2012年4月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，首次提出鼓勵小型微型企業(yè)走“專(zhuān)精特新”和與大企業(yè)協(xié)作配套發(fā)展的道路，加快從要素驅動(dòng)向創(chuàng )新驅動(dòng)的轉變，之后發(fā)展專(zhuān)精特新逐漸成為國家層面的共識。

在2021年1月，財政部、工信部發(fā)布《關(guān)于支持“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出給與100億獎補資金支持，之后，培育專(zhuān)精特新“小巨人”被納入“十四五”規劃之中，銀保監會(huì )為“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)量身定制金融解決方案，工信部等6部委發(fā)文支持引導中小企業(yè)走“專(zhuān)精特新”之路，以及中共中央政治局會(huì )議強調發(fā)展“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)，至少在6個(gè)中央級重要政策、會(huì )議決議中提及“專(zhuān)精特新”。至此，國家政策給予的支持上升到了前所未有的高度。

“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)，是指具有“專(zhuān)業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”等特點(diǎn)的企業(yè)，其內核是科技創(chuàng )新。7月底的中央政治局會(huì )議將發(fā)展“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)與“補鏈強鏈、解決‘卡脖子’”等難題結合在一起，量大面廣的“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)，與大型科技、制造企業(yè)，共同構建起制造強國、科技強國的長(cháng)久生態(tài)。

有數據顯示，目前全國共有11.3萬(wàn)家“專(zhuān)精特新”入庫培育企業(yè)，3.7萬(wàn)家省級“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)，4992家專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)，1832家國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)（中央財政重點(diǎn)支持的的有727家），596家單項冠軍企業(yè)。 

但相比全國數量過(guò)億的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，當下能入選“專(zhuān)精特新”的企業(yè)數量依然是少數。要讓更多中小微企業(yè)成長(cháng)為 “專(zhuān)精特新”，把金融服務(wù)擴展到更廣泛的具有“專(zhuān)精特新”特質(zhì)的小微企業(yè)之上，則更具有前瞻性和重要性。

小微金融難，普、惠及風(fēng)險可控素來(lái)被稱(chēng)為“不可能完成的三角”。滿(mǎn)足“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)的融資支持，除了通過(guò)財政補貼，以及風(fēng)險投資、交易所上市（正在推出的北交所）、發(fā)行債券等資本方式的支持外，更多的企業(yè)依然需要用信貸方式為其提供服務(wù)。 

但因為此類(lèi)小微企業(yè)具有前瞻性、高風(fēng)險、高成長(cháng)等特點(diǎn)，專(zhuān)業(yè)性強，企業(yè)核心資產(chǎn)多是包括知識產(chǎn)權、專(zhuān)利、科研成果、人才等技術(shù)資產(chǎn)，其信用評估、定價(jià)及風(fēng)險防控均與傳統企業(yè)不同。采用傳統的信貸方式，愈加不可能破開(kāi)這個(gè)“不可能的三角”，更別說(shuō)實(shí)現科技小微金融在商業(yè)上的持續性。 

1）銀行保險機構要聯(lián)動(dòng)科技主管部門(mén)、科技融資擔保機構、科技金融服務(wù)中介機構，全面分析、研判、評估企業(yè)核心技術(shù)、創(chuàng )新能力和潛在風(fēng)險，針對性地開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。對于重要企業(yè)，要量身定做金融服務(wù)方案。

2）鼓勵銀行業(yè)金融機構提供信用貸款、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款、股權質(zhì)押貸款等產(chǎn)品，探索將科技型小微企業(yè)的高管、研發(fā)等關(guān)鍵崗位人才信息作為授信評審要素，加強與外部投資機構合作，探索多樣化的科技金融服務(wù)模式。 

總結下來(lái)，一是要建立技術(shù)資產(chǎn)評估能力，創(chuàng )新金融產(chǎn)品。二是要各方合作與聯(lián)動(dòng)，特別是與科技金融服務(wù)機構，優(yōu)勢互補。 

2021年是小微金融持續深化的一年。根據央行的數據，2021年9月末，全國普惠小微貸款余額同比增長(cháng)27.4%，比各項貸款增速高15.5個(gè)百分點(diǎn)。普惠小微貸款支持了4092萬(wàn)戶(hù)小微經(jīng)營(yíng)主體，同比增長(cháng)30.8%。特別要提的是，“三季度信貸結構方面又有了新亮點(diǎn)，金融在支持新動(dòng)能、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)方面取得了較大進(jìn)展，金融資源向國家的‘專(zhuān)精特新’企業(yè)傾斜?！?br/>

由此可見(jiàn)，無(wú)論是小微金融還是面向“專(zhuān)精特新”的金融服務(wù)，業(yè)內已經(jīng)有所探索和成績(jì)。從目前看到的案例，有一些已具有一定的借鑒性。 

