金融二叉樹(shù) 作者：金融二叉樹(shù)
來(lái)源：金融二叉樹(shù)（ID:jinrongerchashu)
現在是數字化的時(shí)代，數字化“風(fēng)暴”正在席卷全球，各行各業(yè)都在探尋數字化轉型發(fā)展之路。而金融行業(yè)作為與數字和信息緊密聯(lián)系的行業(yè)，從量化、算法模型在投資、風(fēng)控、營(yíng)銷(xiāo)、運營(yíng)的應用到數字貨幣，數字化探索從未停止。20年的疫情的爆發(fā)，進(jìn)一步加快了數字化的發(fā)展趨勢，也增加了數字化從金融機構向投資者傳遞的進(jìn)程，今天小編主要聊一聊數字化與財富管理。
提到財富管理就不得不提到資管業(yè)務(wù)，近兩年資管業(yè)務(wù)越來(lái)越難做，在去通道、去杠桿的大背景下，非標業(yè)務(wù)幾乎停滯，各家都在純主動(dòng)管理的賽道上比拼，這個(gè)時(shí)候起決定性作用的就是財富管理能力，而營(yíng)銷(xiāo)又是財富管理中最關(guān)鍵的一環(huán)，所謂“巧婦難為無(wú)米之炊”沒(méi)有資金何談財富管理。尤其是中小券商來(lái)說(shuō)，外部渠道打不通，內部渠道又“畸形”，營(yíng)銷(xiāo)更是難上加難。我們再來(lái)看一下個(gè)人金融資產(chǎn)的規模，截至2020年底，中國個(gè)人金融資產(chǎn)達到205萬(wàn)億元，創(chuàng )下歷史新高。從2015年的117萬(wàn)億，到2020年的205萬(wàn)億，已增長(cháng)將近兩倍，每年平均增速約10%。假設未來(lái)仍將維持10%的增速，2025年這一數字有望達到332萬(wàn)億元，雖然與世界發(fā)達國家仍然具有一定的差距，但是增長(cháng)仍然可觀(guān)，這也說(shuō)明財富管理領(lǐng)域的需求是一直存在的，而且是越來(lái)越高。在如此規模的財富管理需求下，對營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)業(yè)性、投資能力、合規風(fēng)控能力以及運營(yíng)能力都有了更高的要求，而數字化與營(yíng)銷(xiāo)、投資、風(fēng)控及運營(yíng)的有效結合可以推進(jìn)資管的高質(zhì)量、可持續的良性發(fā)展。
數字化與投資的結合大家已經(jīng)很熟悉了，尤其是20年和21年量化市場(chǎng)異?；鸨?，催生了多家百億私募，從CTA、市場(chǎng)中性到指數增強，從神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )到人工智能，投資者對量化投資的了解也越來(lái)越深入，量化、智能交易在金融市場(chǎng)的應用不僅降低了產(chǎn)品組合管理的邊際成本，也通過(guò)投資和風(fēng)控的程序化強化趨勢。但是自21年下半年開(kāi)始，不同策略的量化產(chǎn)品出現不同程度的回撤，這也說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，那就是量化交易和風(fēng)控模型有自身的局限性，需要不斷的更新迭代，尤其是政策環(huán)境變化和趨勢出現拐點(diǎn)的時(shí)候，這時(shí)還需要結合投資經(jīng)理的經(jīng)驗來(lái)進(jìn)行策略調整和修正。除了投資數字化在風(fēng)控和運營(yíng)上也有著(zhù)重要的應用，尤其是對于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，數字風(fēng)控系統與信用管理、貸款審批等相結合有其必要性和意義，除此之外數字化在反洗錢(qián)領(lǐng)域的應用也有著(zhù)重要的意義，“客戶(hù)畫(huà)像”、客戶(hù)分類(lèi)等量大、繁瑣、細致的工作都適合模型和算法的引用。
