“2020年是充滿(mǎn)挑戰的一年……外部環(huán)境很難左右，關(guān)鍵還在于發(fā)展自己的能力?！彬v訊控股有限公司（0700.HK，下稱(chēng)“騰訊”）董事會(huì )主席兼首席執行官馬化騰在騰訊集團近日出品的《三觀(guān)》年度特刊前言中表示。

今年以來(lái)，在金融領(lǐng)域尤其是在保險領(lǐng)域，一向比較低調的騰訊開(kāi)始頻頻發(fā)力。邀得中國平安兩員大將加盟、加碼投資水滴籌、力推“惠民?！薄?/p>

近來(lái)的大動(dòng)作則是收購韓國保險巨頭三星集團旗下的在華子公司——三星財產(chǎn)保險（中國）有限公司（Samsung Property & Casualty Insurance Company (China), Ltd.，下稱(chēng)“三星產(chǎn)險”）三成股權，從而在其保險版圖嵌入了一枚擁有相對控股權的財險板塊。

12月4日，三星產(chǎn)險在官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，其注冊資本由3.24億元增至8.76億元，引入五名新股東，包括深圳市騰訊網(wǎng)域計算機網(wǎng)絡(luò )有限公司、上海嘉印文化傳播有限公司、宇星科技發(fā)展(深圳) 有限公司、上海天岑資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、博裕三 期(上海)股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)，其中騰訊持股32%。

一周前（11月26日），韓聯(lián)社的一則消息，引起中國市場(chǎng)的高度關(guān)注：韓國三星集團（Samsung）旗下的火災海上保險公司（下稱(chēng)“三星火災保險”）當日宣布，其與騰訊等五家中國公司簽署了設立合資保險公司的協(xié)議。三星火災保險在華獨資子公司三星產(chǎn)險將變身中外合資財險公司，與此同時(shí)，也將成為騰訊系保險公司。

《財經(jīng)》記者當日了解，騰訊的這筆收購已進(jìn)行了一年左右的時(shí)間。目前該收購和增資方案尚待有關(guān)監管部門(mén)審批。

隨著(zhù)騰訊入股三星產(chǎn)險，其保險版圖已拼齊了財、壽、保險經(jīng)紀、保險代理等重要保險業(yè)務(wù)板塊。據《財經(jīng)》記者了解，騰訊還正在謀求一張再保險公司牌照。 

近年來(lái)，BATJ們一邊作為第三方合作平臺與保險公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，一邊也在保險牌照上屢有斬獲。在騰訊之前，已有數家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)同樣走上了“牽手”外資財險公司的保險之路。就在騰訊傳出入股三星產(chǎn)險的八個(gè)多月之前，便有滴滴出行通過(guò)旗下子公司入股另一家韓國巨頭現代集團在華子公司現代財產(chǎn)保險（中國）有限公司。 

截至目前，BATJ中只有百度尚未拿齊保險牌照，騰訊、螞蟻、京東三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在保險領(lǐng)域“三足鼎立”之勢已隱然成行。在當下的金融監管環(huán)境中，ATJ們又將如何演繹各自的保險布局邏輯？

騰訊保險：積攢全牌照

在本次三星產(chǎn)險的引資方案中，三星火災財險的持股比例由原來(lái)的100%降至37%，騰訊則持股32%，成為第二大股東。海嘉印文化傳播有限公司和宇星科技發(fā)展(深圳) 有限公司分別持股11.5%，上海天岑資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)和博裕三期(上海)股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)則各持股4%。

（三星產(chǎn)險增資后的持股結構，圖源：三星產(chǎn)險官網(wǎng)）

其中，博裕三期(上海)股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)的合伙人名單中，有工銀安盛人壽、中宏人壽、招商信諾人壽等三家保險公司。

根據2018年發(fā)布的《保險公司股權管理辦法》的規定，持股三分之一以上者為控制類(lèi)股東，而單一股東持股比例不得超過(guò)保險公司注冊資本的三分之一。據了解，新規發(fā)布后，一些大型股權轉讓案例便采用了“組團”受讓的方式，由一到兩家作為戰略類(lèi)或控制類(lèi)股東，再“搭配”一到兩家中小公司或私募股權基金。此前安聯(lián)財險和現代財險皆采用了該引資方式。

