作者：毛小柒

來(lái)源：濤動(dòng)宏觀(guān)（ID:jinrongjianghu123123)

【正文】

現階段，除資本補充外，主流銀行均把負債特別是存量質(zhì)量提升至戰略地位。實(shí)際上，不僅商業(yè)銀行自身，近期政策部門(mén)對商業(yè)銀行的負債質(zhì)量亦比較關(guān)注，且預計會(huì )是常態(tài)。某種程度上甚至可以說(shuō)，一家銀行的真正實(shí)力，很大程度上不取決于其規模與收益如何增長(cháng)，而是取決于其負債質(zhì)量，特別是存款質(zhì)量。

一、政策部門(mén)對商業(yè)銀行負債質(zhì)量有什么要求？

政策部門(mén)對商業(yè)銀行的負債質(zhì)量要求是一貫的，且要求更為細化和具體。

（一）銀保監會(huì )：《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》

2021年3月23日，銀保監會(huì )發(fā)布了第一份專(zhuān)門(mén)針對商業(yè)銀行負債質(zhì)量進(jìn)行規范的政策文件，即《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》，該文件不僅明確了商業(yè)銀行負債質(zhì)量提升的基本方向與具體要求，同時(shí)也是對流動(dòng)性管理辦法、大額風(fēng)險管理辦法、互聯(lián)網(wǎng)存款、同業(yè)業(yè)務(wù)等現有規章制度的一次系統梳理和總結。這里便以《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》（詳情參見(jiàn)如何看待商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法？）為基礎對政策部門(mén)的要求進(jìn)行剖析。

1、提出了四項禁止性規定

《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》提出了四項“禁止性”規定，雖然并非量化指標，但具有一定威懾性與指導性。畢竟這是監管部門(mén)后續或非現場(chǎng)檢查的一個(gè)重要依據，具體體現為：（1）不得以金融創(chuàng )新為名，變相逃避監管或損害消費者利益；（2）不得設定以存款時(shí)點(diǎn)規模、市場(chǎng)份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評指標；（3）分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關(guān)指標要求，防范過(guò)度追求業(yè)務(wù)擴張和短期利潤；（4）不得采取違規返利吸存、通過(guò)第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、提前支取靠檔計息等違規手段吸收和虛增存款。

以上要求在監管部門(mén)近期的政策導向中均有體現，如智能存款、創(chuàng )新存款、結構性存款以及地方性銀行的異地存款等等。同時(shí)銀保監會(huì )還要求商業(yè)銀行應于每年3月底前，向銀保監會(huì )或其派出機構報送上一年度的負債質(zhì)量管理評估報告、及時(shí)向銀保監會(huì )或其派出機構報告可能對其負債質(zhì)量產(chǎn)生不利影響的重大事項和擬采取的應對措施、至少按年披露負債質(zhì)量管理體系及負債質(zhì)量狀況等信息。

2、提出“六性”要求（基本囊括了商業(yè)銀行負債端的所有監管指標）

（1）《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》對商業(yè)銀行的負債質(zhì)量提出“負債來(lái)源的穩定性、負債結構的多樣性、負債與資產(chǎn)匹配的合理性、負債獲取的主動(dòng)性、負債成本的適當性以及負債項目的真實(shí)性”等“六性”要求。

（2）可以看出，“六性”從結構、來(lái)源、匹配、成本、真實(shí)等維度對負債質(zhì)量提出了定性或定量的要求，其中定量要求基本沿用了現有政策規范。不過(guò)對負債質(zhì)量管理的根本落腳點(diǎn)還是要落在負債成本上，因為在凈利差、凈息差保持一定水平的假設條件下，負債成本的高低直接影響著(zhù)資產(chǎn)端獲取的風(fēng)險偏好。若負債成本較高，則其在資產(chǎn)投放上會(huì )相對比較激進(jìn)，相應需要承擔的風(fēng)險也會(huì )比較高，一旦市場(chǎng)出現風(fēng)吹草動(dòng)，則很受容易出現流動(dòng)性風(fēng)險。

實(shí)際上，已經(jīng)出險的幾家銀行在存款質(zhì)量均呈現出穩定性差、成本高的特征，而市場(chǎng)認可度不高的銀行在存量質(zhì)量方面也是差強人意。

