以“東數西算”為代表的數字經(jīng)濟亟需更高算力和存儲的解決方案，聯(lián)想以超預期業(yè)績(jì)標定業(yè)務(wù)轉型成果。
作者：王佳元
來(lái)源：阿爾法工場(chǎng)研究院（ID:alpworks)
以“東數西算”為代表的數字經(jīng)濟亟需更高算力和存儲的解決方案，聯(lián)想以超預期業(yè)績(jì)標定業(yè)務(wù)轉型成果。數字經(jīng)濟持續引爆資本市場(chǎng)。
它不是一個(gè)僅用于炒作的概念，而是切實(shí)、深刻地推動(dòng)生產(chǎn)與生活方式變革的工具，帶來(lái)一個(gè)又一個(gè)“從量變到質(zhì)變”?！爸悄艹鞘小?、“智能交通”、“智能制造”等諸多在構想中的場(chǎng)景邁向現實(shí)。
這一切的基石，必然是基礎設施在數字化時(shí)代的代際更迭。聯(lián)想作為 “新IT”陣營(yíng)的代表，協(xié)同“端（智能物聯(lián)設備終端）、邊（邊緣計算）、云（云計算）、網(wǎng)（5G網(wǎng)絡(luò )）、智（人工智能）”技術(shù)架構，賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級，不僅為轉型“中國智造”提供引擎，自己也實(shí)現了轉身。
聯(lián)想集團（00992.HK）于2022年2月23日發(fā)布2021/2022財年第三財季報告。業(yè)績(jì)繼續創(chuàng )歷史新高，大超市場(chǎng)預期。2021年第四季度，聯(lián)想單季營(yíng)業(yè)收入和凈利潤雙雙創(chuàng )歷史新高，所有主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現同比兩位數增長(cháng)。尤其是專(zhuān)注智能基礎設施的ISG（Infrastructure Solutions Group，基礎設施方案業(yè)務(wù)集團），首次實(shí)現單季盈利。在聯(lián)想集團高級副總裁、ISG中國區總裁童夫堯看來(lái)，“這是聯(lián)想從傳統PC業(yè)務(wù)走向多元化的一個(gè)非常重要的里程碑”。藉此穩健的財務(wù)業(yè)績(jì)，2022年2月20日，恒生指數有限公司宣布，聯(lián)想集團重新被納入香港恒生指數成份股，3月7日起生效。這意味著(zhù)，時(shí)隔三年多，聯(lián)想回歸港交所的“藍籌股”隊列，再次成為全球資產(chǎn)配置的重點(diǎn)標的。作為代表指數，恒指每次變動(dòng)都會(huì )引發(fā)資金的跟隨。此次擴容只加入了兩家公司，聯(lián)想集團是其中之一，這標志著(zhù)資本市場(chǎng)明確認可聯(lián)想近年來(lái)業(yè)績(jì)的“含金量”。借由IDG（Intelligent Devices Group，智能設備業(yè)務(wù)集團）業(yè)務(wù)的深耕與積累，聯(lián)想持續推進(jìn)ISG和SSG（Solutions& Services Group，方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團）新業(yè)務(wù)，兩年來(lái)業(yè)務(wù)一直高速增長(cháng)，不斷帶給投資者驚喜。
新業(yè)務(wù)增長(cháng)的助推力是研發(fā)。根據第三財季報告，聯(lián)想單季研發(fā)投入達到35.1億人民幣，同比增長(cháng)38%，近三個(gè)財年的研發(fā)投入均超百億元，穩居國內科技企業(yè)的前列?！把邪l(fā)翻番”的承諾也在穩步兌現的路上。
聯(lián)想董事長(cháng)兼首席執行官楊元慶在2月23日的業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )明確表示，未來(lái)三年（20/21財年至23/24財年）每年研發(fā)開(kāi)支翻倍的目標不變。研發(fā)費用高投入之外，聯(lián)想更重視大規模的人才培養，公司目前研發(fā)人員超過(guò)萬(wàn)人，約占員工總數的20%。即使對照格外強調科創(chuàng )屬性的A股科創(chuàng )板公司研發(fā)人員占比（根據《財經(jīng)》記者統計，截至2021年4月底，65%公司在10%-30%之間），也不遑多讓。完善的創(chuàng )新研發(fā)體系帶來(lái)了豐厚的產(chǎn)出。聯(lián)想已經(jīng)在5G、大數據、人工智能等方面積累了2萬(wàn)余項已授權專(zhuān)利。涉及電子設備、處理器、信息處理方法、存儲器、顯示器、數據處理、計算機等多個(gè)先進(jìn)領(lǐng)域。
