產(chǎn)的管理標準。 

十三、理財資金用于發(fā)放信托貸款，應符合以下要求：

（一）遵守國家相關(guān)法律法規和產(chǎn)業(yè)政策的要求。

（二）商業(yè)銀行應對理財資金投資的信托貸款項目進(jìn)行盡職調查，比照自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的管理標準對信托貸款項目做出評審。 

十四、理財資金用于投資單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過(guò)發(fā)售銀行資本凈額的10％。

十五、理財資金用于投資公開(kāi)或非公開(kāi)市場(chǎng)交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應具有明確的投資標的、投資比例及募集資金規模計劃，應對資產(chǎn)組合及其項下各項資產(chǎn)進(jìn)行獨立的盡職調查與風(fēng)險評估，并由高級管理層核準評估結果后，在理財產(chǎn)品發(fā)行文件中進(jìn)行披露。 

十六、理財資金用于投資金融衍生品或結構性產(chǎn)品，商業(yè)銀行或其委托的境內投資管理人應具備金融機構衍生品交易資格，以及相適應的風(fēng)險管理能力。 

十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標客戶(hù)的選擇應參照《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》對于合格投資者的規定執行。 

十八、理財資金不得投資于境內二級市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規和監管規定。 

十九、理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股份。

二十、對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶(hù)，商業(yè)銀行可以通過(guò)私人銀行服務(wù)滿(mǎn)足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。

2010.8.5，中國銀監會(huì )關(guān)于規范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（銀監發(fā)〔2010〕72號）

四、商業(yè)銀行和信托公司開(kāi)展融資類(lèi)銀信理財合作業(yè)務(wù)，應遵守以下原則：

（二）信托公司信托產(chǎn)品均不得設計為開(kāi)放式。上述融資類(lèi)銀信理財合作業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據資產(chǎn)、附加回購或回購選擇權的投資、股票質(zhì)押融資等類(lèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。 

五、商業(yè)銀行和信托公司開(kāi)展投資類(lèi)銀信理財合作業(yè)務(wù)，其資金原則上不得投資于非上市公司股權。

2011.9.30，中國銀監會(huì )關(guān)于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問(wèn)題的通知（銀監發(fā)[2011]91號）

三、商業(yè)銀行應充分披露理財產(chǎn)品的相關(guān)信息，不得籠統地規定各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例為0至100%，應當載明各類(lèi)投資資產(chǎn)的具體種類(lèi)和比例區間。 

八、商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)應與國家宏觀(guān)調控政策保持一致，不得進(jìn)入國家法律、政策規定的限制性行業(yè)和領(lǐng)域。

2017.11.22，中國銀監會(huì )關(guān)于規范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知（銀監發(fā)〔2017〕55號）

七、商業(yè)銀行和信托公司開(kāi)展銀信類(lèi)業(yè)務(wù)，應貫徹落實(shí)國家宏觀(guān)調控政策，遵守相關(guān)法律法規，不得將信托資金違規投向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、股票市場(chǎng)、產(chǎn)能過(guò)剩等限制或禁止領(lǐng)域。

理財投資基本管理事項

2010.8.5，中國銀監會(huì )關(guān)于規范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（銀監發(fā)〔2010〕72號）

二、信托公司在開(kāi)展銀信理財合作業(yè)務(wù)過(guò)程中，應堅持自主管理原則，嚴格履行項目選擇、盡職調查、投資決策、后續管理等主要職責，不得開(kāi)展通道類(lèi)業(yè)務(wù)。

三、信托公司開(kāi)展銀信理財合作業(yè)務(wù)，信托產(chǎn)品期限均不得低于一年。 

四、商業(yè)銀行和信托公司開(kāi)展融資類(lèi)銀信理財合作業(yè)務(wù)，應遵守以下原則：

（一）自本通知發(fā)布之日起，對信托公司融資類(lèi)銀信理財合作業(yè)務(wù)實(shí)行余額比例管理，即融資類(lèi)業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30%。上述比例已超標的信托公司應立即停止開(kāi)展該項業(yè)務(wù)，直至達到規定比例要求。 

六、商業(yè)銀行和信托公司開(kāi)展銀信理財合作業(yè)務(wù)，信托資金同時(shí)用于融資類(lèi)和投資類(lèi)業(yè)務(wù)的，該信托業(yè)務(wù)總額應納入本通知第四條第（一）項規定的考核比例范圍。

2011.1.13，中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )關(guān)于進(jìn)一步規范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知（銀監發(fā)〔2011〕7號）

一、各商業(yè)銀行應當按照《通知》要求在2011年底前將銀信理財合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉入表內。各商業(yè)銀行應當在2011年1月31日前向銀監會(huì )或其省級派出機構報送資產(chǎn)轉表計劃，原則上銀信合作貸款余額應當按照每季至少25％的比例予以壓縮。

