娜樣時(shí)光 作者：王麗娜
來(lái)源：娜樣時(shí)光
11月初，貸幫網(wǎng)不剛性?xún)陡肚昂鶆?wù)的消息在業(yè)內傳開(kāi)，這一消息在網(wǎng)貸行業(yè)奉行剛性?xún)陡兜臐撘巹t下無(wú)疑于扔下重磅炸彈，在業(yè)內業(yè)外引起了不小的轟動(dòng)。貸幫網(wǎng)不剛性?xún)陡兜膽B(tài)度早在8月9日貸幫網(wǎng)尹飛參加金評媒《資色》節目錄制時(shí)即有所披露，11月5日貸幫網(wǎng)正式公開(kāi)表示對前海逾期業(yè)務(wù)不予兌付，一場(chǎng)關(guān)于網(wǎng)貸行業(yè)最核心潛規則的爭議正式開(kāi)幕，或許這將成為為網(wǎng)貸行業(yè)正名定分的引信，促使網(wǎng)貸行業(yè)在規范化和合法化的道路上前進(jìn)一大步。
現實(shí)情況剛性?xún)陡兑殉蔀榫W(wǎng)貸行業(yè)通行的、默認的潛規則，成為行業(yè)借以發(fā)展的工具，該工具或采用回購、代償的形式，或采用保證金、擔保的形式，甚至不借助于任何形式，以網(wǎng)貸平臺在出現逾期損失后自動(dòng)地、悄悄地進(jìn)行墊付的面貌出現。網(wǎng)貸平臺需要提升交易量，投資人樂(lè )得包賺不賠，以至于該工具成為網(wǎng)貸行業(yè)默認的第一規則。但是這一規則在實(shí)現它的設計意義，給網(wǎng)貸平臺提供宣傳材料和提升交易量的時(shí)候，也模糊了網(wǎng)貸平臺的本質(zhì)和社會(huì )意義，而此時(shí)風(fēng)險也在悄無(wú)聲息地積累。
網(wǎng)貸平臺在國外時(shí)是純粹的借貸信息撮合平臺，引入到國內以后，基于國內的金融環(huán)境，各網(wǎng)貸平臺在網(wǎng)貸原始模式的基礎上進(jìn)行了很多本士化的改變，包括線(xiàn)上線(xiàn)下結合、引進(jìn)擔保機構等等。即使做了這么多改變，網(wǎng)貸平臺依然沒(méi)有改掉信息撮合平臺的本質(zhì)，唯有“剛性?xún)陡丁边@一各網(wǎng)貸平臺未明示告知卻默默執行的潛規則使網(wǎng)貸平臺的本質(zhì)發(fā)生了微妙的變化，但是，剛性?xún)陡兜拇嬖谑欠窈侠砗戏兀?/p>
網(wǎng)貸行業(yè)從事的是借貸信息中介服務(wù)，出借人把錢(qián)借給別人也是一種投資，是投資就會(huì )有風(fēng)險，有賺有賠，股票如此，基金如此，銀行發(fā)售的五花八門(mén)的理財產(chǎn)品也如此，能夠保本、能夠剛性?xún)陡兜闹挥写婵?。網(wǎng)貸平臺剛性?xún)陡妒菇栀J關(guān)系變成了存款關(guān)系，但是國內現有的法律規范并不允許網(wǎng)貸平臺進(jìn)行剛性?xún)陡丁?/p>
網(wǎng)貸業(yè)雖然已在國內發(fā)展了近十年，但國內法律給予網(wǎng)貸行業(yè)留有的空間并不大。翻遍國內法也僅有居間服務(wù)能夠容留網(wǎng)貸服務(wù)，于是，幾乎每家網(wǎng)貸平臺都在自己的網(wǎng)站如此這般地申明：本平臺為民間借貸提供居間撮合服務(wù)，根據《合同法》對于“居間合同”的規定，居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的機會(huì )或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報酬的合同，本平臺提供居間撮合服務(wù)明確合法。只有以居間服務(wù)的形式出現，網(wǎng)貸行業(yè)才具有合法性，一旦脫離了居間服務(wù)的范疇，違反了信息中介服務(wù)的基本規則，把給借貸信息牽線(xiàn)變成了剛性?xún)陡兜拇婵铌P(guān)系，網(wǎng)貸平臺即超越了法律允許的范圍，變成違法經(jīng)營(yíng)。監管層也三番五次強調網(wǎng)貸平臺是信息服務(wù)中介，不得建立資金池，不得非法吸引公眾存款，不得提供擔保，可見(jiàn)，剛性?xún)陡队|碰了監管層的底線(xiàn)。
