作者：毛小柒

【正文】

本文聚焦省聯(lián)社改革這一主題。

一、各地省聯(lián)社體量對比：合計超過(guò)35萬(wàn)億元

目前省聯(lián)社仍在起著(zhù)主導作用且具有公開(kāi)信息可供查詢(xún)的地區主要有23個(gè)，北京、上海、重慶、天津、寧夏與陜西等地區已組建轄區統一的農商行取代省聯(lián)社，而西藏與新疆地區未披露相關(guān)信息。上述23個(gè)地區在2021年底的總資產(chǎn)合計超過(guò)35萬(wàn)億，占據全部農村金融機構體量（超過(guò)45萬(wàn)億）的76%以上。

（一）浙粵蘇魯四巨頭均超3萬(wàn)億：合計超14萬(wàn)億

目前有四個(gè)地區的省聯(lián)社體量超過(guò)3萬(wàn)億，從高到低依次為浙江（預計4萬(wàn)億）、廣東（3.80萬(wàn)億）、江蘇（3.57萬(wàn)億）和山東（3.05萬(wàn)億），合計達到14.42萬(wàn)億元。值得關(guān)注的是，浙江的經(jīng)濟總量雖排在廣東、江蘇與山東之后，位居全國第四，但其省聯(lián)社的體量卻位居全國首位。2021年全年，廣東、江蘇、山東與浙江的經(jīng)濟總量依次為12.44萬(wàn)億、11.64萬(wàn)億、8.31萬(wàn)億和7.35萬(wàn)億。

（二）河北與河南均位于2-3萬(wàn)億之間：合計4.24萬(wàn)億

另有兩個(gè)地區的省聯(lián)社體量位于2-3萬(wàn)億之間，分別為河北與河南。其中，河北與河南的體量分別為2.24萬(wàn)億和2萬(wàn)億，合計4.24萬(wàn)億。要知道，河北與河南的經(jīng)濟總量分別為4.04萬(wàn)億和5.89萬(wàn)億，分別位居全國第12和第5，因此河北地區的省聯(lián)社體量也明顯和其經(jīng)濟總量不匹配。

（三）11個(gè)省聯(lián)社的體量位于1-2萬(wàn)億之間，合計接近14萬(wàn)億

除上述6個(gè)地區外，另有11個(gè)省聯(lián)社的體量超過(guò)1萬(wàn)億，從高到低依次為四川（1.80萬(wàn)億）、安徽（1.70萬(wàn)億）、湖南（1.25萬(wàn)億）、山西（1.42萬(wàn)億）、云南（1.20萬(wàn)億）、湖北（1.19萬(wàn)億）、江西（1.10萬(wàn)億）、廣西（1.09萬(wàn)億）、福建（1.07萬(wàn)億）、遼寧與陜西（均為1萬(wàn)億左右），合計接近14萬(wàn)億。

（四）經(jīng)濟體量與該地區的省聯(lián)社體量并不總是能夠對應

整體上看，經(jīng)濟體量大的地區，其省聯(lián)社體量并不總是很大。例如，經(jīng)濟體量位居全國第四的浙江，其省聯(lián)社體量卻高居全國第一；經(jīng)濟體量位居全國第12的河北，其省聯(lián)社體量卻位居全國第5；經(jīng)濟體量位居全國第9的福建，其省聯(lián)社體量?jì)H位居全國第16。

（五）各地省聯(lián)社體系質(zhì)量參差不齊

農商行一定程度上能夠代表各地省聯(lián)社體系的質(zhì)量。截至2021年底，農商行的不良貸款率和撥備覆蓋率分別為3.63%和129.48%，資產(chǎn)質(zhì)量整體比較堪憂(yōu)。但是從公布資產(chǎn)質(zhì)量的部分地區來(lái)看，分化較為明顯。

例如，廣東省聯(lián)社的撥備覆蓋率僅為142.76%，浙江省聯(lián)社的不良貸款率和撥備覆蓋率分別為0.81%和523.37%，福建省聯(lián)社的不良貸款率和撥備覆蓋率分別為1.28%和和412.59%，整體上看均處于較好的位置。

