新流財經(jīng) 作者：小慧吖
來(lái)源：新流財經(jīng)（ID：xinliucaijing）
11月2日晚，銀保監會(huì )官網(wǎng)公布《網(wǎng)絡(luò )小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》（簡(jiǎn)稱(chēng)：網(wǎng)絡(luò )小貸新規）。11月3日，上交所、螞蟻集團先后公告，螞蟻集團將暫緩在上交所科創(chuàng )板、港交所上市。
一個(gè)月后，新流財經(jīng)了解到，作為螞蟻集團的子公司，其旗下分量最重的銀行牌照——網(wǎng)商銀行最近正在尋找銀行合作助貸業(yè)務(wù)。
一位接近網(wǎng)商銀行的從業(yè)者表示，這項合作的產(chǎn)品是網(wǎng)商銀行的核心產(chǎn)品——網(wǎng)商貸，此番助貸合作，由合作銀行出資100%，網(wǎng)商銀行負責貸款服務(wù)中放款、還款等技術(shù)服務(wù)，網(wǎng)商銀行會(huì )向合作銀行收取技術(shù)服務(wù)費。此外，催收工作也由網(wǎng)商銀行進(jìn)行。
這項合作會(huì )以分潤的模式進(jìn)行，值得注意的是，網(wǎng)商銀行在其中分潤的比例比之前螞蟻集團和合作銀行在“借唄”產(chǎn)品合作中的比例少了大概15%。
目前助貸市場(chǎng)，一般銀行和助貸機構的分潤模式合作，雙方會(huì )設置一個(gè)閾值，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)——助貸平臺資產(chǎn)不良率會(huì )設置一個(gè)數值，如果不良率控制在數值以?xún)?，壞賬由銀行方自己承擔，超過(guò)該數值，助貸方會(huì )向銀行補償超過(guò)部分的壞賬本金。
不過(guò)，目前網(wǎng)商銀行和第三方銀行的助貸合作并不會(huì )設置閾值?！熬W(wǎng)商依舊是話(huà)語(yǔ)權比較強的一方?！币晃缓献縻y行人士坦言，畢竟流量以及風(fēng)控服務(wù)依舊來(lái)自網(wǎng)商銀行端。
此前，網(wǎng)商銀行也有和郵儲銀行等第三方銀行合作，但主要采取“聯(lián)合貸”的模式進(jìn)行，也就是雙方按比例共同出資。
螞蟻集團貸款業(yè)務(wù)方向
如今，從聯(lián)合貸到助貸，網(wǎng)商銀行的轉變，在一定程度上折射出螞蟻集團在未來(lái)信貸模式上的方向——
第一、螞蟻集團或許會(huì )逐步將互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)轉向其銀行牌照，以及未來(lái)會(huì )開(kāi)業(yè)的消費金融牌照下面。
日前，銀保監會(huì )副主席梁濤再強調——金融科技并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，因此依法將金融活動(dòng)全面納入監管，對同類(lèi)業(yè)務(wù)、同類(lèi)主體一視同仁?！爸灰獜氖峦?lèi)金融業(yè)務(wù)，都應在現行法律法規框架下，接受一致的市場(chǎng)準入和持續監管，遵循同等的業(yè)務(wù)規則和風(fēng)險管理要求?！?/p>
換句話(huà)說(shuō)——并不是企業(yè)自稱(chēng)自己是金融科技，就可以不遵循金融市場(chǎng)的規則，只要開(kāi)展和金融沾邊的業(yè)務(wù)，都需要納入金融監管。
將貸款業(yè)務(wù)轉向銀行、消費金融公司旗下，更有利于監管。
值得一提的是，螞蟻消費金融的股東之一千方科技日前在其電話(huà)會(huì )議中，接受提問(wèn)“螞蟻集團停止上市了，千方科技螞蟻集團的合作，以及消費金融板塊進(jìn)展”時(shí)，千方科技答復：“螞蟻把小貸轉了一部分到消費金融。消費金融板塊，目前還在做準備?！?/p>
近日，有網(wǎng)友向新流財經(jīng)表示，其20萬(wàn)額度的借唄被關(guān)閉，卻多了網(wǎng)商貸的額度。
或許市場(chǎng)會(huì )有疑惑，“網(wǎng)商貸”是主打小微企業(yè)貸款、農村金融服務(wù)，銀行與網(wǎng)商銀行合作“助貸”，此類(lèi)資產(chǎn)究竟是屬于消費貸還是小微企業(yè)貸款？
如此疑惑有些多余，雖然網(wǎng)商銀行官網(wǎng)定位自身“為小微企業(yè)、大眾消費者、農村經(jīng)營(yíng)者與農戶(hù)、中小金融機構提供服務(wù)?！钡?，即便是“網(wǎng)商貸”這類(lèi)主要面向“商家”的貸款也不是不可以對自身定位做出調整。
第二、“銀行+銀行”的聯(lián)合貸或是未來(lái)主流方向。但需要注意的是，今年9月，央行副行長(cháng)范一飛曾公開(kāi)表示，下一步，要加強宏觀(guān)審慎管理，建立商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款專(zhuān)項統計制度，將該類(lèi)業(yè)務(wù)納入商業(yè)銀行宏觀(guān)審慎評估（MPA）。
日前已經(jīng)有地方銀行接到窗口指導——將互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)納入MPA考核，MPA考核指標資本與杠桿指標有所變動(dòng)，增加聯(lián)合貸款杠桿率（20分），其中，出資比例10分，貸款利率10分。出資比例=合作方出資金額/新發(fā)放的個(gè)人消費貸款（比例高于20%得滿(mǎn)分，比例低于15%得0分），貸款利率計分規則暫未明確。
“網(wǎng)絡(luò )小貸新規”中提及“聯(lián)合貸”業(yè)務(wù)部分主要針對的是——“經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò )小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司開(kāi)展助貸或聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)”的情況，并未對如微眾銀行這類(lèi)”銀行+銀行”聯(lián)合貸的模式作出要求。但也不排除會(huì )有上述MPA考核指標逐步出臺。