三星產(chǎn)險的引資方案如獲批，將成為繼眾安在線(xiàn)保險公司之后，騰訊入股的第二家財險公司。雖然在兩家公司中，騰訊的角色皆為第二大股東，但股比不同，騰訊將在三星產(chǎn)險中擁有相對控股權。

2005年是三星產(chǎn)險成立之年，也是騰訊對金融“覺(jué)醒”的一年。這一年9月，騰訊成立財付通，成為后來(lái)騰訊金融科技的前身。

2013年11月，騰訊與螞蟻集團、中國平安集團等聯(lián)手設立的眾安在線(xiàn)財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱(chēng)“眾安保險”，6060.HK）正式成立，被市場(chǎng)稱(chēng)為“三馬賣(mài)保險”。其中，騰訊持股15%，位居第二大股東。

在眾安在線(xiàn)開(kāi)業(yè)儀式上，當時(shí)穿著(zhù)黑色帽衫的馬化騰與穿著(zhù)鵝黃色毛衣的馬云和西裝革履的馬明哲同臺頭腦風(fēng)暴時(shí)，首次公開(kāi)地談及他對保險的認識。

“與傳統行業(yè)連接，超級復雜，互聯(lián)網(wǎng)只是提供一個(gè)橋梁和工具的作用。真正實(shí)現金融的功能，需要與包括平安在內的金融公司合作?！瘪R化騰彼時(shí)表示。

據了解，在2015年之前，金融在騰訊的產(chǎn)業(yè)版圖上尚未獨立為細分領(lǐng)域。在保險領(lǐng)域，除了參股眾安保險之外，與保險業(yè)的觸點(diǎn)主要是作為第三方平臺與保險公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作。而在業(yè)務(wù)合作中，騰訊也逐漸深化了對保險業(yè)的認知。

一個(gè)轉折點(diǎn)來(lái)自2015年除夕夜。

彼時(shí)，人們春節時(shí)最熱衷的是在各微信群里搶微信紅包，甚至都顧不上好好看一場(chǎng)春節晚會(huì )。

在微信紅包大戰中，泰康人壽聯(lián)合微信推出“搖一搖紅包”活動(dòng)，在除夕夜斬獲5000萬(wàn)名粉絲，一躍成為當時(shí)粉絲最多的公眾號。

與泰康人壽的這次聯(lián)手，成為保險業(yè)在騰訊平臺上開(kāi)展場(chǎng)景金融的一次成功應用。既讓泰康也讓騰訊認識到，微信作為保險導流入口的巨大潛力。而在前一年的春節，微信紅包引爆微信支付，正是這一點(diǎn)觸發(fā)了泰康的“搖紅包”靈感。

自2016年起，騰訊加快了在保險領(lǐng)域的布局。2016年10月，家點(diǎn)保保險代理公司（2017年1月更名為微民保險代理有限公司，即“微?！保┏闪?。這是騰訊首家控股的保險平臺。

彼時(shí)，馬化騰談及微保時(shí)曾公開(kāi)表示：“微保是騰訊搭建‘互聯(lián)網(wǎng)+金融’生態(tài)的重要一環(huán)，期待它能成為一個(gè)保險業(yè)緊密合作的平臺?！?/p>

2017年11月，微保小程序上線(xiàn)，嵌入微信支付的“九宮格”，開(kāi)始了網(wǎng)上代銷(xiāo)保險的歷程。首款產(chǎn)品直指健康險領(lǐng)域，其合作伙伴便是曾與微信合作過(guò)“搖一搖紅包”的泰康旗下的泰康在線(xiàn)。

彼時(shí)，基于微信海量用戶(hù)，微保上線(xiàn)被保險業(yè)視為“狼來(lái)了”。不過(guò)，與支付寶等第三方平臺不同，微保走的是定制化“嚴選”模式，小步穩跑。彼時(shí)微保CEO劉家明普對外表示，微保有四個(gè)核心關(guān)鍵詞：簡(jiǎn)單化、多場(chǎng)景、強規劃、能安心，要在原生場(chǎng)景上做加法，成為用戶(hù)與保險場(chǎng)景的“連接器”。

