新流財經(jīng) 作者：小慧吖
來(lái)源：新流財經(jīng)（ID：xinliucaijing）
近日興業(yè)消費金融發(fā)行2021年第一期金融債券，計劃融資15億元。
興業(yè)消費金融2021年第一期金融債券募集說(shuō)明書(shū)，以及信用評級報告，披露了興業(yè)消費金融截至2020年6月末以及截至2020年末的部分業(yè)務(wù)運營(yíng)數據。
透過(guò)這些數據，我們一起來(lái)了解下，疫情對一家消費金融公司的影響有多大——
半年新增余額不到1億元
說(shuō)明書(shū)顯示，截至2017年、2018年、2019年末和2020年6月末，興業(yè)消費金融貸款余額分別為98.70億元、206.94億元、342.60億元和343.54億元。
也就是說(shuō)，2020年上半年，半年時(shí)間，興業(yè)消費金融的余額僅新增0.94億元！
足以想象，疫情對一家消費金融公司的影響有多大。
畢竟，在2017年到2019年的時(shí)間里，興業(yè)消費金融宛如一匹黑馬，貸款余額年復合增長(cháng)率為86.31%。
雖然，2020年以來(lái)，受疫情因素影響，興業(yè)消費金融信貸資產(chǎn)規模增速放緩，不過(guò)據評級報告透露，目前興業(yè)消費金融的資產(chǎn)投放已基本恢復至疫情前水平。
實(shí)際上，一場(chǎng)疫情不僅使得這家消費金融公司的余額增速放緩，在2020年上半年，興業(yè)消費金融的線(xiàn)上、線(xiàn)下貸款結構也發(fā)生了很大變化。
在2018年時(shí)，興業(yè)消費金融還有心要逐步加大線(xiàn)上貸款業(yè)務(wù)占比。
但數據顯示，截至2020年6月末，興業(yè)消費金融線(xiàn)上業(yè)務(wù)貸款余額為16億元，線(xiàn)上業(yè)務(wù)貸款余額在總貸款余額中占比僅為4.66%。
此前的數據顯示，在2019年末，興業(yè)消費金融線(xiàn)上業(yè)務(wù)貸款余額為44.57億元，較2018年末增長(cháng)14.42億元；線(xiàn)上業(yè)務(wù)貸款余額在總貸款余額中占比為13.01%，較上年末下降1.56個(gè)百分點(diǎn)。
雖然疫情期間，眾多消費金融公司、銀行對無(wú)接觸的線(xiàn)上貸款顯得格外重視，投入更多的營(yíng)銷(xiāo)，曾經(jīng)沒(méi)有線(xiàn)上貸款業(yè)務(wù)的機構都在加速布局上線(xiàn)。
但，這樣特殊的時(shí)候，興業(yè)消費金融的線(xiàn)上貸款占比卻從2019年末的13%降到2020年上半年的4.66%。
或許，在不擅長(cháng)的線(xiàn)上貸款領(lǐng)域，興業(yè)消費金融還沒(méi)有跑出成熟的運營(yíng)模式，似乎也可以理解。
此外，其線(xiàn)上業(yè)務(wù)貸款平均金額也從2019年的7300元，減少到2020年上半年末的600元?？梢哉f(shuō)，在2020年上半年，疫情影響較大的時(shí)間段，興業(yè)消費金融的線(xiàn)上貸款業(yè)務(wù)幾乎沒(méi)有發(fā)力。
新流財經(jīng)也注意到，在2019年興業(yè)消費金融的線(xiàn)上貸款業(yè)務(wù)還在“京東好借”上導流，目前該平臺已無(wú)興業(yè)消費金融產(chǎn)品。
興業(yè)消費金融成立至今，主要產(chǎn)品為“家庭消費貸”，這是一款針對具有穩定還款來(lái)源的受薪人士和自雇人士發(fā)放的個(gè)人及家庭在旅游、教育、婚慶、裝修等除購房、購車(chē)以外的消費用途的信用貸款。
主要服務(wù)于未能充分享受到傳統銀行貸款服務(wù)的大眾客群，展業(yè)模式主要為線(xiàn)下推廣，由直銷(xiāo)團隊采用“上門(mén)收件、親核親訪(fǎng)”的模式，通過(guò)面談面簽確認客戶(hù)貸款申請意愿真實(shí)性，對客戶(hù)的還款能力、貸款用途等進(jìn)行核實(shí)、調查，有效防范貸前欺詐和偽冒風(fēng)險。