（六）省聯(lián)社體系內機構變遷：農商行與重組整合是大方向

省聯(lián)社體系內機構主要分為農信社、農合行與農商行三大類(lèi)。目前政策層面正著(zhù)力推動(dòng)農信社與農合行向農商行轉變。所以我們看到，2008年以來(lái)，農商行法人機構數量已由2008年的22家增至目前的1596家，農信社與農合行數量則分別由2008年的4965家和163家縮減至576家和23家。與此同時(shí)，省聯(lián)社體系內的機構亦在大幅重組整合，三類(lèi)機構的數量合計亦分別從2008年的5150家縮減至2195家，呈逐年下降態(tài)勢。

目前的23家農合行主要分布廣西（10家）、甘肅（5家）、新疆（2家）、陜西（2家）、內蒙古（2家）、河北（1家）、云南（1家）等7個(gè)地方。具體分別為昆明官渡農合行、甘肅榆中農合行、天水秦州農商行、天水麥積農合行、甘肅寧縣農合行、隴南武都農合行、石家莊匯融農合行、新疆石河子農合行、二連浩特農合行、廣西柳江農合行、廣西象州農合行、廣西興安農合行、廣西平樂(lè )農合行、廣西百色右江農合行、廣西賀州桂東農合行行、廣西平果農合行、廣西桂林漓江農合行、廣西宜州農合行、廣西全州農合行、錫林浩特農合行、通遼奈曼農合行、陜西吳起農合行、陜西富縣農合行。

二、省聯(lián)社與農信體系的發(fā)展歷程探討

農信社是合作金融組織的具體形式，而省聯(lián)社的誕生既是農信社改革的產(chǎn)物之一，亦是中央與地方相互博弈的結果。隨著(zhù)農信社改革的逐步推進(jìn)，農商行逐漸居于主導地位，省聯(lián)社改革自然也變得很迫切。大致歷程如下：

（一）新中國成立前：農信社并非中國獨創(chuàng )

農信社作為合作金融組織的一種形式，其在德國、蘇聯(lián)等地區早有實(shí)踐。中國的農信社歷史則要追溯到20世紀20-30年代。公開(kāi)信息顯示，1923年6月，中國華澤義賑救災總會(huì )在河北省香河縣成立了第一個(gè)農信社，而1927年2月我黨在湖北省黃岡縣則建立了第一個(gè)農民協(xié)會(huì )信用合作社。

（二）初步誕生期（1950-1979年）：農信社密集成立

新中國成立后，為盡快把農民和農村經(jīng)濟引向社會(huì )主義道路，中央決定在農村推行合作化運動(dòng)。其中，1951年5月，人民銀行召開(kāi)第一次全國農村金融工作會(huì )議，決定大力發(fā)展農信社，以取代在農村領(lǐng)域廣泛存在的高利貸機構。

受此影響，生產(chǎn)合作社、供銷(xiāo)合作社和信用合作社都得到了迅速發(fā)展，全國各地開(kāi)始組織成立農信社，僅五年左右的時(shí)間，農信社數量便達到16萬(wàn)家（1953年底全國各地的合作金融組織為20067個(gè)）。

（三）收放調整期：1979年歸于農行管理，1996年脫鉤后歸口央行管理

隨著(zhù)農信社的密集成立，定位不清、盲目跟風(fēng)等一些突出的問(wèn)題也開(kāi)始暴露，為此決策部門(mén)采取了 “放收”結合的政策思路。所謂“放”，即下放給基層組織管理（如人民公社、生產(chǎn)隊等），“收”則是將農信社的管理權收歸至國家。

1、1979年2月，適逢改革開(kāi)放的新浪潮，國家金融體制也開(kāi)始改革，農業(yè)銀行得以恢復，此后中央將農信社定位為農業(yè)銀行在農村的下級金融機構。

2、1984年8月，農業(yè)銀行起草的《關(guān)于農村信用社管理體制改革的意見(jiàn)》獲得國務(wù)院批復，農信社被定位為自主經(jīng)營(yíng)、自負盈虧的群眾性合作金融組織。同年8月6日，國務(wù)院105號文件轉發(fā)《中國農業(yè)銀行關(guān)于改革農村信用社管理體制的報告》，提出要把農村信用社辦成真正的合作金融組織，恢復其合作性質(zhì)，即恢復信用社組織上的群眾性、管理上的民主性和經(jīng)營(yíng)上的靈活性。