銀行直接受到銀保監會(huì )監管，“銀行+銀行”的合作模式所接受的監管會(huì )更嚴謹全面，未來(lái)，“銀行+銀行”或者“銀行+消費金融公司”的聯(lián)合貸同樣會(huì )更嚴謹。
“網(wǎng)絡(luò )小貸新規”下發(fā)后，信貸業(yè)務(wù)各方角色均在觀(guān)望中，大機構的一舉一動(dòng)，一定程度上值得其他助貸平臺、金融科技公司、銀行機構參考。
當然，網(wǎng)商銀行目前“助貸”合作也是在做試點(diǎn)，同樣需要邊走邊探。
網(wǎng)絡(luò )小貸新規后的市場(chǎng)變化和爭議點(diǎn)
”網(wǎng)絡(luò )小貸新規“下發(fā)、螞蟻集團暫緩上市……近段時(shí)間，助貸、聯(lián)合貸市場(chǎng)一些主體開(kāi)始調整業(yè)務(wù)規劃。
除上述網(wǎng)商銀行與其他銀行進(jìn)行助貸合作外，亦有銀行在對接巨頭旗下助貸平臺時(shí)變得審慎。
一家城商行本在螞蟻上市前夜計劃與一家互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下助貸平臺合作，但在螞蟻暫緩上市后，該銀行暫停了合作推進(jìn)，理由是——銀行風(fēng)險控制外包、雙方合作的合同不能修改不符合規定、助貸平臺在合作中的分潤較高、銀行方純出資給助貸平臺的模式已經(jīng)不符合監管要求。
近年來(lái)，中小銀行借住互聯(lián)網(wǎng)巨頭的助貸、聯(lián)合貸產(chǎn)品做大自身消費貸規模，這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)貸款的監管與發(fā)展速度不匹配，監管存在一些空白區域，不過(guò)其中的模式缺陷監管層早有評判。
近段時(shí)間，一些地方監管對當地城商行開(kāi)展助貸、聯(lián)合貸也變得嚴格。有北方城商行人士表示，其所在地監管只允許其與銀行合作聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，并且只限本地業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)不能出省。
此外，亦有地方銀行陸續收到監管窗口指導。
上述幾件事例突顯出目前助貸、聯(lián)合貸市場(chǎng)存在的敏感點(diǎn)——
首先，不得不承認，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和中小銀行在聯(lián)合貸合作中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭話(huà)語(yǔ)權較強，分潤比例較高。畢竟，流量掌握在互聯(lián)網(wǎng)巨頭手中，且互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有更出色的金融科技能力，因此中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)巨頭出資極少的聯(lián)合貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生依賴(lài)。
但若轉成全部助貸，互聯(lián)網(wǎng)巨頭不出資，互聯(lián)網(wǎng)巨頭則無(wú)權查詢(xún)用戶(hù)個(gè)人征信，對于金融科技能力較弱的銀行而言，不一定有能力單獨做好用戶(hù)風(fēng)控，用戶(hù)體驗會(huì )打一個(gè)問(wèn)號。
風(fēng)險控制的邊界在何處，始終值得探討。
其次，從大方向上來(lái)看，目前互聯(lián)網(wǎng)巨頭的貸款業(yè)務(wù)并未停止，螞蟻借唄、京東金條依舊在與諸多銀行合作，并且銀保監會(huì )明確提出“支持銀行保險機構依法合規與螞蟻集團開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展?！?/p>
只是，未來(lái)合作的主體或許會(huì )從不被“正名”的網(wǎng)絡(luò )小貸轉向銀行、消費金融公司旗下。把所有的金融活動(dòng)納入到統一的監管范圍是未來(lái)的監管方向。
再者，城商行、農商行這類(lèi)屬地性明確的金融機構，如果要開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)消費貸款業(yè)務(wù)，是否應該限定服務(wù)本地客群，回歸本地服務(wù)？
如果按此監管邏輯，城農商行應該如何獲取本地客戶(hù)，助貸平臺或者金融科技公司是否應該改變策略，與地方性銀行合作，只推薦所屬地區用戶(hù)？
如果要放棄與助貸平臺合作，城商行、農商行的自營(yíng)消費貸款又要如何做大規模？這背后涉及到的是城農商行從系統到風(fēng)控、場(chǎng)景開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)推廣等各方面的全流程變革。
歸根結底，銀行不斷向數字化轉型的進(jìn)程中，無(wú)法脫離與第三方機構的合作，但其中涉及的數據治理問(wèn)題、核心風(fēng)控問(wèn)題、資金損失問(wèn)題等，一直是橫亙在雙方之間極難平衡的點(diǎn)。
從監管層最近的發(fā)聲可以明確的方向是——監管鼓勵金融科技，鼓勵金融創(chuàng )新，甚至鼓勵運用大數據等技術(shù)建立風(fēng)險定價(jià)和管控模型，這就說(shuō)明金融科技公司有其存在的必要性。但不管是傳統的金融業(yè)態(tài)，還是新興的金融業(yè)態(tài)，都應該遵循金融業(yè)的基本規律。要提高市場(chǎng)效率，同時(shí)還要防范風(fēng)險。
金融要服務(wù)實(shí)體，金融也不能形成寡頭壟斷。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“新流財經(jīng)”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經(jīng)授權，請勿轉載，謝謝！