（二）央行：推動(dòng)存款利率報價(jià)方式調整

1、經(jīng)過(guò)兩年的LPR新報價(jià)機制實(shí)踐以及存款端一系列整頓（如智能存款、異地存款、結構性存款等）后，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制明確自2021年6月21日起，存款利率也由存款基準利率調整為加減點(diǎn)的形式（詳情參見(jiàn)存款利率報價(jià)方式調整全解）。至此，存貸款利率的報價(jià)方式均調整為加點(diǎn)這一國際通行的路徑，即，

貸款利率=LPR+加點(diǎn)幅度1

存款利率=存款基準利率+加點(diǎn)幅度2

2、應該說(shuō)此次存款利率報價(jià)方式調整統一了大行以外其它銀行（含股份行、地方性銀行）的存款利率上限，其初衷在于解決存款市場(chǎng)無(wú)序競爭的問(wèn)題，即避免存款利率在中小銀行的誘導下無(wú)序上升。顯然，對于存款利率本身就比較低的銀行來(lái)說(shuō)，這一政策調整無(wú)疑是利好的，那些存款利率較高的銀行則在存款拓展上面臨不小壓力，存款在銀行之間搬家的現象需要引起關(guān)注。

二、目前商業(yè)銀行負債結構如何？

（一）三部分構成：客戶(hù)存款、廣義同業(yè)負債及央行借款

1、商業(yè)銀行的負債來(lái)源主要包括客戶(hù)存款、廣義同業(yè)負債以及向央行借款三大部分。其中，客戶(hù)存款是最基礎的負債來(lái)源，具體包括零售存款、企業(yè)存款、政府存款（含機關(guān)團體存款和財政存款）。

2、廣義同業(yè)負債包括狹義同業(yè)負債、同業(yè)存單和金融債，是商業(yè)銀行負債來(lái)源的重要補充渠道，同時(shí)也是市場(chǎng)化程度最高的融資渠道。另外一部分負債來(lái)源則為向央行借款部分（包括央行的再借款再貼現資金、央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作等）。

（二）客戶(hù)存款與活期存款占比均趨于下降

客戶(hù)存款占比與活期存款占比下降反映出商業(yè)銀行在存款端面臨較大的挑戰，一些銀行不得不通過(guò)提高存款成本或增加債券發(fā)行占比來(lái)維持負債增長(cháng)。

1、客戶(hù)存款/總資產(chǎn)與債券發(fā)行/總資產(chǎn)分別超60%和10%，前者趨于下降

截至2021年10月底，客戶(hù)存款、債券發(fā)行以及央行借款占存款類(lèi)金融機構總資產(chǎn)的比例分別為61.30%、10.10%和3.68%。而從趨勢上看，客戶(hù)存款占比趨于下降，由2005年的75.33%連續下降至2010年的71.22%、2015年的62.75%和2020年的62.31%；債券發(fā)行占比趨于上升，由2005年的5.44%連續提升至2010年的6.15%、2015年的8.03%和2020年的9.79%。

2、企業(yè)端與居民端活期存款占比均趨于下降

除客戶(hù)存款占比趨于下降外，實(shí)際上活期存款占比也在趨于下降。具體看，企業(yè)端活期存款占比已從2012年的42.87%降至今年10月底的36.74%，居民端活期存款占比亦從2012年的39.04%降至今年10月底的32.85%。

（三）上市銀行定期存款成本分化較為明顯

我們統計了上市銀行今年上半年的定期存款成本情況（詳情參見(jiàn)全部57家上市銀行主要指標排名（截至2021年6月底）），發(fā)現目前上市的存款成本分化比較明顯，其中，存款成本較高的銀行市場(chǎng)認可度大多不高。例如，零售定期存款利率、公司定期存款利率的最高值與最低值分別相差236BP與166BP。

1、40家銀行的零售定期存款利率平均水平為3.41%，其中有9家銀行低于3.10%、14家銀行高于3.50%、4家銀行高于4%。零售定期存款利率較低的銀行主要有郵儲銀行、重慶農商行、招行、農行、工行、中信銀行、華夏銀行、建行與中行，零售定期存款利率較高的銀行主要有瀘州銀行、錦州銀行、貴陽(yáng)銀行、盛京銀行、重慶銀行、九江銀行、哈爾濱銀行、江西銀行、鄭州銀行、浙商銀行、渤海銀行、興業(yè)銀行、南京銀行與青島銀行。

2、39家銀行的公司定期存款利率平均水平為2.88%，其中有7家銀行低于2.50%、9家銀行高于3.30%、2家銀行高于3.50%。公司定期存款利率較低的7家銀行主要有紫金銀行、中原銀行、寧波銀行、郵儲銀行、工行、農行與華夏銀行，公司定期存款利率較高的9家銀行主要有渤海銀行、重慶銀行、貴陽(yáng)銀行、盛京銀行、鄭州銀行、哈爾濱銀行、九江銀行、九臺農商行與長(cháng)沙銀行。

