新增中長(cháng)期貸款占比年初以來(lái)波動(dòng)下行
房貸利率2月后止跌轉增

從全國層面來(lái)看，自年初央行推出房地產(chǎn)貸款集中度管理制度以來(lái)，住戶(hù)部門(mén)新增中長(cháng)期貸款占比便呈現出波動(dòng)下行趨勢，上半年基本保持在30%以?xún)龋?月雖略有回升，但總體也低于2020年末46%的階段性高點(diǎn)，這也意味著(zhù)央行信貸收緊的政策初顯成效，居民高杠桿購房情況有所緩解。

而從房貸利率層面，我們也不難看出端倪，受銀行信貸收緊影響，2月開(kāi)始，全國房貸利率全面止跌回升，并趨勢性上移。據CRIC調研數據，2021年9月，全國首套房平均房貸利率5.46%，較2020年底上漲23BP，二套房貸款平均利率5.83%，較2020年底上漲29BP。

02

半數以上城市新房放貸額度依舊緊張

放款周期較上半年持續拉長(cháng)

據CRIC調研的30個(gè)熱點(diǎn)二三線(xiàn)城市信貸情況顯示，多數城市暫未感知到信貸放松帶來(lái)的影響，前期積壓的貸款申請也未得到集中放款，銀行額度緊張，放貸遲緩仍是不爭的事實(shí)。從放款周期來(lái)看，3-6個(gè)月基本是常態(tài)，臨沂、濟寧、菏澤等山東地市放款周期高達半年以上，還有部分諸如蘇州、泰州、鹽城等信貸端全面收緊，放款時(shí)間不定。

總體來(lái)看，四大行額度相對充裕，放款時(shí)間也略快于其他商業(yè)銀行，不過(guò)半數以上城市放款周期較上半年均有了不同程度的延長(cháng)，房貸整體審核也更加嚴格，諸如南寧、泰州、麗水等地均需嚴格審核客戶(hù)資質(zhì)，包括首付資金來(lái)源，個(gè)人還款能力等多項內容。

因銀行資金緊張，整體房貸利率仍延續上行走勢：蘇州、衢州、太倉、信陽(yáng)、駐馬店、南寧、桂林等首套房貸款利率已經(jīng)高達6%以上，7成以上城市較2021年上半年利率均有不同程度的上調，以蘇州為例，今年5月底6月初，部分銀行便已上浮50個(gè)BP，目前來(lái)看，房貸利率再次增加40-50個(gè)BP，目前大部分銀行的首套房貸款利率在6.0-6.1%，二套房在6.4-6.5%，增幅明顯。而駐馬店、阜陽(yáng)等利率未上調城市主要源于當前房貸利率基本都在6%左右甚至以上，已屬高位。

03

 二手房“難上加難”

放款周期3-6個(gè)月，6成以上城市近乎停貸

新房放貸尚且如此，二手房更是舉步維艱，近期多個(gè)二線(xiàn)城市諸如合肥、武漢、南京、杭州等地爆出二手房停貸傳聞，我們通過(guò)電話(huà)訪(fǎng)談了20余個(gè)二三線(xiàn)城市，可以看出，二手房信貸環(huán)境較新房而言的確更為嚴峻，部分城市甚至出現了“保一棄二”，具體來(lái)看，

我們調研的23城中有6成以上銀行已經(jīng)出現了二手房停貸現象或是放款時(shí)間遙遙無(wú)期。即便是尚未停貸城市，多數放款周期也在3-6個(gè)月，較上半年有不同程度的延長(cháng)，同時(shí)銀行方面也加強了貸款監管，關(guān)于貸款額度，抵押房屋的房齡等都有明確要求，整體二手房的貸款難度還是要大于新房貸款的。

房貸利率方面，多數城市二手房貸款利率都是略高于新房，青島、金壇、南通如皋縣等地二手房貸款利率與一手房基本持平，從變動(dòng)情況來(lái)看，蘇州、泰州、鹽城、淮安、青島、臨汾、金壇、南通如皋縣等地二手房貸款利率均出現了不同程度的上調。

綜上，傳聞可能并非是“空穴來(lái)風(fēng)”，不過(guò)從我們實(shí)際調研情況來(lái)看，多地銀行尚未加大貸款投放額度，目前樓市信貸端依舊從嚴，無(wú)論是核心一二線(xiàn)，還是廣大內陸三四線(xiàn)城市，銀行額度緊張，放款周期延長(cháng)仍是不爭的事實(shí)，同時(shí)信貸利率均有不同程度上調，整體二手房信貸環(huán)境較一手房而言更為嚴峻，6成以上城市出現停貸。

正如9月3日央行發(fā)布的《中國金融穩定報告（2021）》也稱(chēng),當前房地產(chǎn)貸款集中度管理制度已進(jìn)入常態(tài)化實(shí)施階段，在這層“緊箍咒”之下，后續房地產(chǎn)貸款預計也將持續從嚴，難有松綁，貸款額度或將延續有壓有降的結構性調整，對于整體樓市成交影響的刺激作用也會(huì )相對有限。