不過(guò)歸于農行管理的農信社，在定位上也離合作金融組織的特性越來(lái)越遠。

3、1990年10月12日，央行發(fā)布《農村信用合作社管理暫行規定》，提出農信社由中國人民銀行委托領(lǐng)導和管理。

4、1996年8月，國務(wù)院下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于農村金融體制改革的決定》（國發(fā)（1996）33號），要求農信社與農行脫鉤，改制成了由農民入股、社員管理的合作制農村金融機構，農信社劃歸于縣（市、?。┞?lián)社管理，人行履行監管職責。

（四）1996年央行正式接手：著(zhù)力進(jìn)行規范并推動(dòng)縣聯(lián)社履行管理職責

1、央行接手后，針對規范農信社體系出臺了一系列文件，進(jìn)一步規范了農信社體系的運作，并提出要設立縣聯(lián)社。

（1）1996年7月29日，央行發(fā)布《關(guān)于不得將城市郊區的農村信用合作社并入城市合作銀行的通知》（銀發(fā)（1996）121號）。

（2）1997年9月15日，央行發(fā)布《農村信用合作社管理規定》和《農村信用合作社縣級聯(lián)合社管理規定》（銀發(fā)（1997）390號）。

（3）1997年11月24日，央行發(fā)布《農村信用合作社資產(chǎn)負債比例管理暫行辦法》（銀發(fā)（1997）491號）。

（4）1998年4月20日，央行發(fā)布《農村信用合作社機構管理暫行辦法》。

（5）1999年6月28日，央行發(fā)布《關(guān)于組建農村信用合作社市（地）聯(lián)合社的試點(diǎn)工作方案》、《農村信用合作社市（地）聯(lián)合社管理規定（暫行）》和《農村信用合作社市（地）聯(lián)合社示范章程》三份文件。

2、以上多部文件進(jìn)一步明確了農信社及聯(lián)社的定位。具體看，

（1）突出農信社的定位，即明確農信社是指經(jīng)央行批準設立、由社員入股組成、實(shí)行社員民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農村合作金融機構，屬于獨立的企業(yè)法人。

（2）農信社應當向所在縣（市）農信聯(lián)社（簡(jiǎn)稱(chēng)縣聯(lián)社）入股，并接受后者的管理。這里的縣聯(lián)社是指經(jīng)央行批準設立、由所在農信社入股組成、實(shí)行民主管理、主要為農信社服務(wù)的聯(lián)合經(jīng)濟組織，是企業(yè)法人。

（五）嘗試轉型期（2000-2003年）：各級聯(lián)社紛紛登臺、農商行試點(diǎn)啟動(dòng)

在央行的規范下，農信社體系的運作開(kāi)始變得相對規范。但由于農信社脫離農行時(shí)，被迫承接了大量歷史包袱，再加上20世紀90年代的經(jīng)濟金融體制改革，使得農村金融機構的經(jīng)營(yíng)壓力依然較大，為此各地政府紛紛開(kāi)始設立市聯(lián)社、省聯(lián)社，以實(shí)現對農村金融機構的統一管理，并主導農村金融機構的風(fēng)險處置。

1、2000年7月開(kāi)始，央行和江蘇省政府組織開(kāi)展的江蘇省農村信用社改革試點(diǎn)獲得國務(wù)院批復，推動(dòng)江蘇地區在以縣（市）為單位統一法人、試辦農商行以及省級聯(lián)社等方面進(jìn)行了有益探索。2001年9月，江蘇組建了全國第一家省聯(lián)社，并試辦農商行，常熟農商行、張家港農商行、江陰農商行相繼成立。

2、2002年，央行在溫州選擇部分農信社開(kāi)始利率改革試點(diǎn)，2003年開(kāi)始向全國推廣，進(jìn)一步推動(dòng)了農信社的市場(chǎng)化運作。