三、提高存款質(zhì)量的主要思路探討

雖然政策層面對提升負債存量給出明確方向和具體要求，而商業(yè)銀行的負債質(zhì)量結構現狀也表明商業(yè)銀行在提升負債特別是存款質(zhì)量方面壓力明顯，但提高存量質(zhì)量依然有一些思路值得關(guān)注。

（一）存量質(zhì)量是負債質(zhì)量中最關(guān)鍵的部分和核心聚力點(diǎn)

前面已經(jīng)指出，商業(yè)銀行的負債來(lái)源主要包括存款、廣義同業(yè)負債與央行借款三大類(lèi)。其中，廣義同業(yè)負債與央行借款雖然有一定優(yōu)勢，但時(shí)常會(huì )有可望而不可求的味道，有時(shí)還取決于銀行自身與金融管理部門(mén)之間的關(guān)系（如金融債的發(fā)行以及央行借款的獲得等），因此相較而言存款質(zhì)量實(shí)際上才是最為關(guān)鍵的。

1、廣義同業(yè)負債市場(chǎng)化程度高、價(jià)格隨行就市，金融債地位提升明顯

包括傳統同業(yè)負債和金融債、同業(yè)存單等在內的廣義同業(yè)負債質(zhì)量更多取決于市場(chǎng)對銀行本身的認可程度，是商業(yè)銀行的主動(dòng)負債。當市場(chǎng)對銀行的認可度較高時(shí)，其廣義同業(yè)負債資金的成本自然也會(huì )比較低，反則反之。這里面傳統同業(yè)負債和同業(yè)存單的期限比較短、市場(chǎng)化程度最高，而金融債的期限相對較長(cháng)、種類(lèi)較多（如小微債和綠色債等）且穩定性好但同樣受政策層面影響較大。因此，這幾年來(lái)，商業(yè)銀行普遍加強了對主動(dòng)負債的拓展力度，爭相發(fā)行小微債、綠色債等金融類(lèi)債券，提升債券發(fā)行在負債中的占比。

2、央行借款成本優(yōu)勢突出，但取決于銀行資質(zhì)以及其與央行之間的關(guān)系

央行借款主要包括再貸款再貼現以及從公開(kāi)市場(chǎng)獲得的資金，這類(lèi)負債成本比較固定且通常比較低，不過(guò)商業(yè)銀行獲得央行借款是有前提條件的，如獲得MLF和OMO資金通常需要為公開(kāi)市場(chǎng)一級交易商、獲得再貸款再貼現資金通常需要滿(mǎn)足特定條件等，這些均取決于銀行資質(zhì)是否完備以及與央行之間的關(guān)系。

綜上，只有客戶(hù)存款才是商業(yè)銀行能真正發(fā)力的點(diǎn)，而客戶(hù)存款中的政府存款則主要依賴(lài)于商業(yè)銀行與地方政府之間的關(guān)系。當然這里并非說(shuō)占比廣義同業(yè)負債、央行借款不重要，相反在存款搬家趨勢無(wú)法扭轉的背景下，廣義同業(yè)負債與央行借款的重要性反而更為突出，特別是其中的金融債與央行借款部分，需要商業(yè)銀行自身積極爭取和主動(dòng)鉆研，如爭取金融債的發(fā)行和公開(kāi)市場(chǎng)一級交易商資質(zhì)、向人行爭取再貸款再貼現資質(zhì)，強化并提升主動(dòng)負債的投研能力。

（二）招行與平安銀行主流銀行在提升存款質(zhì)量方面的做法可資借鑒

《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》要求商業(yè)銀行至少按年披露負債質(zhì)量管理體系及負債質(zhì)量狀況等信息，實(shí)際上招行與平安等一些主流銀行近年來(lái)已經(jīng)在這樣做了，這兩家銀行提出的舉措具有一定借鑒價(jià)值（詳情參見(jiàn)招行的啟示與平安銀行的堅持）。實(shí)際上，招行與平安銀行在規模增長(cháng)與成本管控兩方面之間的平衡方面同樣也存在較大的壓力。招行與平安銀行所披露的存款質(zhì)量?jì)?yōu)化舉措雖然也有宏大敘事的問(wèn)題，但卻在一定程度上指明了存款質(zhì)量?jì)?yōu)化的方向，大致的舉措總結如下：