比如銀行利用“商業(yè)銀行+投資銀行”的綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢，聚焦“專(zhuān)精特新”企業(yè)，通過(guò)客戶(hù)分層，提供差異化的金融產(chǎn)品。 

以興業(yè)銀行為例， 其“根據企業(yè)在初創(chuàng )、成長(cháng)、擬上市三個(gè)階段的不同需求，綜合應用商行和投行兩大門(mén)類(lèi)金融工具，為培育和扶持中小企業(yè)成長(cháng)、上市提供一攬子專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)”。 

具體來(lái)說(shuō)，針對成長(cháng)早期企業(yè)，其采取多方風(fēng)險分擔合作模式，并結合借款企業(yè)納稅申報數據以及相關(guān)評價(jià)成果，建立科技型企業(yè)差異化線(xiàn)上審批模型； 

針對成長(cháng)中期企業(yè)，其聚焦企業(yè)購置或自建工業(yè)廠(chǎng)房需求，提供“工業(yè)廠(chǎng)房貸款”，貸款期限可達10年，抵押成數最高八成，適用科研用地、倉儲用地，同時(shí)積極探索知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，創(chuàng )新開(kāi)展知識產(chǎn)權證券化，讓“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，專(zhuān)利變“紅利”；

針對擬登陸新三板的企業(yè)，持續完善股債聯(lián)動(dòng)、投融結合的產(chǎn)品，通過(guò)“貸款+入股選擇權”“貸款+直投”助力科創(chuàng )企業(yè)發(fā)展壯大。 

與銀行的著(zhù)力點(diǎn)不同，科技公司則發(fā)揮技術(shù)場(chǎng)景等優(yōu)勢，將服務(wù)覆蓋到更廣泛的科技型小微企業(yè)，以作為金融機構的業(yè)務(wù)補充和合作方。

以360數科和金蝶金融近期的戰略合作為例，兩家更懂小微金融的科技企業(yè)強強聯(lián)合，發(fā)揮出1+1＞2的效應。

在科技型小微企業(yè)信貸的全流程中，包括獲客、審批、定價(jià)、貸后回收等，都有比較多的問(wèn)題和痛點(diǎn)。而單一機構，往往無(wú)法很好解決所有問(wèn)題。即使解決了，其成本也相對高，難以達到規?；瘡亩鵁o(wú)法實(shí)現商業(yè)上的可持續。 

在360數科和金蝶金融的合作中，金蝶作為企業(yè)ERP軟件龍頭，更懂小微企業(yè)客戶(hù)，具有場(chǎng)景和數據優(yōu)勢；360數科作為領(lǐng)先的金融科技服務(wù)商，更懂細分市場(chǎng)的痛點(diǎn)以及金融機構的需求，并且鏈接了數百家金融機構。這種深度融合，更能實(shí)現小微金融服務(wù)的匹配度、有效性和規?；?，從而真正降低中小企業(yè)貸款費用，實(shí)現科技服務(wù)方、小微企業(yè)以及金融機構的多贏(yíng)。而這種合作方式，也正是銀保監會(huì )鼓勵探索多樣化的科技金融服務(wù)模式的體現。

據了解，不同于許多傳統銀行一戶(hù)一策的服務(wù)方式，360數科瞄準的是一個(gè)分布更為廣泛、用款更為靈活、無(wú)抵押純信用的市場(chǎng)。當前，“專(zhuān)精特新”企業(yè)多為輕資產(chǎn)企業(yè)，缺乏有效抵押擔保，客觀(guān)上存在融資短板?；诖?，針對不同細分市場(chǎng)，360數科陸續出臺了環(huán)保新能源、先進(jìn)制造業(yè)、生物醫藥、科創(chuàng )企業(yè)等專(zhuān)項支持政策，在營(yíng)銷(xiāo)獲客、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、費率優(yōu)惠等方面采取一系列措施，引導金融資源投向“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)集中領(lǐng)域。 

360數科CEO吳海生指出：“‘專(zhuān)精特新’企業(yè)在產(chǎn)業(yè)細分市場(chǎng)更有所作為。就區域發(fā)展角度來(lái)看，其產(chǎn)業(yè)上下游受益越多，對區域發(fā)展帶動(dòng)作用越大。因此，我們在對其進(jìn)行服務(wù)中強調兩條腿走路，一面，對這部分客群加大首貸力度，另一面加強對其上下游企業(yè)的輻射?！?nbsp;

在數字經(jīng)濟時(shí)代，大小企業(yè)都將逐步實(shí)現數字化。當時(shí)代發(fā)生變化的時(shí)候，金融服務(wù)的對象和需求也在發(fā)生變化。

技術(shù)端、市場(chǎng)端的驅動(dòng)才是小微金融能走多遠的決定性因素。以科技服務(wù)科技，通過(guò)分工協(xié)作，實(shí)現服務(wù)的標準化和規?；?，或許才是科技小微金融的長(cháng)久破題之道。