3、2003年3月，浙江地區則試點(diǎn)組建了浙江鄞州農村合作銀行。

4、2003年6月27日和2004年8月17日，國務(wù)院分別下發(fā)《關(guān)于印發(fā)深化農村信用社改革試點(diǎn)方案的通知》（國發(fā)（2003）15號）和和《關(guān)于進(jìn)一步演化農信社改革試點(diǎn)的意見(jiàn)》（國辦發(fā)（2004）66號），將農信社管理權下放給省級政府，鼓勵符合條件的地區將農信社改造為股份制商業(yè)銀行，此后通過(guò)建立省聯(lián)社（代表省級政府）來(lái)管理轄區內農信社、農商行和農合行的體制正式形成。

5、2003年6月，銀監會(huì )脫離央行后，也開(kāi)始制定一系列監管文件來(lái)進(jìn)行規范，如《農村商業(yè)銀行管理暫行規定》、《農村合作銀行管理暫行規定》、《關(guān)于農村信用社以縣（市）為單位統一法人工作的指導意見(jiàn)》、《農村信用社?。ㄗ灾螀^、直轄市）聯(lián)合社管理暫行規定》（銀監發(fā)（2003）14號）。

其中，14號文給了省聯(lián)社介入農商行高管任命的權力，并將省聯(lián)社定位為省級政府管理轄內農信社、農商行和農合行的職能部門(mén)，履行管理、指導、協(xié)調和服務(wù)職能。此后，上述三類(lèi)機構不僅要接受一行一會(huì )的監管，還要接受省聯(lián)社的管理（代表省級政府）。當然省級政府的權限在擴大的同時(shí)，其承擔的風(fēng)險處置責任實(shí)際上也在擴大。

6、2003年8月18日，國務(wù)院召開(kāi)了深化農村信用社改革試點(diǎn)?。ㄊ校┴撠熗咀剷?huì )、銀監會(huì )和央行則聯(lián)合召開(kāi)了深化農村信用社改革試點(diǎn)工作會(huì )議。隨后，浙江、山東、江西、貴州、吉林、重慶、陜西、江蘇等8個(gè)試點(diǎn)?。ㄊ校┑纳罨r信社改革工作迅速展開(kāi)，全國各地區的省聯(lián)社相繼成立。2007年8月，隨著(zhù)最后一家省聯(lián)社的成立（即海南省聯(lián)社），全國范圍內農信體系基本確立了“省聯(lián)社——縣級法人主體”的二元管理模式。

（六）強化監管期（2010年至今）：繼續深化改革，省聯(lián)社改革進(jìn)程加快

1、2010年，原銀監會(huì )發(fā)布《關(guān)于高風(fēng)險農村信用社并購重組的指導意見(jiàn)》，要求對監管評級為六級的農信社以及監管評級為B級且主要監管指標呈下行惡化趨勢的農信社進(jìn)行并購。

實(shí)際上，大多數地區在推動(dòng)轄區內農村金融機構改革的同時(shí)，亦更傾向于通過(guò)重組合并來(lái)提升轄區內農村金融機構的實(shí)力，如將規模較小、資質(zhì)較弱、風(fēng)險較高的縣級（市級）農商行進(jìn)行整合以成立競爭力更強的市級（省級）農商行。

2、2011年，原銀監會(huì )宣布不再組建新的農信社和農合行，全面取消資格股，逐步將有條件的農信社改組為農商行，農合行要全部改組為農商行。

3、2013年后，原銀監會(huì )開(kāi)始對農村金融機構，特別是農商行進(jìn)行分類(lèi)監管。

（1）2013年4月，銀監會(huì )發(fā)布《關(guān)于建立實(shí)施農村合作金融機構標桿銀行制度的通知》，每隔兩年開(kāi)展一次農商行標桿銀行評選。

（2）2014年12月，銀監會(huì )發(fā)布《關(guān)于印發(fā)加強農村商業(yè)銀行三農金融服務(wù)機制建設監管指引的通知》（銀監辦發(fā)〔2014〕287號），將我國農商行分為縣域、城區和大中城市三類(lèi)。其中，縣域農商行是指在縣（市、旗）設立的農村商業(yè)銀行；城區農商行是指在地級市、計劃單列市、省會(huì )城市和直轄市的一個(gè)或幾個(gè)區設立的農村商業(yè)銀行；大中城市農商行是指在地級市、計劃單列市、省會(huì )城市和直轄市實(shí)行統一法人的農村商業(yè)銀行。