1、將存款成本管控提升至全行戰略高度，發(fā)揮內部考核棒的指揮作用，更加強調對存款付息率的考核；

2、利用存款利率報價(jià)以及政策調整之機，持續優(yōu)化大額存單、結構性存款以及協(xié)議存款等高成本存款；

3、多渠道、多場(chǎng)景拓展低成本存款，加大場(chǎng)景化保證金工具等創(chuàng )新業(yè)務(wù)的推動(dòng)，更加強調AUM與LUM在帶動(dòng)活期存款等方面的作用，強化支付結算業(yè)務(wù)在帶動(dòng)活期存款增長(cháng)方面的基礎性作用。這里的AUM（管理型資產(chǎn)，Asset Under Management）主要包括客戶(hù)存款、代理代銷(xiāo)產(chǎn)品以及自營(yíng)理財等，是從負債端和表外端出發(fā)。而LUM（銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，Liabilities Under Management）則主要從資產(chǎn)端出發(fā)，如代發(fā)業(yè)務(wù)、收單業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、供應鏈金融業(yè)務(wù)等。

3、通過(guò)服務(wù)供應鏈核心企業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)沉淀客戶(hù)低成本活期存款，同時(shí)通過(guò)投融資項目派生低成本企業(yè)存款。這里的投融資項目主要基于FPA（客戶(hù)融資總量，Finance Product Aggregate）的投行作業(yè)理念，FPA是指一家銀行為客戶(hù)提供的不限于傳統表內貸款的全部融資規模，是典型的綜合金融概念（詳情參見(jiàn)招行與興業(yè)銀行特別重視的FPA是什么？）。

（三）看山非山：應認識到存款質(zhì)量情況本質(zhì)上取決于資產(chǎn)端的質(zhì)量

1、貸款派生存款的邏輯在理論是確定的，這在一定程度上支撐著(zhù)“存款質(zhì)量取決于貸款質(zhì)量”這一結論，當然我們這里的貸款質(zhì)量并非從不良等風(fēng)險角度出發(fā)，而是基于結構、期限、價(jià)格等角度考慮。實(shí)際上除2017年因強監管等政策環(huán)境一定程度上改變了上述邏輯外，其余時(shí)間段貸款派生存款的邏輯均是明確且是顯然的。例如，2006年以來(lái)、2012年以來(lái)、2016年以來(lái)以及2019年以來(lái)貸款同比與存款同比的相關(guān)系數分別為85.89%、78.13%、15.86%和88.64%。

2、這里的貸款質(zhì)量包括貸款結構、貸款期限、貸款利率等方面。其中，貸款結構包括大客戶(hù)與中小企業(yè)客戶(hù)貸款的分布、零售貸款與公司貸款的分布、傳統貸款與創(chuàng )新貸款的分布、本地貸款與異地貸款的分布等方面，貸款期限則包括短期貸款（含票據貼現）與中長(cháng)期貸款的分布，貸款利率則主要指低風(fēng)險與高風(fēng)險貸款的分布等。

3、當然，除因貸款而派生的存款外，還應考慮非因貸款而派生的存款，如通過(guò)場(chǎng)景以及供應鏈金融等形成的結算類(lèi)存款、通過(guò)投融資業(yè)務(wù)以及財富管理類(lèi)業(yè)務(wù)等方式形成的沉淀類(lèi)存款等等。

因此，看山非山，存款質(zhì)量的提升看似需要從存款端出發(fā)，但根本上還是要從貸款端出發(fā)，注重提升貸款端質(zhì)量才是根本解決之道，如果以存款論存款，則效果很有可能會(huì )適得其反。一個(gè)很簡(jiǎn)單的道理是，沒(méi)有貸款以及沒(méi)有高利率的誘惑，客戶(hù)存款為什么會(huì )放在你這家銀行呢？是靠綜合金融服務(wù)能力還是其它？而如果貸款質(zhì)量不夠高，對應的客戶(hù)存款質(zhì)量也難言會(huì )高。

當然，如果僅考慮貸款，而不考慮投行、結算、撮合、財富管理等綜合類(lèi)服務(wù)，那么對貸款依賴(lài)程度較高的存款質(zhì)量，也會(huì )受到一定限制。不過(guò)這里還需要提出的是，資產(chǎn)端不應僅僅局限于貸款端，內涵應進(jìn)一步豐富，將FPA（詳情參見(jiàn)招行與興業(yè)銀行特別重視的FPA是什么？）和財富管理的綜合金融服務(wù)理念嵌入進(jìn)來(lái)，綜合考慮傳統融資與非傳統融資。

