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2021-07-21 15:57 1413 0 0
創(chuàng )業(yè)板的注冊制一直備受大家的關(guān)注。

作者:金融二叉樹(shù)

來(lái)源:金融二叉樹(shù)(ID:jinrongerchashu)

創(chuàng )業(yè)板的注冊制一直備受大家的關(guān)注。

01

02

根據wind統計,截至日前創(chuàng )業(yè)板注冊制審核情況如下:

共報審364家,其中報送證監會(huì )16家;待上會(huì )4家;已回復2家;已審核通過(guò)14家;已受理121家;已問(wèn)詢(xún)178家;正在發(fā)行4家;證監會(huì )注冊1家;中止審查6家;已發(fā)行18家。

已發(fā)行企業(yè)如下:


已完成發(fā)行的18家企業(yè)有望成為首批注冊制上市的企業(yè),這18家企業(yè)采用的上市標準均為一般企業(yè)上市標準一,即最近兩年凈利潤均為正,且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬(wàn)元。

《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票發(fā)行上市審核規則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《審核規則》)中規定:

第二十二條 發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的,應當符合《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》規定的上市條件。除本規則第二十三條、第二十四條規定的情形外,發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的,應當至少符合下列上市標準中的一項,發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)和保薦人的上市保薦書(shū)應當明確說(shuō)明所選擇的具體上市標準:

(一)最近兩年凈利潤均為正,且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬(wàn)元;

(二)預計市值不低于人民幣 10 億元,最近一年凈利潤為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 1 億元;

(三)預計市值不低于人民幣 50 億元,且最近一年營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 3 億元。

第二十三條 符合《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)證監會(huì )關(guān)于開(kāi)展創(chuàng )新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見(jiàn)的通知》(國辦發(fā)﹝2018﹞21 號)相關(guān)規定且最近一年凈利潤為正的紅籌企業(yè),可以申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng )業(yè)板上市。

營(yíng)業(yè)收入快速增長(cháng),擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù),同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè),申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng )業(yè)板上市的,市值及財務(wù)指標應當至少符合下列上市標準中的一項,發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)和保薦人的上市保薦書(shū)應當明確說(shuō)明所選擇的具體上市標準:

(一)預計市值不低于人民幣 100 億元,且最近一年凈利潤為正;

(二)預計市值不低于人民幣 50 億元,最近一年凈利潤為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。

第二十四條 存在表決權差異安排的發(fā)行人申請股票或者存托憑證首次公開(kāi)發(fā)行并在創(chuàng )業(yè)板上市的,其表決權安排等應當符合《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》等規則的規定;

發(fā)行人應當至少符合下列上市標準中的一項,發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)和保薦人的上市保薦書(shū)應當明確說(shuō)明所選擇的具體上市標準:

(一)預計市值不低于人民幣 100 億元,且最近一年凈利潤為正;

(二)預計市值不低于人民幣 50 億元,最近一年凈利潤為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。

《審核規則》第二十二條規定了一般企業(yè)的首發(fā)上市還應滿(mǎn)足的可選擇的三條標準;第二十三條規定了紅籌企業(yè)首發(fā)上市還應滿(mǎn)足的標準;第二十四條規定了同股不同權企業(yè)首發(fā)上市還應滿(mǎn)足的標準。

03

看完創(chuàng )業(yè)板注冊制上市標準,下面我們再來(lái)看一下交易規則:

1、漲跌幅的限制

新股上市前5個(gè)交易日不設漲跌幅限制,5個(gè)交易日后漲跌幅限制比例由之前的10%提高至20%

2、連續競價(jià)有效申報

(1)買(mǎi)入申報價(jià)格不得高于買(mǎi)入基準價(jià)格的102%;

(1)賣(mài)出申報價(jià)格不得低于賣(mài)出基準價(jià)格的98%。

買(mǎi)入基準價(jià):即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格(簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是賣(mài)一);無(wú)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格的,為即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格;無(wú)即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格的,為最近成交價(jià);當日無(wú)成交的,為前收盤(pán)價(jià)。

賣(mài)出基準價(jià):即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格(簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是買(mǎi)一);無(wú)即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格的,為即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格;無(wú)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格的,為最近成交價(jià);當日無(wú)成交的,為前收盤(pán)價(jià)。

開(kāi)市期間臨時(shí)停牌階段的限價(jià)申報,不適用前兩款規定。超過(guò)有效競價(jià)范圍的限價(jià)申報不能即時(shí)參加競價(jià),暫存于交易主機;當價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競價(jià)范圍時(shí),交易主機自動(dòng)取出申報,參加競價(jià)。

3、臨時(shí)停牌

(1)出現情形

   ①無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票盤(pán)中交易價(jià)格較當日開(kāi)盤(pán)價(jià)格首次上漲或下跌達到或超過(guò)30%的;

   ②無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票盤(pán)中交易價(jià)格較當日開(kāi)盤(pán)價(jià)格首次上漲或下跌達到或超過(guò)60%的;

(2)臨時(shí)停牌執行規定

   ① 單次盤(pán)中臨時(shí)停牌的持續時(shí)間為10分鐘;

   ② 停牌時(shí)間跨越14:57的,于當日14:57復牌, 并對已接受的申報進(jìn)行復牌集合競價(jià),再進(jìn)行收盤(pán)集合競價(jià);

③ 盤(pán)中臨時(shí)停牌期間,可以申報,也可以撤銷(xiāo)申報,復牌時(shí)對已接受的申報實(shí)行盤(pán)中集合競價(jià)。

4、申報數量

限價(jià)申報的單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量不得超過(guò)10萬(wàn)股,市價(jià)申報的單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量不得超過(guò)5萬(wàn)股。

5、盤(pán)后定價(jià)交易

每個(gè)交易日的15:05至15:30為盤(pán)后定價(jià)交易時(shí)間。盤(pán)后定價(jià)交易申報的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、 13:00至15:30。

盤(pán)后定價(jià)申報的單筆申報數量不得超過(guò)100萬(wàn)股。

注:文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來(lái)自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

本文由“金融二叉樹(shù)”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有,未經(jīng)授權,請勿轉載,謝謝!

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    蔣陽(yáng)兵,資產(chǎn)界專(zhuān)欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業(yè)破產(chǎn)與重組專(zhuān)業(yè)委員會(huì )副主任。中山大學(xué)法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學(xué)會(huì )破產(chǎn)法研究會(huì )理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì )個(gè)人破產(chǎn)委員會(huì )秘書(shū)長(cháng),深圳律師協(xié)會(huì )破產(chǎn)清算專(zhuān)業(yè)委員會(huì )委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專(zhuān)家庫成員。長(cháng)期專(zhuān)注于商事法律風(fēng)險防范、商事?tīng)幾h解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話(huà):18566691717

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    劉韜

    劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士,中國政法大學(xué)在職研究生,美國注冊管理會(huì )計師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設投資發(fā)展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權并購等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農投華晶先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng )正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )業(yè)投資基金設立提供法律服務(wù)。辦理過(guò)擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書(shū)、交易結構設計,不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問(wèn)、金融機構債權債務(wù)糾紛、并購法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟糾紛等。

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