根據《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監管辦法（征求意見(jiàn)稿）》，互聯(lián)網(wǎng)保險監管的一個(gè)重要原則是“機構持牌、人員持證”，且投保必須在保險機構的自營(yíng)平臺上完成。一位保險業(yè)人士指出，由于微保的性質(zhì)是保險代理公司而不只是第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺，因此新規對其的運營(yíng)模式并不影響。與之相比，支付寶旗下的螞蟻保險雖然擁有保險代理牌照，但支付寶本身并沒(méi)有保險代理牌照，而其保險只是支付寶里的一個(gè)模塊，并非獨立運營(yíng)的平臺，因此可能需要解決第三方平臺和中介機構“兩張皮”的問(wèn)題。

一邊打造微保，騰訊亦沒(méi)有放棄對保險牌照的追求。

2016年8月，騰訊通過(guò)全資子公司北京英克必成科技有限公司發(fā)起設立的和泰人壽獲批，與中信國安并列為第一大股東。該公司被定位為創(chuàng )新型互聯(lián)網(wǎng)壽險公司。

2017年初，騰訊又聯(lián)手高瓴資本入股英國英杰華（Aviva）的香港公司，持股20%。這一年正值香港保監局出臺保險科技扶持政策，鼓勵快速設立保險科技（InsurTech）公司。2018年9月，英杰華人壽保險有限公司（香港）推出全新品牌Blue，變身為香港首家純互聯(lián)網(wǎng)壽險公司。

2019年1月21日，騰訊通過(guò)旗下子公司深圳市騰訊視頻文化傳播有限公司收購國銀保險經(jīng)紀有限公司，更名為北京騰諾保險經(jīng)紀有限公司，從而在保險代理和保險經(jīng)紀領(lǐng)域各攬得一張牌照。

從這一年一季度開(kāi)始，在騰訊的報表中，金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊開(kāi)始單獨列示。

除了建平臺、攬牌照，騰訊亦在近年來(lái)亦頻頻向保險業(yè)高管拋來(lái)橄欖枝。比如，微保將中國平安個(gè)人健康事業(yè)部總經(jīng)理尚教研、平安產(chǎn)險北京分公司副總經(jīng)理王江濤、平安產(chǎn)險前總經(jīng)理助理周克俊納入麾下。

最大的攬才動(dòng)作莫過(guò)于邀得中國平安副董事長(cháng)任匯川加盟。2020年6月，任匯川入職騰訊，出任騰訊金融科技戰略發(fā)展部特別顧問(wèn)，一時(shí)間引發(fā)保險業(yè)對于騰訊“下一步”的諸多猜想。此前，任匯川的前任、中國平安原總經(jīng)理張子欣，也曾擔任騰訊金融顧問(wèn)，參與了微保項目。

據一位接近任匯川的人士透露，任匯川加盟騰訊的一個(gè)重要任務(wù)便是為騰訊在金融科技領(lǐng)域尋找和選擇合適的投資項目，整合騰訊的金融資源尤其是保險資源，深化與騰訊金融科技生態(tài)各板塊的協(xié)同作用。

一位保險公司人士表示，目前騰訊已將能拿到的保險牌照都差不多拿齊了，下一步將面臨進(jìn)行資源整合，真正實(shí)現金融生態(tài)的雙循環(huán)。

不過(guò)，從保險人成為“鵝廠(chǎng)”打工人的任匯川，目前比較低調，除了參加一些保險業(yè)或金融科技業(yè)的行業(yè)交流活動(dòng)，鮮少在媒體面前露面。

三星產(chǎn)險：

蟄伏中國的韓國巨頭

韓國有句俗語(yǔ)：韓國人的一生無(wú)法避免三件事：死亡、稅收和三星。

在三星帝國的版圖中，金融板塊是除了電子業(yè)務(wù)最重要的板塊，而且早在進(jìn)軍電子行業(yè)之前，便已涉足該領(lǐng)域。

三星進(jìn)軍的首個(gè)金融項目便是在1958年收購當時(shí)剛成立六年的安國火災與海上保險公司。1993年10月，安國火災海上保險公司更名為“三星火災海上保險公司”，目前是韓國最大的財險公司。