（3）2019年1月，銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)農村商業(yè)銀行堅守定位強化治理提升金融服務(wù)能力的意見(jiàn)》，對縣域及城區農商行提出具體監管措施，明確縣域及城區農商行應嚴格審慎開(kāi)展綜合化和跨區域經(jīng)營(yíng)，原則上機構不出縣（區）、業(yè)務(wù)不跨縣（區），且貸款占總資產(chǎn)的比例應大于等于50%、本地新增貸款應占可貸款資金的比例要達到70%以上。

4、與此同時(shí)，“省聯(lián)社——縣級法人主體”二元管理模式的矛盾也越來(lái)越突出，專(zhuān)門(mén)針對省聯(lián)社的改革進(jìn)程亦有所加快。

三、省聯(lián)社改革：歷史使命基本完成，應逐步退出歷史舞臺   

省聯(lián)社是農信社改革背景下中央與地方博弈的產(chǎn)物，其在培育農信體系規范運作方面起到了重要作用。不過(guò)，隨著(zhù)全國多數地區的農信社、農合行相繼改制為農商行，農信體系的獨立自主經(jīng)營(yíng)與規范運作能力得到了顯著(zhù)提升，公司治理機制的逐步完善讓省聯(lián)社的地位頗為尷尬，針對省聯(lián)社的詬病也越來(lái)越多。

（一）省聯(lián)社作為行政管理機構的法律錯和協(xié)調矛盾等特征比較突出

隨著(zhù)農信社與農合行紛紛向農商行轉型，并成為市場(chǎng)化的獨立法人金融機構，省聯(lián)社與農商行之間的矛盾也越來(lái)越突出。

特別是，省聯(lián)社作為行政管理機構與農商行作為獨立法人之間的協(xié)調矛盾和法律錯位比較突出，如省聯(lián)社對轄區內縣級聯(lián)社、農商行的人事任免以及任務(wù)管理帶有越來(lái)越多的行政色彩，其通過(guò)人事任命和管理權取得了對農信社的全面管理權，對農商行的獨立經(jīng)營(yíng)和公司化運營(yíng)形成明顯掣肘。

雖然，銀監發(fā)（2003）14號文賦予省聯(lián)社較大的權利，但現實(shí)中省聯(lián)社總是在不斷擴大對轄區內農信體系的行政管理權，覆蓋人事任命、戰略發(fā)展、員工招聘、薪酬確定、費用控制、系統連接、信貸審批等各個(gè)環(huán)節，這些無(wú)疑會(huì )破壞農信體系的獨立經(jīng)營(yíng)地位。所以我們看到，省聯(lián)社與農商行股東之間的沖突亦越來(lái)越突出。2015年以來(lái)，江蘇省聯(lián)社任免轄區內農商行管理層遭到抵制以及常熟農商行董事會(huì )投票否決了省聯(lián)社選派的兩位副行長(cháng)等事件外，安徽桐城農商行在其董事長(cháng)的選任上亦博弈許久。而上述案例可能還只是我們看到的冰山一角。

（二）農信體系的公司治理體系逐步完善，省聯(lián)社地位越來(lái)越尷尬

省聯(lián)社作為中央與地方博弈的產(chǎn)物，最初的歷史使命是掌握轄區內金融機構的主導權，以及幫助農信體系化解風(fēng)險，其在改善農信社經(jīng)營(yíng)狀況、推動(dòng)規范運作和本地化運營(yíng)、完善公司治理、化解歷史包袱、清收不良資產(chǎn)、助力增資擴股、搭建各類(lèi)平臺等方面起到了重要作用。

但是也應認識到，農信體系本身是省聯(lián)社的入股股東，但省聯(lián)社卻依靠省級政府的授權反過(guò)來(lái)履行對農信體系的行政管理職能，這一畸形的治理架構顯得與現代公司治理體系格格不入。特別是，隨著(zhù)農信社、農合行逐步向農商行轉型，意味著(zhù)農信體系的公司治理機制將逐步向股份制商業(yè)銀行靠攏，公司治理與運營(yíng)更為規范，使得代表行政管理職能的省聯(lián)社與“三會(huì )一層”為代表的公司治理體系之間存在天然矛盾，導致三會(huì )一層很容易形同虛設、決策流于形式。