“新IT”技術(shù)的持續研發(fā)帶來(lái)的碩果，是聯(lián)想集團獲得多個(gè)標志性客戶(hù)訂單，人工智能、邊緣計算與混合云等技術(shù)的持續創(chuàng )新獲客戶(hù)認可。任何高科技企業(yè)，只有研發(fā)才能把握住先進(jìn)的技術(shù)，還有豐富的人才儲備才能踏上政策的東風(fēng)。自2021年12月下旬開(kāi)始，各部委密集發(fā)布多項推動(dòng)數字經(jīng)濟及ICT（信息與通信技術(shù)）的相關(guān)政策，包括《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展規劃》、《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規劃》、《“十四五”智能制造發(fā)展規劃》、《“十四五”數字經(jīng)濟發(fā)展規劃》等，為積極推進(jìn)數字經(jīng)濟相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，釋放了確定性的規劃目標。
如《“十四五”數字經(jīng)濟發(fā)展規劃》中提出的。到2025年，數字經(jīng)濟邁向全面擴展期，數字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達10%，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規模達14萬(wàn)億元。國家如此大力扶持的數字經(jīng)濟，到底指的是什么？數字經(jīng)濟，說(shuō)到底，是數據的經(jīng)濟，而數據的處理和存儲需要大規模的ICT基礎設施。因此，ICT技術(shù)就是數字經(jīng)濟的基礎內涵，也是國家產(chǎn)業(yè)升級和推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的重要基石。
例如，在“雙碳”的背景下，新能源制造業(yè)（鋰電池、光伏、風(fēng)電）持續火熱，由此帶來(lái)的數字化和智能化的配套需求在快速增長(cháng)。再比如國家大規模投入的高端新科技制造領(lǐng)域（材料、工業(yè)母機和工業(yè)軟件），IT的新需求帶來(lái)新增量。無(wú)論是傳統產(chǎn)業(yè)新增還是數字化轉型，都激發(fā)了制造業(yè)算力泛化（端——邊——云協(xié)同）的增量需求。未來(lái)隨著(zhù)AI、5G、大數據等技術(shù)應用不斷與產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景融合，技術(shù)與場(chǎng)景協(xié)同的需求越來(lái)越深入。在云網(wǎng)融合基礎上，算力與網(wǎng)絡(luò )融合也在加速，ICT引領(lǐng)的數字經(jīng)濟領(lǐng)域越來(lái)越受重視。
根據IDC的預測，2025年全球數據中心IT基礎架構市場(chǎng)規模將達2500億美元。正所謂兵馬未動(dòng)，糧草先行?！皷|數西算”工程的啟動(dòng)全面吹響了數字經(jīng)濟的號角。2022年2月17日，國家發(fā)改委等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津冀、長(cháng)三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設國家算力樞紐節點(diǎn)，并規劃了10個(gè)國家數據中心集群。
至此，全國一體化大數據中心體系完成總體布局設計，“東數西算”工程全面啟動(dòng)，也預示著(zhù)今年數字經(jīng)濟的第一個(gè)項目正式落地。顧名思義，“數”指的是數據，“算”指的是算力（即對數據的處理能力）。用通俗的話(huà)說(shuō)，“東數西算”是通過(guò)構建一個(gè)新型的網(wǎng)絡(luò )體系，將東部產(chǎn)生的一部分數據引導到西部去處理。從而完成東西部協(xié)同聯(lián)動(dòng)，實(shí)現效率的提高以及成本的降低。市場(chǎng)預計，“東數西算”這一戰略性工程帶動(dòng)的年投資體量將達數千億元。對相關(guān)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)作用會(huì )達到1:8，遠超之前的“西氣東輸”和“南水北調”工程。