（四）客戶(hù)數才是提升存款質(zhì)量的王者之道

龐大的客戶(hù)群體是存款與貸款穩定性的最大支撐，而穩定性的提升一定程度上也意味著(zhù)存貸款來(lái)源的足夠豐富、存貸款結構的不斷優(yōu)化、定價(jià)空間的持續擴大以及發(fā)展彈性的可伸縮性顯著(zhù)增強。從這個(gè)角度來(lái)看，客戶(hù)數的重要性無(wú)論怎么強調、戰略地位無(wú)論怎么突出都不過(guò)分，很難想象如果沒(méi)有龐大客戶(hù)群體的支撐，一家銀行能走得很遠。目前市場(chǎng)認可度比較高的招行（詳情參見(jiàn)招行的啟示）、平安銀行（詳情參見(jiàn)平安銀行的堅持）、寧波銀行（詳情參見(jiàn)寧波銀行的夢(mèng)幻）等主流銀行在其財報中均對客戶(hù)數的拓展與成果進(jìn)行了大篇幅的闡述，這本身就是對客戶(hù)數重視的體現。在對客戶(hù)數的考核上，要給予比較高的權重，足夠細化和具體，如應特別突出對集團客戶(hù)數、非關(guān)聯(lián)客戶(hù)數、有效客戶(hù)數、財富管理客戶(hù)數、機構所在地企業(yè)與居民的覆蓋率、有股權投資機構介入的非上市企業(yè)客戶(hù)數以及上市企業(yè)客戶(hù)數、在政府相關(guān)培育名單內的客戶(hù)數等指標的考核等等。

之所以對客戶(hù)數比較重視且進(jìn)行分類(lèi)，這是因為不同類(lèi)型的企業(yè)客戶(hù)的財務(wù)屬性、資金需求以及敏感度存在一定差異，如一些銀行提及的戰略客戶(hù)、機構客戶(hù)等大中型企業(yè)客戶(hù)的資金流水較大、議價(jià)能力較強，更多中小企業(yè)客戶(hù)的議價(jià)能力整體偏弱且其實(shí)控人、管理人、員工有諸多挖掘潛力。

（五）提升存款質(zhì)量的主要路徑是變革經(jīng)營(yíng)模式

1、前面已經(jīng)指出提升貸款端質(zhì)量、提高非貸款資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)占比以及將客戶(hù)數提升至全行戰略地位對提升存款質(zhì)量具有舉足輕重的作用。除此之外，還需要將變革經(jīng)營(yíng)模式作為提升存款質(zhì)量的主要路徑，避免“一頓操作猛如虎”這一后勁乏力和持續性較差的短期作業(yè)模式，同時(shí)用3年或5年這一更具戰略眼光的中長(cháng)期規劃推動(dòng)完成存款質(zhì)量提升的系統性工程。

2、對于商業(yè)銀行而言，傳統的經(jīng)營(yíng)模式實(shí)際上是聚焦于城投與地產(chǎn)兩大領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)模式，對中小企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)基本是維持避之不及的態(tài)度。這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于規模上很容易上量、收益上會(huì )有比較明確的體現，畢竟過(guò)去很長(cháng)時(shí)期內這兩大領(lǐng)域的資金吸納能力比較強。

3、當然，這種模式的缺點(diǎn)也比較明顯，如比較容易受政策層面的擾動(dòng)影響、穩定性差，從而導致資產(chǎn)端與負債端的穩定性也會(huì )比較差，同時(shí)這兩大領(lǐng)域的客戶(hù)對價(jià)格比較敏感導致銀行在這些領(lǐng)域的議價(jià)能力比較弱。因此，如果城投與地產(chǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)投放質(zhì)量無(wú)法保證，那么相應的存款質(zhì)量同樣無(wú)法保證。

（六）以“存量?jì)?yōu)化與增量提升”的思維提升存款質(zhì)量

顯然，若要提升存款質(zhì)量，變革上述經(jīng)營(yíng)模式則是必然的，請注意這里的“變革”并非指“放棄”，我們的建議是秉持“存量?jì)?yōu)化與增量提升”的思維。

