作者:小慧吖
來(lái)源:新流財經(jīng)
一向堅持創(chuàng )新的螞蟻集團,這次又玩了點(diǎn)新花樣——普通用戶(hù)通過(guò)支付寶就能間接投資螞蟻集團股票。9月22日,易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司同時(shí)發(fā)布公告,宣布與螞蟻集團簽署了戰略投資者認股協(xié)議,將推出以發(fā)行價(jià)認購螞蟻股票的新基金,封閉期18個(gè)月,預期累計募資規模600億。據了解,這五只基金累計募資規模600億元,均計劃配10%螞蟻新股,為單只股票允許的最高配比,剩下90%將投向其他標的。9月25日起將在支付寶上新發(fā),最低1元起購,買(mǎi)入0費率,可以用支付寶直接購買(mǎi),用戶(hù)上支付寶搜“新發(fā)”即可看到訂閱信息。這件事背后——再一次極大降低基金購買(mǎi)的門(mén)檻,普通人也能分享螞蟻的紅利。要知道,科創(chuàng )板打新的主流方式是買(mǎi)股票,但起步門(mén)檻為50萬(wàn)股票賬戶(hù)資產(chǎn)和2年證券交易經(jīng)驗。此外,即使滿(mǎn)足打新的條件,實(shí)際中簽率也很低。據Wind數據測算,過(guò)去十年全部新股發(fā)行的網(wǎng)上打新中簽率僅為0.045%。普惠金融的另一面:普通人更低門(mén)檻享受財富服務(wù)
所謂普惠金融,在此番普通用戶(hù)可以通過(guò)基金“打新”螞蟻集團股票上得以體現。普惠金融這一概念由聯(lián)合國在2005年提出,是指以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì )各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù)。2015年末國務(wù)院印發(fā)的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規劃(2016—2020年)》提出,到2020年,建立與全面建成小康社會(huì )相適應的普惠金融服務(wù)和保障體系,特別是要讓小微企業(yè)、農民、城鎮低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時(shí)獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。這是國家首次將普惠金融上升到了國家戰略。盡管在廣泛的認知中,提到普惠金融,會(huì )更偏向于貸款服務(wù)。也就是金融機構為那些分布在偏僻鄉村的微弱經(jīng)濟體,包括小微企業(yè)、個(gè)體戶(hù)、農戶(hù)、低收入群體等提供便捷、低利息的貸款產(chǎn)品。但包括上述聯(lián)合國的定義以及《規劃》在內的多份文件,并沒(méi)有限定普惠金融服務(wù),就只是針對貸款融資服務(wù)。在財富端,另一種形式的普惠也值得市場(chǎng)關(guān)注。能夠讓更多人以更低門(mén)檻,更好的價(jià)格享受到包括基金、互聯(lián)網(wǎng)保險、非標理財產(chǎn)品的服務(wù)正在成為各類(lèi)機構爭搶的蛋糕。實(shí)際上,從2013年余額寶誕生開(kāi)始,互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過(guò)生態(tài)引流的方式,基金公司、互聯(lián)網(wǎng)保險公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷(xiāo)售產(chǎn)品就開(kāi)始成為行業(yè)熱門(mén)現象。巨頭們在擁有一定用戶(hù)規模的基礎上,降低操作門(mén)檻,讓理財更簡(jiǎn)單易懂,促使大量普通用戶(hù)更低門(mén)檻的參與到對基金、互聯(lián)網(wǎng)保險的投資熱潮中。此前新流財經(jīng)曾報道近年多數銀行流行在京東金融、陸金所、支付寶、騰訊理財通上架存款產(chǎn)品,普通用戶(hù)通過(guò)一系列常見(jiàn)的APP,起投100塊、1000塊就能享受到銀行年化收益超過(guò)4%的存款服務(wù)。這些讓人們能通過(guò)極為方便快捷、低門(mén)檻方式參與到理財服務(wù)的方式,何嘗不是另一種形式的普惠金融。財富端的普惠金融,互聯(lián)網(wǎng)巨頭們正在行動(dòng)——京東數科招股書(shū)顯示,京東數科利用生態(tài)內海量場(chǎng)景,匯集用戶(hù)小而分散的金融需求,利用一系列技術(shù)幫助金融機構獲取批量化、高質(zhì)量的用戶(hù),降低金融機構獲客成本,同時(shí)幫助金融機構的存款產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和保險產(chǎn)品實(shí)現規?;鲩L(cháng)。截至2020年6月末,京東數科累計為金融機構推薦了超200萬(wàn)存款用戶(hù),累計為基金公司、證券公司推薦了超過(guò)6700萬(wàn)理財產(chǎn)品用戶(hù);累計為保險公司推薦了超過(guò)4500萬(wàn)保險用戶(hù)。螞蟻集團招股書(shū)顯示,截至2020年6月30日,螞蟻集團與約170家資產(chǎn)管理公司合作開(kāi)展業(yè)務(wù),其中包括中國絕大部分的公募基金公司、領(lǐng)先的保險公司、銀行和證券公司。截至2020年6月30日,共有超過(guò)5億用戶(hù)通過(guò)螞蟻的理財科技服務(wù)進(jìn)行投資,螞蟻集團旗下理財科技平臺資管規模4.1萬(wàn)億元,已經(jīng)是中國最大的在線(xiàn)理財平臺。