兩年后，三星火災財險進(jìn)入中國市場(chǎng)，在北京設立代表處。2001年4月，在上海成立在華分公司，便是如今騰訊入股的三星產(chǎn)險的前身。

2005年4月，三星火災海上保險（中國）有限公司獲批成立，實(shí)現了外資財險公司“分改子”（即分公司改建為獨資子公司），并在五年后更名為“三星財產(chǎn)保險（中國）有限公司”。

作為“三星系”在華保險公司，三星產(chǎn)險目前的董事會(huì )班底悉數為韓國人，現任董事長(cháng)金昌壽和總經(jīng)理吉慶燮皆來(lái)自韓國三星火災財險。不過(guò)其管理團隊則主要是中國人，顯示出其至少在管理層構成上比較好地實(shí)現了本土化。

與其他外資獨資財險公司一樣，三星產(chǎn)險也同樣面臨分支機構少、業(yè)務(wù)規模小的發(fā)展現狀，從成立在華分公司算起，11年間僅有六家分公司，而且自2015年成立陜西分公司后再無(wú)新的分支機構成立。截至2019年，三星財險在財險市場(chǎng)中的保費收入占比僅為0.1%。

麥肯錫在《中國金融開(kāi)放新機遇》報告指出，外資金融機構對中國市場(chǎng)的獨特性和復雜性預估不足，在產(chǎn)品、服務(wù)、體制機制和人才體系方面的本土化程度不足。此外，由于外資金融機構在中國市場(chǎng)并不占據主流地位，而中資金融機構的快速發(fā)展，對外資機構形成了巨大挑戰，外資機構的品牌在中國本土客戶(hù)中的光環(huán)效應逐步淡化。

不過(guò)，亦有保險業(yè)人士認為，外資財險公司在中國發(fā)展緩慢，除了網(wǎng)點(diǎn)限制等外因，也與其各自的企業(yè)文化和戰略定位有關(guān)。與中資財險公司熱衷于不計成本打價(jià)格戰、搶市場(chǎng)的發(fā)展策略不同，很多外資財險公司走的是重效益和差異化之路。

以三星產(chǎn)險為例，其保費收入多年來(lái)雖然仍未觸及10億元，但保持著(zhù)多年微利狀態(tài)。其2020年三季度償付能力報告顯示，截至2020年三季末，本年累計凈利潤為6661.20萬(wàn)元，同比增長(cháng)37.5%。

受新冠疫情和國際形勢變化等諸多影響， 2020年以來(lái)三星產(chǎn)險的綜合償付能力充足率已出現逐季下降之勢，并在一季度出現現金流為負。

打破困局，改變股權結構，成為三星產(chǎn)險轉型的關(guān)鍵一步。這也將是三星火災財險進(jìn)入中國26年來(lái)發(fā)生的最重大的一次變化：由外資獨家變?yōu)橹型夂腺Y。

事實(shí)上，在三星產(chǎn)險之前，已有安聯(lián)財險走了同樣的轉型之路，引入京東等股東，由獨資變?yōu)楹腺Y。2020年3月，韓國現代集團旗下的現代財產(chǎn)保險（中國）有限公司（下稱(chēng)“現代財險”），獲批引入聯(lián)想控股以及滴滴出行全資子公司迪潤(天津) 科技有限公司等中資股東，亦是走的獨資變合資之路。

三星產(chǎn)險公告顯示，11月20日，三星產(chǎn)險董事會(huì )審議通過(guò)了增資提案。三天后，三星火災保險批準了該提案。

對于近來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?yōu)楹问召彉I(yè)務(wù)體量并不大的外資財險公司，愛(ài)?？萍紤鹇圆控撠熑烁视駶J為，從目前的監管方向來(lái)看，對于機構持牌、人員持證是剛性要求，而國內的保險牌照屬于稀缺資源。目前這些互聯(lián)網(wǎng)公司積累了海量的客戶(hù)和數據，保險業(yè)屬于比較容易變現的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，在這里跑馬圈地不言而喻。