1、短期內甚至在未來(lái)較長(cháng)時(shí)期內，城投與地產(chǎn)兩大領(lǐng)域仍有較強的資金吸納能力，因此資產(chǎn)投放方面放棄這兩大領(lǐng)域顯然是不合適的，也不符合實(shí)際情況，若要想在規模上做大存款、做大蛋糕，城投與地產(chǎn)仍是重要的資產(chǎn)投放支撐，而需要改善的是更加注重通過(guò)FPA的投行思維來(lái)加強與這兩類(lèi)企業(yè)的合作，同時(shí)通過(guò)交易銀行思維與這兩類(lèi)企業(yè)的上下游企業(yè)開(kāi)展合作。實(shí)際上城投的未來(lái)是地方國企，而地產(chǎn)的未來(lái)則是國家區域經(jīng)濟戰略與城市更新戰略的實(shí)施，這兩大領(lǐng)域的內容本來(lái)就沒(méi)有那么狹隘，仍具有想象空間，需要拓寬思路。

2、增量提升的邏輯在于明確未來(lái)貨幣投放的方向，貨幣投放哪里，哪里就是增量資產(chǎn)投放與存款獲取的主要渠道。目前比較明確的領(lǐng)域主要有三個(gè)，一是以綠色金融為代表的碳領(lǐng)域，二是以科技自立自強為代表的科創(chuàng )與制造業(yè)領(lǐng)域，三是以財富管理為代表的大資管領(lǐng)域（含股權投資）。我們理解，未來(lái)央行貨幣投放的聚焦點(diǎn)應主要是上述三個(gè)領(lǐng)域，比如近期頻繁推出的碳貨幣工具（如碳減排支持工具與專(zhuān)項再貸款）以及北交所等便是主要體現。因此，基本可以判斷，從中長(cháng)期的角度來(lái)看，如果忽視上述三大領(lǐng)域，則增量資產(chǎn)投放與存款拓展仍是在原有的圈圈里打轉，很難談及資產(chǎn)與負債質(zhì)量的提升。如果聚焦于上述三大領(lǐng)域，則很容易從金融債發(fā)行、央行借款等方面獲得穩定且成本較低的負債來(lái)源，且更能在供應鏈金融、支付結算等方面有所突破。

3、這里想表達的另一個(gè)觀(guān)點(diǎn)是，如果仍然是原來(lái)的組織架構設置、原來(lái)的人員配置安排來(lái)拓展增量業(yè)務(wù)，想要在增量上有突破實(shí)際上是比較困難的。畢竟路徑總是有依賴(lài)的，思維很難改變，很難習慣于地產(chǎn)、城投領(lǐng)域的從業(yè)人員去把焦點(diǎn)放在科創(chuàng )領(lǐng)域、碳領(lǐng)域以及大資管領(lǐng)域，很難讓習慣于大中型企業(yè)客戶(hù)的從業(yè)人員去把焦點(diǎn)放在中小微企業(yè)身上。因此，應借鑒中國改革的思路，即劃出一片區域，以增量促改革、推動(dòng)存量?jì)?yōu)化，為此在拓展增量業(yè)務(wù)時(shí)可以專(zhuān)門(mén)打造聚焦于科創(chuàng )領(lǐng)域、綠色領(lǐng)域的支行級機構（包括專(zhuān)營(yíng)機構），并在人員配置、考核以及風(fēng)險容忍等方面給予特別傾斜，對存款等指標給予更高的考核權重。

（七）以拓展存款為根本出發(fā)點(diǎn)去拓展資產(chǎn)

如果按照傳統模式去拓展資產(chǎn)，其關(guān)注點(diǎn)往往會(huì )聚焦于短期收益與風(fēng)險之間的平衡，忽視掉客戶(hù)的持續經(jīng)營(yíng)價(jià)值，容易做一錘子買(mǎi)賣(mài)。但是如果以拓展存款的邏輯去拓展資產(chǎn)，則思路上很容易被打開(kāi)。這主要是因為，對于一家銀行而言，資產(chǎn)端的投放完全可以用FPA來(lái)概況，但如果以存款的理念突破進(jìn)去，則推出的產(chǎn)品則會(huì )將目標企業(yè)本身、企業(yè)實(shí)控人、企業(yè)高管及員工、企業(yè)的上下游、企業(yè)的未來(lái)融資與發(fā)展空間等要素考慮在內，這其中涉及的資金沉淀與往來(lái)是非?？捎^(guān)的。例如，寧波銀行拓展中小微企業(yè)的思路正是基于上述邏輯，建行、杭州銀行等做投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的邏輯也是以結算與存款為主要目標。

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原標題： 如何提升存款質(zhì)量？