面對如此千載難逢的機遇，聯(lián)想集團適時(shí)提出“新IT”技術(shù)架構，致力于成為數字化、智能化轉型的引領(lǐng)者和賦能者。在2021/2022財年第三財季業(yè)績(jì)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，童夫堯對聯(lián)想在“東數西算”的算力競爭力、布局與目前進(jìn)展進(jìn)行了詳細介紹。在聯(lián)想集團高級副總裁、ISG中國區總裁童夫堯看來(lái)，東邊數據，西邊算，代表了中國數字經(jīng)濟的發(fā)展，對算力的要求越來(lái)越高。“以往中國的IDC基本上部署在沿海地區，沿海地區的資源緊張，能耗使用率也非常緊張，西部有大量的能源，尤其可再生能源，如果建立大規模的數據中心，能夠有效承接東部這樣規模的算力。這正好是聯(lián)想的賽道，且聯(lián)想在這些領(lǐng)域有非常強的競爭力?！?/p>
聯(lián)想集團高級副總裁、ISG中國區總裁童夫堯認為：“東數西算”的政策有兩個(gè)指標：上架率大于65%，以及PUE（PowerUsage Effectiveness，PUE = 數據中心總能耗/IT設備能耗，是評價(jià)數據中心能源效率的指標）小于1.2。
這個(gè)也是聯(lián)想真正的核心競爭力。聯(lián)想的水冷技術(shù)能夠把整體PUE降到1.1以下，最低做到1.08，能以高效率響應國家的節能減排戰略。另外，在超算連續幾年全球排名中可以看到，聯(lián)想的計算力可以說(shuō)是全球最強之一，在全球分布有七個(gè)數據中心，這也是聯(lián)想另一個(gè)核心競爭力。未來(lái)的十個(gè)超大規模數據中心的布局上，聯(lián)想的CPU服務(wù)器，CPU、GPU的組合能夠提供非常強的算力。目前，聯(lián)想通過(guò)與國內數據中心伙伴合作，已經(jīng)初步完成在寧夏、甘肅、內蒙古等西部地區的綠色數據中心資源布點(diǎn)，正在依托這些資源與互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商積極開(kāi)展基于聯(lián)想TruScale的業(yè)務(wù)合作。
同時(shí)，在京津冀的北京、天津，長(cháng)三角的上海、江蘇，粵港澳大灣區的珠海橫琴、深圳等熱點(diǎn)地區進(jìn)行了業(yè)務(wù)布局，旨在切入邊緣計算、跨境金融、人工智能等領(lǐng)域。值得注意的是，聯(lián)想已有的數據中心布局與“東數西算”工程規劃的國家算力樞紐節點(diǎn)所覆蓋的地區高度一致。這些前瞻性的戰略布局，也將有助于聯(lián)想從算力資源服務(wù)、數據流通融合、數據安全防護等多維度積極參與“東數西算”。聯(lián)想企業(yè)科技集團服務(wù)方案業(yè)務(wù)總經(jīng)理劉淼在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)也表示：“‘東數西算’可以帶動(dòng)廣大西部地區參與到智能化引導的數字經(jīng)濟浪潮中，更好地釋放后發(fā)優(yōu)勢、實(shí)現快速發(fā)展?！?/p>根據財報，2021年第四季度，聯(lián)想單季實(shí)現營(yíng)業(yè)收入首次突破200億美元大關(guān)，同比增長(cháng)16%，至1287億人民幣；凈利潤達40.9億人民幣，同比增長(cháng)62%，再創(chuàng )歷史新高。值得注意的是，聯(lián)想的凈利潤已連續6個(gè)季度同比增長(cháng)超過(guò)50%，盈利能力持續提升。同時(shí)，凈負債則持續減少，凈現金流為5.2億人民幣，系5年來(lái)首次轉正。ISG繼2014年收購IBM x86服務(wù)器業(yè)務(wù)以來(lái)，首次實(shí)現單季盈利，運營(yíng)利潤達1.08億人民幣，取得了里程碑式的成就。七年磨一劍，終于扭虧為盈，步入發(fā)展的快車(chē)道。聯(lián)想的另一塊專(zhuān)注于行業(yè)智能與服務(wù)的SSG（Solutions & Services Group，方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團），業(yè)績(jì)同樣很出彩。
第三財季，SSG的收入95.8億人民幣，同比增長(cháng)25%；實(shí)現運營(yíng)利潤21億人民幣，同比大幅增長(cháng)44%。要知道，SSG的收入占比僅有7.4%，而運營(yíng)利潤占比卻高達19.4%，未來(lái)發(fā)展空間巨大。