二、對商業(yè)銀行未轉入表內的銀信合作信托貸款，各信托公司應當按照10．5％的比例計提風(fēng)險資本。

三、信托公司信托賠償準備金低于銀信合作不良信托貸款余額150％或低于銀信合作信托貸款余額2．5％的，信托公司不得分紅，直至上述指標達到標準。

2011.5.13，中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于規范銀信理財合作業(yè)務(wù)轉表范圍及方式的通知（銀監辦發(fā)〔2011〕148號）

一、關(guān)于轉表范圍

原則上銀信理財合作貸款余額應當按照每季至少25％的比例予以壓縮，余額指銀信理財合作業(yè)務(wù)融資類(lèi)中貸款、受讓信貸和票據資產(chǎn)的余額。對于2011年內按合同約定到期的，采取自然到期的辦法，不再按季度計入風(fēng)險資產(chǎn)和計提撥備；對于2012年及以后到期的，從2011年起，按每季度25％計入風(fēng)險資產(chǎn)和計提撥備。 

二、關(guān)于轉表方式

對于符合《企業(yè)會(huì )計準則》入表標準的銀信合作理財業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)，各商業(yè)銀行必須轉入表內；不符合入表標準的部分，可將相關(guān)產(chǎn)品單獨列示臺賬，并相應計提撥備和計入加權風(fēng)險資產(chǎn)，不對賬務(wù)進(jìn)行調整。

2011.9.30，中國銀監會(huì )關(guān)于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問(wèn)題的通知（銀監發(fā)[2011]91號）

六、商業(yè)銀行在開(kāi)展銀信理財合作業(yè)務(wù)時(shí)，應嚴格遵守銀信理財合作的各項相關(guān)規定。

商業(yè)銀行應按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，依法合規地開(kāi)展金融創(chuàng )新，不得通過(guò)理財業(yè)務(wù)規避審慎管理政策，變相調節資本充足率、存貸比、撥備覆蓋率等各項監管指標，進(jìn)行監管套利。 

七、商業(yè)銀行應嚴格按照企業(yè)會(huì )計準則的相關(guān)規定，對本行資金所投資的理財產(chǎn)品中包含的信貸資產(chǎn)（包括貸款和票據融資）納入表內核算，并按照自有信貸資產(chǎn)的會(huì )計核算制度進(jìn)行管理，計算相應的存貸比等監管指標，按相應的權重計算風(fēng)險資產(chǎn)，計提必要的風(fēng)險撥備。

2013.3.25，中國銀監會(huì )關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知（銀監發(fā)[2013]8號）

二、商業(yè)銀行應實(shí)現每個(gè)理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標的物）的對應，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。單獨管理指對每個(gè)理財產(chǎn)品進(jìn)行獨立的投資管理；單獨建賬指為每個(gè)理財產(chǎn)品建立投資明細賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確；單獨核算指對每個(gè)理財產(chǎn)品單獨進(jìn)行會(huì )計賬務(wù)處理，確保每個(gè)理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表等財務(wù)報表。

對于本通知印發(fā)之前已投資的達不到上述要求的非標準化債權資產(chǎn)，商業(yè)銀行應比照自營(yíng)貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》要求，于2013年底前完成風(fēng)險加權資產(chǎn)計量和資本計提。 

四、商業(yè)銀行應比照自營(yíng)貸款管理流程，對非標準化債權資產(chǎn)投資進(jìn)行投前盡職調查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理。 

五、商業(yè)銀行應當合理控制理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限。 

八、商業(yè)銀行不得為非標準化債權資產(chǎn)或股權性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。

2017.11.22，中國銀監會(huì )關(guān)于規范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知（銀監發(fā)〔2017〕55號）

二、商業(yè)銀行在銀信類(lèi)業(yè)務(wù)中，應按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，將商業(yè)銀行實(shí)際承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統一授信管理并落實(shí)授信集中度監管要求。商業(yè)銀行應對實(shí)質(zhì)承擔信用風(fēng)險的銀信類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)，按照穿透管理要求，根據基礎資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進(jìn)行風(fēng)險分類(lèi)，并結合基礎資產(chǎn)的性質(zhì)，準確計提資本和撥備。

三、商業(yè)銀行對于銀信通道業(yè)務(wù)，應還原其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行風(fēng)險管控，不得利用信托通道掩蓋風(fēng)險實(shí)質(zhì)，規避資金投向、資產(chǎn)分類(lèi)、撥備計提和資本占用等監管規定，不得通過(guò)信托通道將表內資產(chǎn)虛假出表。 

六、信托公司在銀信類(lèi)業(yè)務(wù)中，應履行勤勉盡責的受托責任，加強盡職調查，確保信托目的合法合規，不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔保，不得與委托方銀行簽訂抽屜協(xié)議，不得為委托方銀行規避監管規定或第三方機構違法違規提供通道服務(wù)。