另一方面，網(wǎng)貸平臺也不具有剛性?xún)陡兜哪芰?。網(wǎng)貸平臺剛性?xún)陡妒菇栀J關(guān)系變成了存款關(guān)系，但是網(wǎng)貸平臺又未依據存款準備金、存貸比等銀行復雜的經(jīng)營(yíng)規則來(lái)運作，其運作方式不足以支撐剛性?xún)陡兜囊?。如果網(wǎng)貸平臺自身資金實(shí)力足夠強，自有資金完全能夠應對剛性?xún)陡兜男枰匀豢梢?，但這只能是個(gè)假設。每個(gè)平臺動(dòng)輒幾億、十幾億甚至幾十億的交易量，這么一個(gè)大盤(pán)下，剛性?xún)陡吨荒苁且痪淇赵?huà)，因為沒(méi)有一家平臺能夠承擔得了這么大盤(pán)下潛在的風(fēng)險。說(shuō)倒底，網(wǎng)貸平臺并不具有剛性?xún)陡兜膶?shí)力。
剛性?xún)陡妒且粋€(gè)短期行為，長(cháng)遠看有害無(wú)益。短期上，剛性?xún)陡侗ＷC了投資人的資金安全，不論投資人還是網(wǎng)貸平臺都從中獲益，但是，平臺在剛性?xún)陡兜耐瑫r(shí)也在慢慢地累積并擴大風(fēng)險。當有一筆債務(wù)逾期時(shí)，網(wǎng)貸平臺有自有資金代償自然無(wú)事，但網(wǎng)貸平臺自有資金總有上限，此時(shí)發(fā)生債務(wù)逾期，網(wǎng)貸平臺沒(méi)有自有資金代償，為了剛性?xún)陡兑床捎媒栊逻€舊的方式，拖延還款周期直到貸款由呆滯變成呆賬徹底損失，本息全無(wú)，要么干脆采用發(fā)假標的方式用新募集的錢(qián)還已到期的貸款，最終形成龐氏騙局。無(wú)論哪種形式，最后接盤(pán)的投資者都將遭受更大的損失，而平臺也將走投無(wú)路，只好跑路。另一方面，網(wǎng)貸平臺必須用提高收益的方式將潛在損失覆蓋掉，才能支撐剛性?xún)陡?。為此，網(wǎng)貸平臺需要將一筆貸款損失分攤到若干個(gè)借款人身上，這樣就增加借款人的融資成本，原本借款人只需要承擔百分之十幾的融資成本，但為了分擔劣質(zhì)借款人的不良行為，借款人可能就需要承擔百分之二十的成本，這部分成本擠占了借款人的經(jīng)營(yíng)收入，傷害了實(shí)體經(jīng)濟的正常運轉，時(shí)間長(cháng)了信用良好的優(yōu)質(zhì)借款人也可能最終無(wú)力償還，最終的結果是網(wǎng)貸投資人同樣遭受損失。
相對于已存在幾千年的金融業(yè)，網(wǎng)貸行業(yè)非常稚嫩。它的業(yè)務(wù)模式未定型，各種創(chuàng )新此起彼伏，不斷變動(dòng)，也不存在類(lèi)似于銀行的資本充足類(lèi)、存貸比等基本的經(jīng)營(yíng)規則，再加之人員素質(zhì)良莠不齊，大部分網(wǎng)貸平臺的從業(yè)人員來(lái)自于其他行業(yè)，甚至還有部分平臺的創(chuàng )始人剛大學(xué)畢業(yè)。這些人員未經(jīng)過(guò)系統的金融學(xué)習，也沒(méi)有接受傳統金融業(yè)建立在經(jīng)驗繼承基礎上的實(shí)務(wù)培訓，根本不具備金融業(yè)務(wù)風(fēng)險判斷和風(fēng)險管理的能力。同時(shí)，全國范圍內網(wǎng)貸平臺數達到上千家，大小不等，優(yōu)劣各異，惡意競爭與同質(zhì)化嚴重。在這樣的行業(yè)大環(huán)境下，如果允許網(wǎng)貸行業(yè)借道剛性?xún)陡度A麗麗地把自己變成“類(lèi)銀行”，后果不敢想象。
不管怎么，貸幫網(wǎng)此次已在剛性?xún)陡兜恼忠律纤合乱粋€(gè)口子，貸幫網(wǎng)不剛性?xún)陡兜亩窢巹倓傞_(kāi)始，按照貸幫網(wǎng)的說(shuō)法——等待法律的公正判決，我們也拭目以待，無(wú)論最后結果如何，該事件的結果都將把網(wǎng)貸這一行業(yè)引回至它的本位，這對網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)將具有積極的、至關(guān)重要的促進(jìn)意義。
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