騰訊理財通官網(wǎng)顯示,截止到2019年,騰訊理財通已經(jīng)擁有1.5億+客戶(hù),資金保有量8000億+,產(chǎn)品數量1000+。
基金銷(xiāo)售互聯(lián)網(wǎng)化的未來(lái)市場(chǎng)前景
在P2P網(wǎng)貸清退的另一邊,通過(guò)線(xiàn)上渠道買(mǎi)基金逐漸成為流行的理財新方式。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據顯示,截至2020年5月底,公募基金產(chǎn)品已達7069只,這一數據在2019年7月底還只是6038只;同期資產(chǎn)凈值規模從13.72萬(wàn)億元增長(cháng)到17.64萬(wàn)億元。數據增長(cháng)背后是用戶(hù)需求的日益增長(cháng)。如上文所述,用戶(hù)通過(guò)支付寶、京東金融、微信這樣的國民級APP上購買(mǎi)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險、理財產(chǎn)品已經(jīng)成為極為普遍的理財方式。盡管當下最為主流的基金銷(xiāo)售渠道依舊是銀行,但隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入,基金銷(xiāo)售市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地變化。今年9月,人大財政金融學(xué)院發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財與消費升級研究報告》顯示,過(guò)去兩年內,三線(xiàn)及以下城市和農村“基民”年增長(cháng)率高出一二線(xiàn)城市。截至2019年6月,我國線(xiàn)上理財用戶(hù)已達1.69億人。專(zhuān)家表示,互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上理財降低了投資門(mén)檻,不同地區和不同背景的人都能平等享受到金融服務(wù)。尤其是在過(guò)去兩年內,三線(xiàn)及以下城市和農村“基民”年增長(cháng)率高出一二線(xiàn)城市。一場(chǎng)基于互聯(lián)網(wǎng)渠道的理財方式正在發(fā)生變革。從近期證監會(huì )發(fā)布的《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機構監督管理辦法》(簡(jiǎn)稱(chēng):辦法)及配套規則或許能看出一二。該《辦法》首先強調了一點(diǎn)“強化基金銷(xiāo)售活動(dòng)的持牌準入要求,厘清基金銷(xiāo)售機構及相關(guān)基金服務(wù)機構職責邊界。明晰基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內涵外延,厘清基金銷(xiāo)售機構與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的業(yè)務(wù)邊界和底線(xiàn)要求,支持基金管理人、基金銷(xiāo)售機構規范利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展客戶(hù)?!?/section>這一點(diǎn)中,監管明確支持基金銷(xiāo)售機構利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展客戶(hù)。如此一來(lái),不排除越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺開(kāi)啟線(xiàn)上基金渠道這樣的模式為財富客戶(hù)提供服務(wù)。不過(guò),基金銷(xiāo)售的前提是需要取得央行頒發(fā)的「基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證」。頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)走在前面,紛紛將該牌照收入囊中。
根據奧緯咨詢(xún)研究,個(gè)人可投資資產(chǎn)中的定期產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、其他公募基金、定期存款及股票在2019年底合計占可投資資產(chǎn)的61%,這五類(lèi)理財產(chǎn)品的合計資產(chǎn)管理規模在2019年至2025年間預計將以13.9%的年均復合增長(cháng)率持續提升。據奧緯咨詢(xún)研究,截至2019年底,中國個(gè)人可投資資產(chǎn)總規模中,除現金及存款外的資產(chǎn)占比42%,而美國這一比例為88%,未來(lái),中國除現金及存款外資產(chǎn)的占比預計還將持續增加。基金互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢正在進(jìn)一步加強,這或許也將成為各大互聯(lián)網(wǎng)平臺未來(lái)用戶(hù)增長(cháng)的一個(gè)方向。有分析人士認為,不排除京東數科上市,亦采取基金參與戰略配售的方式,讓普通用戶(hù)通過(guò)京東金融A(yíng)PP就能投資京東數科股票。
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原標題:
1塊錢(qián)就可以買(mǎi)螞蟻股票,一個(gè)新的市場(chǎng)正在崛起