（三）當前省聯(lián)社在履職管理中已存在諸多問(wèn)題

2007年，原銀監會(huì )對內蒙古、江西、河南、廣東、四川等5家省聯(lián)社現場(chǎng)檢查后揭示的一些問(wèn)題能夠給我們提供一些參考：

1、對農合機構偏離支農服務(wù)主業(yè)沒(méi)有有效糾正；

2、在落實(shí)風(fēng)險防控處置責任方面履職不力，導致轄內風(fēng)險持續積聚，高風(fēng)險機構數量上升；

3、部分省聯(lián)社嚴重違反監管規定，違規設立實(shí)體企業(yè)、未經(jīng)批準超范圍開(kāi)展業(yè)務(wù)等，個(gè)別省聯(lián)社甚至越權干預農合機構經(jīng)營(yíng)決策，違規牽頭組織發(fā)放大額、異地、非涉農貸款，形成大額風(fēng)險暴露。

四、省聯(lián)社改革的路徑選擇

省聯(lián)社改革目的是理清省聯(lián)社與轄區內農村金融機構之間的關(guān)系，推動(dòng)省聯(lián)社成為一個(gè)產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開(kāi)、管理規范的現代金融機構，淡化省聯(lián)社的行政管理色彩，提高其履職能力和水平。

（一）整體思路：淡化行政管理色彩，路徑為“一省一策、因地制宜”

1、考慮到各省地區發(fā)展的差異，以及保持農村法人金融機構數量整體穩定等因素，政策層面主要按照“一省一策”的思路推進(jìn)省聯(lián)社的改革。具體看，省聯(lián)社改革相關(guān)文件已下發(fā)至各地省級政府，而各省級政府研究制定方案，上報銀保監會(huì )、央行等金融管理部門(mén)進(jìn)行審批。

2、目前省聯(lián)社改革初步探索出4-5種模式，每種模式均有可行性，但也都有相應的優(yōu)缺點(diǎn)，考慮到各地經(jīng)濟發(fā)展水平不平衡、農信系統發(fā)展水平參差不齊、定位上差異明顯、推進(jìn)阻力與動(dòng)力不同等因素，各地在推動(dòng)省聯(lián)社改革方面需要按照“一省一策”的思路，選擇符合自身實(shí)際的模式推進(jìn)。而常見(jiàn)的模式則主要有為統一法人模式、銀行控股公司模式、金融服務(wù)組織模式以及聯(lián)合銀行模式等四種。具體看，直轄市為統一法人模式，陜西、寧夏、河南、江蘇、貴州均擬定銀行控股公司模式（參股轄區內各農商行與農信社），浙江擬定為“聯(lián)合銀行+銀行控股公司”模式，廣東省聯(lián)社則弱化為協(xié)會(huì )（即金融服務(wù)組織模式）。

（二）四大直轄市：建立統一法人的省級農商行

對于北京、上海、重慶、天津等四大直轄市，主要是通過(guò)建立統一的省級農商行來(lái)進(jìn)行改革，如北京農商行、重慶農商行和上海農商行正屬于這一情形。

不過(guò)天津有些例外，其同時(shí)擁有天津農商行和天津濱海農商行。需要指出的是，目前四大直轄市中的重慶農商行、北京農商行與上海農商行均為萬(wàn)億級規模。

例如，上海農商行則是在上海農信社的基礎上于2005年8月改制而成，北京農商行正是由北京市原127家法人農信社以發(fā)起設立方式于2005年10月改制組建而成，重慶農商行則是由重慶農信社于2008年6月改制而成，天津農商行是由天津農村合作銀行和9家區縣行社于2010年6月改制而成。天津濱海農商行是在天津塘沽農合行、天津大港農合銀行和天津市漢沽區農信聯(lián)社等三家行社改制重組的基礎上，由天津農商行與國際金融公司等15家法人股東于2007年12月在天津共同發(fā)起設立

