作者：夏心愉

來(lái)源：愉見(jiàn)財經(jīng)（ID：fish-finance）

距離基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)推出已經(jīng)一年半了，如果說(shuō)已經(jīng)徹底改變“基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)”的怪圈肯定不現實(shí)，但各家機構仍在依托自身優(yōu)勢的基礎上交出了自己的答卷。近期第二批試點(diǎn)申請已經(jīng)開(kāi)始，投顧江湖再次風(fēng)起云涌，究竟誰(shuí)是裸泳者，誰(shuí)是弄潮兒？

作為國內買(mǎi)方投顧先行者的嘉實(shí)，此次依然保持了業(yè)內財富管理的領(lǐng)先地位，成為首批入駐支付寶“投顧管家”的五家機構之一，上線(xiàn)的嘉實(shí)穩穩小福氣、嘉實(shí)功守道太極、嘉實(shí)全明星精選三款策略產(chǎn)品，分別對應穩健、均衡、高收益策略，將助力用戶(hù)獲得與之匹配的長(cháng)期回報。

嘉實(shí)三款全委托明星投顧產(chǎn)品

嘉實(shí)穩穩小福氣是嘉實(shí)財富旗下的明星策略——固收PLUS策略，該投顧策略定位于理財替代，屬于中低風(fēng)險的穩健型投顧策略。該策略圍繞10%股票基金、90%債券基金為資產(chǎn)配置中樞，將追求穩定、控制風(fēng)險放在首位，通過(guò)精選優(yōu)質(zhì)債券基金并搭配少量?jì)?yōu)質(zhì)股票型基金，力爭獲取穩健固收收益與超額權益收益，適宜穩健型投資者長(cháng)期投資，也可作為安全性要求較高的中短期資金的配置選擇。

嘉實(shí)功守道太極策略專(zhuān)注于均衡型賽道，將通過(guò)均衡配置股債，追求風(fēng)險與收益的平衡，力求在不同的市場(chǎng)行情與風(fēng)格變化中做到攻守兼備，如同太極一般剛柔兼濟。嘉實(shí)功守道太極策略以40%股票基金、60%債券基金為資產(chǎn)配置中樞，力求資產(chǎn)長(cháng)期增值。該策略更適合介于激進(jìn)型與保守型之間的平衡型投資者長(cháng)期持有。當前震蕩市場(chǎng)行情下，該投顧組合或能表現出不俗的防守能力。

嘉實(shí)全明星精選適用于能夠承受一定風(fēng)險波動(dòng)，有較高收益預期的投資者。該投顧策略將精選長(cháng)期業(yè)績(jì)優(yōu)秀的基金經(jīng)理代表作，力求打造基金投資的“明星天團”，以80%左右的股票基金、20%左右債券基金為長(cháng)期資產(chǎn)配置中樞，通過(guò)在大類(lèi)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)格等方面適時(shí)調整，力求為投資者創(chuàng )造長(cháng)期超額回報。該策略更適合投資者長(cháng)期持有，持有2年以上或是更好的選擇。

嘉實(shí)根據不同風(fēng)險偏好投資者的需求，從資產(chǎn)配置、投資目標、風(fēng)險等級、適用群體等各個(gè)方面進(jìn)行綜合考量，助力用戶(hù)獲得與之匹配的長(cháng)期回報。

值得一提的是，目前嘉實(shí)已先后與天天基金、螞蟻財富等機構進(jìn)行投顧合作，理財嘉APP還推出了國內首家會(huì )員制投顧服務(wù)，多種方式使用戶(hù)操作更加便捷。

投顧江湖紛爭不斷

自從基金投顧試點(diǎn)工作初具雛形之后，越來(lái)越多的機構看好這一業(yè)務(wù)的前景。對于投資者來(lái)說(shuō)，選擇更多也意味著(zhù)更難選擇，要認清這個(gè)圈子里的大佬并不是件容易的事。在這一點(diǎn)上，嘉實(shí)從各個(gè)方面都當之無(wú)愧。