而傳統優(yōu)勢業(yè)務(wù)，已被劃分為專(zhuān)注于各種智能設備和物聯(lián)網(wǎng)的IDG（The Intelligent Devices Group，智能設備業(yè)務(wù)集團），依舊保持穩健增長(cháng)。無(wú)論是個(gè)人PC業(yè)務(wù)還是智能手機業(yè)務(wù)都顯示出持續的高成長(cháng)性。
第三財季，IDG實(shí)現收入1126億人民幣，同比增長(cháng)16%；實(shí)現運營(yíng)利潤86.4億人民幣，同比增長(cháng)21%。伴隨著(zhù)政策的東風(fēng)，聯(lián)想的轉型迎來(lái)全新面貌，IDG穩中有升作為“中軍”，而ISG和SSG則充當轉型期的“先鋒”，整個(gè)集團的超預期業(yè)績(jì)也證明了聯(lián)想轉型的成功。2021/2022財年第三季度業(yè)績(jì)會(huì )上，童夫堯介紹到，聯(lián)想幾乎所有的員工都在從傳統的硬件銷(xiāo)售進(jìn)一步升級，向客戶(hù)推薦聯(lián)想的高價(jià)值產(chǎn)品。除了服務(wù)器之外，還有存儲、軟件定義、網(wǎng)絡(luò )、解決方案、增值服務(wù)等。
在談到ISG首次盈利時(shí)，童夫堯再次重申這一里程碑對集團的重大意義，代表了聯(lián)想過(guò)去若干年持續不斷地在高科技領(lǐng)域研發(fā)投入看到的回報，同時(shí)也證明了戰略定力。在傳統的毛利很低的領(lǐng)域，聯(lián)想積極投入研發(fā)，與客戶(hù)共同研發(fā)其下一代產(chǎn)品。這種策略不僅能夠通過(guò)早期介入參與定制和研發(fā)、為聯(lián)想帶來(lái)?yè)碛泻侠淼睦麧櫩臻g，更重要的是產(chǎn)生了業(yè)務(wù)的增量。
如此一來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域通過(guò)優(yōu)化成本獲得業(yè)務(wù)增量、在傳統行業(yè)通過(guò)價(jià)值銷(xiāo)售獲得利潤，兩邊一起協(xié)同配合，最終實(shí)現ISG的盈利。其實(shí)早在2021年初，聯(lián)想集團董事長(cháng)兼首席執行官楊元慶就強調了基礎設施升級是未來(lái)的趨勢，聯(lián)想為了實(shí)現從產(chǎn)品導向到算力和解決方案的轉變已做好了充分準備。當聯(lián)想前瞻性地看到，云計算和基礎設施升級變成了產(chǎn)業(yè)數字化升級中確定性最高的業(yè)務(wù)時(shí)，ISG部門(mén)應運而生，開(kāi)啟新基建這個(gè)萬(wàn)億市場(chǎng)。為此，聯(lián)想重組了業(yè)務(wù)架構，將業(yè)務(wù)重新劃分為IDG、ISG和SSG三大集團，從SmartIoT（智能物聯(lián)網(wǎng)）、 Smart Infrastructure（智能基礎架構）、 Smart Vertical（行業(yè)智能）三個(gè)維度出發(fā)，共同實(shí)踐智能化賦能的發(fā)展目標。
ISG是聯(lián)想從PC業(yè)務(wù)走向多元化業(yè)務(wù)的一個(gè)重要里程碑，首次單季盈利也印證了聯(lián)想智能化轉型戰略布局和前期戰略投入的成效。分業(yè)務(wù)來(lái)看，全球數據中心業(yè)務(wù)份額連續8個(gè)季度實(shí)現增長(cháng)，云IT基礎設施營(yíng)業(yè)額年同比增長(cháng)38%，企業(yè)IT基礎設施業(yè)務(wù)年同比增長(cháng)7%。其中，聯(lián)想的云IT基礎設施業(yè)務(wù)表現最為亮眼，入圍多個(gè)Tier1互聯(lián)網(wǎng)公司研發(fā)標，并贏(yíng)得若干互聯(lián)網(wǎng)公司定制化服務(wù)器項目，并與客戶(hù)共同拓展海外業(yè)務(wù)。根據Gartner的研究預測，云原生技術(shù)將從流行趨勢發(fā)展到無(wú)處不在：到2025年，超過(guò)95%的新數字工作負載將部署在云原生平臺上，高于2021年的30%。云計算的普及，帶動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的變革，使得云平臺的基礎建設需求旺盛。與此同時(shí)，邊緣計算，作為另一個(gè)新細分市場(chǎng)，也有很大的想象空間。邊緣計算，是指在靠近物或數據源頭的一側，采用網(wǎng)絡(luò )、計算、存儲、應用核心能力為一體的開(kāi)放平臺，就近提供最近端服務(wù)。通俗來(lái)說(shuō)，邊緣計算就是為了滿(mǎn)足實(shí)時(shí)性（或者低延時(shí)性），通過(guò)邊緣側發(fā)起從而得到更快響應的服務(wù)。相對于所有的數據和信息都傳回云端再進(jìn)行處理，邊緣計算意味著(zhù)能夠實(shí)現本地或者就近處理，大幅緩解云端的負荷壓力，不僅能夠提高效率，而且可以做到資源整合，也符合“雙碳”的目標。