（三）浙江：“聯(lián)合銀行+銀行控股公司”模式

1、2022年1月24日，浙江省地方金融監督管理局發(fā)布的《錢(qián)塘江金融港灣發(fā)展實(shí)施計劃（2021-2025年）》提出“推動(dòng)將省農信聯(lián)社改制為浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行，成為一家具有獨立企業(yè)法人資格的地方性銀行業(yè)金融機構（即浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行”（參見(jiàn)規模近四萬(wàn)億的最大農商行要來(lái)了）。同日，銀保監會(huì )2022年年度工作會(huì )議亦提出2021年的工作之一是“推動(dòng)浙江省聯(lián)社改制組建浙江農商聯(lián)合銀行”，因此浙江農商聯(lián)合銀行的成立備受關(guān)注。這也意味著(zhù)，浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行成立后，將會(huì )成為我國第一家深化改革、由多家農商行聯(lián)合發(fā)起且保留獨立法人地位的省聯(lián)社轉型體。

2、實(shí)際上浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行的成立早有先兆，且近期進(jìn)程明顯加快。

（1）2021年10月21日，銀保監會(huì )首席檢查官、辦公廳主任王朝弟在國新辦發(fā)布會(huì )上表示“繼續深化農信社改革已經(jīng)提上日程……把深化省聯(lián)社改革與提高農信系統風(fēng)險防控能力作為重點(diǎn)，因地制宜，按照‘一省一策’的原則，支持各?。▍^）從自身實(shí)際出發(fā)，制定切實(shí)可行的農信社改革方案……通過(guò)改革，能夠切實(shí)讓省聯(lián)社成為一個(gè)產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開(kāi)、管理規范的現代化金融企業(yè)”，同時(shí)在該發(fā)布會(huì )上，王朝弟還透露絕大部分省份已經(jīng)上報了深化農信社改革方案，且浙江省的農信社改革方案即將落地。

（2）2021年12月，浙江省聯(lián)社黨委書(shū)記、理事長(cháng)王曉龍在2022年新年賀詞中表示“……獲得國務(wù)院批準同意成為全國深化農信社改革‘第一單’，為農信改革發(fā)展提供了‘浙江方案’”。

（3）2022年3月25日，浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行創(chuàng )立大會(huì )暨第一次股東大會(huì )召開(kāi)，這意味著(zhù)，浙江省農村信用聯(lián)社即將成為歷史。

3、目前浙江省農信系統共有82家成員，包括81家農商行和1家農信聯(lián)社（即象山農信聯(lián)社），這82家成員的總資產(chǎn)規模合計達到4萬(wàn)億左右，其中總資產(chǎn)超過(guò)1000億元的成員有6家，從高到低依次為杭州聯(lián)合農商行、蕭山農商行、余杭農商行、鄞州農商行、慈溪農商行和瑞豐農商行（已成為A股上市銀行）。

4、實(shí)際上，省聯(lián)社改制為農商聯(lián)合銀行還有諸多好處：

（1）省聯(lián)社不再是單一的省級行政管理機構，而是變成具有獨立法人地位的金融機構，公司治理更趨完善，且相當于多了一個(gè)金融牌照。

（2）原省聯(lián)社下轄的農商行與農信社等法人將繼續保留，即農商聯(lián)合銀行與農商行等兩級法人同時(shí)存在，維持了農村金融法人機構數量的基本穩定。

（3）變成獨立金融機構后，農商聯(lián)合銀行將可以開(kāi)展業(yè)務(wù)，增加一些新職能，如發(fā)行金融債、開(kāi)展同業(yè)拆借等。

（4）農商聯(lián)合銀行可以以獨立法人金融機構的名義，申請理財公司、消費金融公司等非銀金融機構牌照，改變單家農商行實(shí)力不足的窘境。

（四）廣東：省聯(lián)社轉型為金融服務(wù)公司

按照廣東省目前的方案，后續廣東省聯(lián)社將逐步弱化為金融服務(wù)公司，也即省聯(lián)社旗下各農村金融機構的行政管理權將逐步由省聯(lián)社移交至當地政府。這其中比較典型的代表便是廣州農商行、深圳農商行以及東莞農商行，巧合的是這三家農商行所在地也均是廣東當地的頭部城市。