變身之后的安聯(lián)財險和現代財險，借助于中方新股東之力，確立了從傳統保險公司向科技驅動(dòng)型財險公司的模式轉型，其中安聯(lián)財險無(wú)論是保費規模還是盈利情況皆有顯著(zhù)變化。三星產(chǎn)險也會(huì )復制出這樣的成功范本嗎？

互聯(lián)網(wǎng)+保險：

場(chǎng)景金融戰事升溫

近些年來(lái)，BATJ大科技平臺公司對保險牌照熱情日漲，以平安集團為代表的大金融機構持續加碼保險科技，共同營(yíng)造了場(chǎng)景金融戰事升溫。

華創(chuàng )證券報告認為，騰訊金融業(yè)務(wù)在第一階段主要以支付平臺的形象切入市場(chǎng)，擴展應用場(chǎng)景，積累了用戶(hù)和用戶(hù)數據，具備了金融鏈接和觸達用戶(hù)的能力。在第二階段則通過(guò)進(jìn)入更多金融場(chǎng)景，打通與金融業(yè)務(wù)之間的連接通道，完成在金融領(lǐng)域的布局，那么到了第三階段，作為金融科技平臺，其將走向科技賦能模式多元化場(chǎng)景應用。

一位保險科技人士表示，以中國平安為代表的金融機構與BATJ在保險科技的路徑各有不同，“+互聯(lián)網(wǎng)”與“互聯(lián)網(wǎng)+”是不同的邏輯，而這種邏輯原點(diǎn)的不同，使得其對于保險科技以及對場(chǎng)景金融的理解與應用亦各有不同。

“在哪個(gè)場(chǎng)景下可以提供什么樣的金融服務(wù)或提供什么樣的生活服務(wù)，將會(huì )是當下及未來(lái)業(yè)界爭奪的焦點(diǎn)?！币晃唤鹑诳萍假Y深人士表示。

截至目前，騰訊保險版圖已涵蓋騰諾保險經(jīng)紀、微民保險代理、眾安在線(xiàn)、和泰人壽、香港BLUE和水滴互助，如加之三星財險，以及騰訊意向中的再保險牌照，其在短短數年間，已迅速湊齊了幾乎所有的保險牌照，在目前BATJ中，屬于保險牌照門(mén)類(lèi)最全的一家。

成為保險公司話(huà)事人后，BATJ們將如何在傳統保險公司中發(fā)揮其作為科技公司的優(yōu)勢？

對于京東安聯(lián)的發(fā)展路徑和模式，京東安聯(lián)CEO徐春俊曾在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，“京東安聯(lián)想探索的是成為第三代互聯(lián)網(wǎng)保險公司，通過(guò)在商業(yè)場(chǎng)景中沉浸式模式，形成一個(gè)保險服務(wù)的生態(tài)和服務(wù)鏈，產(chǎn)生線(xiàn)上和線(xiàn)下的生態(tài)化結合，從而徹底改變保險原有的邏輯和業(yè)態(tài)?！?/p>

經(jīng)過(guò)京東“改造”過(guò)的京東安聯(lián)，已頗具互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)格，比如，其員工構成中約有四成是技術(shù)人員，管理模式則采用“大中臺、小前臺”，而這一點(diǎn)恰恰與傳統保險公司相反。

經(jīng)歷了京東入股、更名后的京東安聯(lián)財險，在京東加持下，迅速開(kāi)啟升級模式。相關(guān)數據顯示，“變身”首年，京東安聯(lián)財險的保費收入一躍增至12.4億元，2019年進(jìn)一步增至25.3億元，同比增長(cháng)高達104%，彼時(shí)按京東安聯(lián)的說(shuō)法，“相當于用一年時(shí)間再造了一個(gè)原安聯(lián)財險”。

引入螞蟻集團作為控股股東的國泰財險，也同樣開(kāi)啟了科技轉型之路。

根據國泰財險對外描述，其重點(diǎn)拓展電商場(chǎng)景保險、支付場(chǎng)景保險、意外險和健康險等互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域，完成了傳統保險公司的轉型，并形成全新的發(fā)展模式。2019年，在螞蟻集團入主約四年后首次實(shí)現盈利。