業(yè)內領(lǐng)先四之最：2011年，最早探索基金投顧；2012年，最早面向個(gè)人投資者推出“定制賬戶(hù)服務(wù)”；2019年，最早一批獲得基金投顧牌照機構之一；2020年，最先推出會(huì )員制投顧服務(wù)。

嘉實(shí)財富在2012年成立時(shí)就設有投資者回報研究中心，不僅深入大類(lèi)資產(chǎn)配置研究、資產(chǎn)配置投資研究、全市場(chǎng)公募基金調研與研究，還不斷地依據客戶(hù)需求為客戶(hù)提供定制化的解決方案。

嘉實(shí)會(huì )員制投顧也是業(yè)內首創(chuàng )，集嘉實(shí)投顧專(zhuān)家與金融數字科技為一體，創(chuàng )新提出會(huì )員制概念，從“投”和“顧”兩個(gè)角度出發(fā)，針對每位投顧會(huì )員提供理財決策方案，在為客戶(hù)追求穩健收益的同時(shí)還提供專(zhuān)業(yè)指導下的自動(dòng)理財服務(wù)，目前超過(guò)94%的會(huì )員已經(jīng)實(shí)現了賬目正收益。

作為國內最早倡導買(mǎi)方代理模式的踐行者，嘉實(shí)堅持的是客戶(hù)第一的價(jià)值導向，9年以來(lái)，不管市場(chǎng)如何震蕩起伏都與投資人堅定地站在一起，用專(zhuān)業(yè)的方案、貼心的服務(wù)、溫暖的關(guān)懷，陪伴投資者穿梭于復雜的市場(chǎng)環(huán)境。品牌主張“好金融·常陪伴”與解決“基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)”的初衷完全一致，也成為了嘉實(shí)作為投資機構最難能可貴的品質(zhì)。

眾所周知，基金投顧是舶來(lái)品，但他山之石，可以攻玉，從美國成功的投顧業(yè)務(wù)發(fā)展模式來(lái)看，基金投顧前景廣闊。

根據 ICI2020 年發(fā)布的《美國投資公司發(fā)展報告》，在通過(guò)401k、403b、IRA等退休計劃之外渠道投資共同基金的家庭中，有50%的家庭通過(guò)投資顧問(wèn)購買(mǎi)基金，其中選擇獨立財務(wù)顧問(wèn)的家庭占比最高，達到了28%。與之相對，通過(guò)直銷(xiāo)渠道購買(mǎi)基金的家庭僅占到32%。由此可以看出，投資顧問(wèn)已成為美國投資者購買(mǎi)基金的最主要渠道，其投資建議對投資者的投資選擇以及基金公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售均有著(zhù)十分重要的影響。

嘉實(shí)財富投資者回報研究中心也表示，賬戶(hù)管理服務(wù)和投顧服務(wù)力爭有效地拉長(cháng)基金持有期限，提升權益基金投資的比重，同時(shí)依據專(zhuān)業(yè)的研究和投資引導，使投資者獲得相對更好的投資回報。

雖然我國基金投顧業(yè)務(wù)還處于試水階段，但隨著(zhù)第二輪基金投顧試點(diǎn)資格正式開(kāi)啟申報，目前約有80余家機構正積極申請投顧資格，這一業(yè)務(wù)在不久的將來(lái)將迎來(lái)擴容，會(huì )給這個(gè)行業(yè)帶來(lái)更多的新鮮血液和嘗試；另一方面，基金公司、銀行、券商、第三方機構多種不同機構的共同參與，也會(huì )使投顧業(yè)務(wù)向多元化方向健康發(fā)展，引導投資者長(cháng)期投資、價(jià)值投資

注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標題： 投顧江湖風(fēng)起云涌，真正的大佬是怎樣的？|愉見(jiàn)財經(jīng)