因此，對于智能化生產(chǎn)/生活以及物聯(lián)網(wǎng)IoT，邊緣計算的優(yōu)勢巨大，充滿(mǎn)想象空間。根據IDC的數據，全球邊緣基礎設施市場(chǎng)預計在2021-2025年將以12.5%的CAGR增長(cháng)，到2025年達到417億美元。云計算+邊緣計算是未來(lái)的趨勢。因此，ICT的基礎設施升級仍是未來(lái)的主旋律，對聯(lián)想的ISG而言，這也是集團走向新增長(cháng)級的一個(gè)重要節點(diǎn)。聯(lián)想正在嘗試與各個(gè)行業(yè)進(jìn)行深入合作，幫助不同的企業(yè)邁向數字化及智能化的轉型。其中，聯(lián)想與亞洲水泥（00743.HK）的合作很具有代表性。作為傳統企業(yè)的代表，亞洲水泥對龐大的資源調配和管理有非常強烈的需求，不僅要穩定靈活，還要能夠保證算力的基礎上降低IT運維的成本和復雜性。聯(lián)想提出的解決方案是：將亞洲水泥原來(lái)使用的小型服務(wù)器遷移到聯(lián)想ThinkSystemSR850 x86服務(wù)器上，并使用VMware vSphere完成虛擬化。由于ThinkSystem SR850可快速升級處理器和內存,因此既可有滿(mǎn)足靈活性又可滿(mǎn)足未來(lái)潛在的數據增長(cháng)需求。同時(shí)，解決方案中包含16個(gè)VMware虛擬化授權以及管理，可在全新的虛擬化平臺上讓IT系統集高擴展性、高可靠性和方便運維于一身。通過(guò)此次遷移，亞洲水泥的IT運維人員可以直接通過(guò)集中管理界面確定集群狀態(tài)和調配資源，從而減少了40%管理運維成本。借助聯(lián)想提供的解決方案，亞洲水泥還將資源利用率提高了45%，這不僅大幅度提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率，還節約了生產(chǎn)成本。相似的解決方案同樣適用于面臨降本提效壓力的傳統制造業(yè)，如鋼鐵企業(yè)、紡織、金屬冶煉等，特別是大型企業(yè)。第三財季，ISG繼續贏(yíng)得多個(gè)訂單，為關(guān)鍵新客戶(hù)打造行業(yè)燈塔案例。比如為新華社打造北京數據中心綜合信息平臺；為全球動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代、國內頭部藥企藥明康德、光伏巨頭隆基綠能等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)提供高價(jià)值產(chǎn)品和解決方案。成為中國銀聯(lián)云戰略合作伙伴，開(kāi)展基于云計算、多方安全計算、大數據和人工智能等領(lǐng)域的深度合作等。展望未來(lái)，客戶(hù)以前購買(mǎi)的是服務(wù)器、存儲、網(wǎng)絡(luò )等傳統的IT基礎設施，是產(chǎn)品導向的。客戶(hù)未來(lái)購買(mǎi)的將是算力和解決方案：通過(guò)“XaaS”（Anything as a service，一切皆服務(wù)）的理念，真正實(shí)現一站式、全方位的便捷高效的數字化體驗。數字經(jīng)濟的上半場(chǎng)是ICT基礎設施建設，下半場(chǎng)是用服務(wù)和解決方案提高效率，而這兩部分業(yè)務(wù)正是聯(lián)想數字化轉型的重中之重。
也就是說(shuō)，對于聯(lián)想而言，數字經(jīng)濟就等于ISG+SSG的組合體。ISG和SSG為代表的“新聯(lián)想”，已帶來(lái)諸多驚喜，未來(lái)是否會(huì )出現更多高利潤、高附加值產(chǎn)品組合的“XSG”業(yè)務(wù)，市場(chǎng)拭目以待。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標題：
東數西算背后的聯(lián)想：數字新基建基石企業(yè)
阿爾法工場(chǎng) 