今天主要來(lái)看一下數字化在營(yíng)銷(xiāo)端的應用，數字化在營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)的最廣泛的應用也就是大家最熟悉的證券的開(kāi)戶(hù)、下單等經(jīng)紀業(yè)務(wù)和線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)、認購的機構銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)不僅提高了運營(yíng)的效率，同時(shí)有效的規避了因疫情防控帶來(lái)的影響。除了與一些傳統的經(jīng)濟業(yè)務(wù)結合外，數字化還有著(zhù)其他的應用，例如近幾年發(fā)展迅速的智能投顧業(yè)務(wù)，這一業(yè)務(wù)有一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就是與客戶(hù)建立信任關(guān)系，如何讓客戶(hù)信任智能投顧提供的投資建議？首先要讓客戶(hù)相信機器算法也可以充分的“了解”他自己，在此基礎上可以為他量身打造合適的投資建議和完善的投后跟蹤，當然智能投顧的客戶(hù)經(jīng)理也需要足夠的專(zhuān)業(yè)，不然很容易造成客戶(hù)的流失。
市場(chǎng)上從來(lái)不乏高凈值客戶(hù)，也從來(lái)都不缺投資標的，如何將兩者有機的結合正是銷(xiāo)售的意義所在。券商內部銷(xiāo)售能力參差不齊，除了營(yíng)業(yè)部數量和分布以外還有一個(gè)問(wèn)題就是數字化程度（這里暫不考慮投資經(jīng)理的問(wèn)題，說(shuō)實(shí)話(huà)收益率差的產(chǎn)品規模大，收益率還不錯的產(chǎn)品規模小都是普遍現象，尤其投資信用債的固收產(chǎn)品同質(zhì)性很高，收益率也都類(lèi)似，里面也有一定的品牌效應，這里我們單純分析內部渠道的銷(xiāo)售問(wèn)題。）。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，大部分券商營(yíng)業(yè)部銷(xiāo)售產(chǎn)品可以在網(wǎng)上認購，而且風(fēng)險比較高的產(chǎn)品也可以由客戶(hù)經(jīng)理上門(mén)為投資者辦理，適當性都可以幫助客戶(hù)進(jìn)行遠程認證，這樣無(wú)形之中就拓寬了客戶(hù)群體的地域范圍。而有些券商營(yíng)業(yè)部還需要臨柜辦理雙錄，這樣對一些沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的地域來(lái)說(shuō)很難拓展客戶(hù)。當然銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的數字化進(jìn)程與公司的風(fēng)控息息相關(guān)，小編之前就有了解到，某券商的合規風(fēng)控認為客戶(hù)的合格投資者認定和雙錄必須要臨柜辦理，這樣才更合規，只能說(shuō)這個(gè)合規風(fēng)控挺嚴格的，也能看出來(lái)數字化在營(yíng)銷(xiāo)中心應用的困難程度。
“善博弈謀全局”數字化在財富管理上的應用要著(zhù)眼于整個(gè)公司的戰略布局，離不開(kāi)整個(gè)組織從上到下的數字理念和數字文化的培養。在符合企業(yè)自身核心價(jià)值的基礎上，結合利用數字化布局網(wǎng)絡(luò )營(yíng)銷(xiāo)，增加網(wǎng)絡(luò )營(yíng)銷(xiāo)觸點(diǎn)，增加銷(xiāo)售渠道的競爭力，投資者越來(lái)越適應數字化的生活，那么營(yíng)銷(xiāo)要跟上客戶(hù)的需要，產(chǎn)品的設計和營(yíng)銷(xiāo)也要符合數字化的場(chǎng)景。建立、優(yōu)化客戶(hù)管理系統，拓寬產(chǎn)品銷(xiāo)售品種，利用數字化與投資者教育相結合，增強客戶(hù)粘性的同時(shí)也可以增加產(chǎn)品的銷(xiāo)售規模。
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原標題： 數字化與財富管理