目前，國泰財險的業(yè)務(wù)分為機構傳統業(yè)務(wù)、股東場(chǎng)景業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)新生業(yè)務(wù)等三大類(lèi)。根據螞蟻招股書(shū)，2019年螞蟻促成的保費及分攤金額375億元中，國泰產(chǎn)險的保費收入為48.24億元。

剛剛引入滴滴出行作為新股東的現代財險，除了邀得深耕保險電商領(lǐng)域多年的人保財險電子商務(wù)中心原總經(jīng)理蔣新偉出任總裁，也已啟動(dòng)轉型之路，聲稱(chēng)將聚焦于出行生態(tài)，將其打造成為創(chuàng )新型保險公司。

一位與滴滴出行有過(guò)合作的保險公司人士表示，在出行領(lǐng)域具備了一定的技術(shù)、數據及場(chǎng)景優(yōu)勢的滴滴出行，一直有意進(jìn)軍保險業(yè)。此前除了與中國人壽、中國人保等保險公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，還一直在探索UBI（Usage-based insurance，即一種以量定費模式）保險產(chǎn)品。如今參股同樣有車(chē)企股東背景的現代財險，將為其探索和落地UBI提供了現實(shí)可能性。

現代財險在其官網(wǎng)稱(chēng)，將針對新能源電動(dòng)汽車(chē)、網(wǎng)約車(chē)、分時(shí)租賃、智能駕駛和無(wú)人駕駛等新型出行模式，探索相應的保險產(chǎn)品與服務(wù)，并創(chuàng )新維修理賠服務(wù)模式。

在騰訊入股的兩家內地保險公司中，和泰人壽雖然確立了互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展模式，探索產(chǎn)品及銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)模式互聯(lián)網(wǎng)化，以及互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景保險。不過(guò)，從其目前的數據和發(fā)展情況顯示，其互聯(lián)網(wǎng)保險之路差強人意。

一個(gè)原因或許在于，和泰人壽的總部位于山東濟南，其當地的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境難以與北上廣或深圳相比。

一位保險公司人士表示，更重要的一個(gè)原因在于，騰訊在和泰人壽中雖為并列大股東，但持股比例不足以成為真正話(huà)事人，其戰略可能也難以更好地落地?！霸谌钱a(chǎn)險里，騰訊可能將能夠更好地落實(shí)其發(fā)展戰略?！?/p>

從目前三星產(chǎn)險的業(yè)務(wù)結構來(lái)看，其目前在互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域幾乎是一片空白，未與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺展開(kāi)合作，互聯(lián)網(wǎng)新型產(chǎn)品僅有車(chē)險一類(lèi)，且主要通過(guò)自家官網(wǎng)銷(xiāo)售。一位保險科技人士預測，正式入股三星產(chǎn)險后，或許三星產(chǎn)險將借助微保等平臺，會(huì )在目前大熱的健康險領(lǐng)域開(kāi)拓出一片新天地。

在這批外資財險公司變身互聯(lián)網(wǎng)系險企之前，亦曾有數個(gè)外資壽險公司變身為銀行系險企，借助股東之力開(kāi)啟了變身之路，其銀保渠道的保費規模一騎絕塵。如今互聯(lián)網(wǎng)系險企能否復制這樣的成功模式？

甘玉濤認為，銀保系保險公司倚靠銀行股東的強大資源和渠道優(yōu)勢的轉型，實(shí)際上是行業(yè)規模導向的成功或稱(chēng)作銀行渠道的成功，“銀行特定場(chǎng)景確實(shí)從規模上給保險這個(gè)低頻的產(chǎn)品帶來(lái)很大變化”。

但是從運營(yíng)的角度來(lái)看，這些銀行系股東的集團內部協(xié)同問(wèn)題很突出，考驗著(zhù)股東的頂層的整合協(xié)同能力?！斑@些互聯(lián)網(wǎng)系保險公司也應該會(huì )遵從于這個(gè)邏輯?！备视駶硎?。在其看來(lái)，一家新型保險公司的成功，有個(gè)好的金主爸爸固然重要，但是對其自身優(yōu)勢場(chǎng)景的理解能力，對其數據的挖掘分析能力以及對客戶(hù)需求的細分理解也很重要。