值得一提的是，疫情期間，興業(yè)消費金融的線(xiàn)下業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)也發(fā)生了變化，截至2020年末線(xiàn)下事業(yè)(業(yè)務(wù))部已達34家，展業(yè)區域覆蓋近50座城市。在2019年末，興業(yè)消費金融的線(xiàn)下事業(yè)部是35家。
或許，持續發(fā)力自身擅長(cháng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也未嘗不是一件好事。
融資渠道多元，對興業(yè)銀行依賴(lài)減弱
盡管從余額增速來(lái)看，興業(yè)消費金融在2020年上半年的業(yè)務(wù)增速緩慢，但在融資渠道上，該公司依舊儲備滿(mǎn)滿(mǎn)。
評級報告顯示，截至2020年末，興業(yè)消費金融已獲得超過(guò)100家銀行機構逾1300億元的同業(yè)授信額度，在整個(gè)融資來(lái)源中，興業(yè)消費金融主要的融資方式為同業(yè)拆借，這部分占比約80%，主要為短期借款，其中興業(yè)銀行借款余額占比不到15%。
在2019年末，興業(yè)消費金融獲得100家銀行機構逾1000億元授信總額，公司融資來(lái)源中，同業(yè)拆借占比約80%，主要為短期借款，其中興業(yè)銀行借款余額占比約25%。
也就是說(shuō)在2020年一年的時(shí)間里，興業(yè)消費金融的同業(yè)授信額度增加了300個(gè)億，對興業(yè)銀行的借款余額占比從25%減少到15%。
不難看出，就融資渠道方面而言，興業(yè)消費金融對母行的依賴(lài)在逐步減少。
目前興業(yè)消費金融已基本覆蓋了目前消費金融公司可用的所有融資品種，包括股東存款、同業(yè)拆借、銀團貸款、資產(chǎn)證券化、金融債等。
但實(shí)際上，在業(yè)務(wù)發(fā)展中，興業(yè)消費金融仍然無(wú)法脫離母行的幫助。有興業(yè)消費金融前員工曾告訴新流財經(jīng)，在興業(yè)消費金融，就連員工培訓也會(huì )和興業(yè)銀行一起進(jìn)行。
不過(guò)，仍然需要注意的是，疫情對該消費金融公司資產(chǎn)質(zhì)量的影響。
評級報告顯示，受疫情影響，截至2020年6月末，興業(yè)消費金融不良貸款余額8.46億元，不良率較2020年年初上升0.10個(gè)百分點(diǎn)至2.46%，關(guān)注類(lèi)貸款余額為9.90億元，在總貸款中的占比較2020年初上升1.46個(gè)百分點(diǎn)至2.88%。截至2020年6月末，逾期貸款合計17.87億元，在總貸款中的占比為5.20%。
2019年末，興業(yè)消費金融撥備覆蓋率201.03%。2020 年 6 月末，這一數字為242.89%。
從2020年到2021年，互聯(lián)網(wǎng)貸款領(lǐng)域新規頻出，銀行和消費金融公司的聯(lián)合貸、助貸業(yè)務(wù)被套上了“緊箍咒”，有分析認為，依靠與其他機構合作助貸、聯(lián)合貸來(lái)擴大資產(chǎn)規模的中小機構會(huì )受到較大影響，反之，自營(yíng)業(yè)務(wù)占比較大，或者說(shuō)有完全自營(yíng)能力的機構方能可持續性發(fā)展。
像興業(yè)消費金融這樣的消費金融公司，主營(yíng)線(xiàn)下大額信貸業(yè)務(wù)，依靠自身客戶(hù)經(jīng)理展業(yè)，雖然模式略重，也會(huì )有一些固有的風(fēng)險存在，但就業(yè)務(wù)能力而言，能夠獨立自營(yíng)，且保持業(yè)務(wù)規模增長(cháng)，未來(lái)依然會(huì )有市場(chǎng)主角。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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