2022年2月16日，港股上市銀行東莞農商行（9889.HK）發(fā)布公告明確（參見(jiàn)兩家農商行脫離省聯(lián)社），根據 2022年2月15日東莞市政府印發(fā)的文件，東莞農商行與普寧農商行的管理權從廣東省聯(lián)社整體移交至東莞市政府，同時(shí)東莞市政府委托東莞農商行協(xié)助管理普寧農商行?？紤]到之前的廣州農商行與深圳農商行亦已脫離廣東省聯(lián)社管理，這意味著(zhù)繼直轄市方案（即單一銀行模式）、浙江方案（即聯(lián)合銀行模式）、陜西與寧夏方案（即銀行控股模式）之后，廣東省聯(lián)社的方案（即金融服務(wù)模式）也基本得以明確，充分體現出“一省一策”的改革思路。

（五）寧夏與陜西：銀行控股模式（寧夏黃河農商行和陜西秦農銀行）

寧夏和陜西等地區采取的是銀行控股模式，即分別成立了寧夏黃河農商行和陜西秦農銀行，以通過(guò)整合省級聯(lián)社和不同層級的市縣級聯(lián)社，來(lái)逐步改制成獨立自主經(jīng)營(yíng)的農商行。

1、2008年12月8日，寧夏農信聯(lián)社與銀川市聯(lián)社合并改制成立寧夏黃河農商行，并通過(guò)對寧夏農信系統19家獨立法人機構的入股，實(shí)現對寧夏全區19家信用社、信用聯(lián)社、農商行的聯(lián)營(yíng)持股。

2、2015年5月，成立的秦農銀行正是在原西安市碑林區、新城區、蓮湖區、雁塔區、未央區、灞橋區農村信用合作聯(lián)社基礎上，以新設合并方式組建。

（1）2017年6月30日，在原西安市戶(hù)縣、周至縣和藍田縣農信聯(lián)社的基礎上，秦農銀行以收購合并方式全資控股組建了陜西戶(hù)縣農商行（后更名為西安鄠邑農商行）、陜西周至農商行、陜西藍田農商行。

（2）2018年3月30日，成功吸收合并了閻良區、臨潼區、高陵區3家聯(lián)社，并將其更名為閻良支行、臨潼支行和高陵支行。

（3）、2021年3月秦農銀行董事會(huì )審議并通過(guò)了吸收合并西安鄠邑農商行、西安市長(cháng)安區農信聯(lián)社相關(guān)的議案，同年9月14日獲得批復。

經(jīng)過(guò)一系列收購后，秦農銀行的實(shí)力得以大幅提升。截至2021年底，秦農銀行的總資產(chǎn)達到3258.14億元，在農商行系統中位居前列。

五、省聯(lián)社改革之外的農村金融機構改革：通過(guò)重組整合提升整體實(shí)力

大多數地區在推動(dòng)轄區內農村金融機構改革的同時(shí)，更傾向于通過(guò)重組合并來(lái)提升轄區內農村金融機構的實(shí)力，如將規模較小、資質(zhì)較弱、風(fēng)險較高的縣級（市級）農商行進(jìn)行整合以成立競爭力更強的市級（省級）農商行，這也符合近期監管部門(mén)的思路（即推進(jìn)中小金融機構兼并重組）。具體看，

（一）2020年7月28日，江蘇銀保監局核準徐州淮海農商行、徐州銅山農商行、徐州彭城農商行重組合并為徐州農商行（注冊資本為35.70億元）。

（二）2020年5月15日，三門(mén)峽市委、市政府提出推動(dòng)三門(mén)峽湖濱農商行和三門(mén)峽陜州農商行合并組建市級農商銀行。

（三）2020年7月29日，陜西銀保監局批復陜西榆林榆陽(yáng)農商行和陜西橫山農商行以新設合并的方式發(fā)起設立陜西榆林農商行。

（四）2021年5月25日，山西銀保監局核準太原農商行的籌建，同年6月底太原農商行正式開(kāi)業(yè)，意味著(zhù)全國省會(huì )級農信機構均已完成改制。

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原標題： 省聯(lián)社的江湖