到今年底，銀行理財將全面實(shí)現凈值化，剛性?xún)陡侗粡氐状蚱?，投資者“閉著(zhù)眼睛買(mǎi)理財”的日子將一去不復返。

盡管如此，銀行理財的發(fā)展態(tài)勢依然喜人。官方數據顯示，截至今年9月末，持有銀行理財產(chǎn)品的投資者數量達7125.71萬(wàn)人，較年中增長(cháng)16.10%；前三季度，銀行理財為投資者帶來(lái)6400億元的投資收益。

也就是說(shuō)，雖然資本市場(chǎng)比較動(dòng)蕩，并且銀行理財不再保本，大部分投資者還是信賴(lài)銀行，并選擇凈值型理財產(chǎn)品。

銀行理財為什么能夠一直占據C位？

在資管新規發(fā)布后，銀行理財產(chǎn)品從之前的固定利息收入轉變?yōu)閮糁蹈?dòng)收入。因此很多投資者認為，收益類(lèi)型的轉變意味著(zhù)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險的提升，很難再和以前一樣得到穩定的收益。

可實(shí)際上，這種觀(guān)念是完全錯誤的！銀行理財產(chǎn)品凈值化并不代表著(zhù)風(fēng)險提升，而是產(chǎn)品對外展示方式的轉變，從“預期年化收益率”改為“業(yè)績(jì)比較基準”。跟從前一樣，銀行仍然會(huì )堅持合規經(jīng)營(yíng)，盡職盡責保障投資者權益。

之所以監管層要求銀行轉型，開(kāi)啟凈值化理財時(shí)代，也是出于對投資者的保護，以及對理財市場(chǎng)長(cháng)遠發(fā)展的考量。

具體來(lái)說(shuō)，剛性?xún)陡兜睦碡敭a(chǎn)品相當于高息存款，將投資者和市場(chǎng)兩端的風(fēng)險集中在銀行等金融機構身上，但是這種理財產(chǎn)品的背后并沒(méi)有相應的存款準備金和存款保險基金兜底，一旦出現系統性風(fēng)險——哪怕概率極低，可能會(huì )有銀行因為剛性?xún)陡栋l(fā)生巨虧甚至破產(chǎn)，最終受傷的還是投資者。

所以，理財產(chǎn)品的凈值化轉型是中國金融市場(chǎng)發(fā)展成熟的必然，從長(cháng)期來(lái)看，對所有人都是好事。

不僅如此，打破剛性?xún)陡恫坏扔诶碡敭a(chǎn)品不安全，凈值的正常波動(dòng)也不代表不穩健。在目前市場(chǎng)上的各類(lèi)理財產(chǎn)品中，銀行理財依舊是最穩的。

尤其在今年以來(lái)的震蕩行情下，公募基金賺錢(qián)效應明顯減弱，銀行理財的穩健性?xún)?yōu)勢得到凸顯，也吸引了越來(lái)越多投資者的關(guān)注。

銀行業(yè)理財登記托管中心發(fā)布的《2021年三季度理財市場(chǎng)分析》顯示，截至今年三季度末，銀行理財規模存續余額27.95萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9.27%，同時(shí)凈值型產(chǎn)品規模穩步上升，占比達86.56%，較去年同期提高26.08個(gè)百分點(diǎn)。

從收益來(lái)看，三季度，理財產(chǎn)品兌付投資者收益2263億元，其中銀行機構兌付投資者收益1671億元，理財公司兌付投資者收益592億元；前三季度，理財產(chǎn)品累計兌付投資者收益6400億元。

不管是過(guò)去還是現在，穩健理財銀行仍然是投資者的首選。

那么，問(wèn)題來(lái)了，在全面凈值化之后，由于銀行理財都不保本了，也不再對收益率做實(shí)質(zhì)性保證，如何選理財產(chǎn)品，變得比以前更難。

如果投資者沒(méi)有選擇靠譜的理財機構，或者沒(méi)有匹配適合自己的理財產(chǎn)品，都可能會(huì )導致收益不理想、體驗不夠好等情形，極端情況下，還會(huì )面臨較大的投資損失。

在今年的《脫口秀大會(huì )》上，何廣智說(shuō)了一段金句：“我覺(jué)得這財，它不經(jīng)理，理著(zhù)理著(zhù)快理沒(méi)了……你不理財，財不離開(kāi)你?！?/p>

這里表達的不僅是對理財的調侃，更是大部分投資者對于理財的迷茫心態(tài)。自己想理財又不懂理財，眼看別人理財收益頗豐，自己卻只能望洋興嘆。

理財真有這么難嗎？在很大程度上，答案是肯定的，要想投資做得好，需要專(zhuān)業(yè)能力與經(jīng)驗積累，正如股神巴菲特，靠的是數十年如一日的專(zhuān)業(yè)與專(zhuān)注。

但另一方面，答案又是否定的，因為沒(méi)有必要每一個(gè)人都成為理財專(zhuān)家，這不現實(shí)，也會(huì )浪費社會(huì )資源。所謂術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻，我們真正需要做的的，是將手上的閑錢(qián)托付給專(zhuān)機構和專(zhuān)業(yè)的人士。

根據資管新規的要求，很多商業(yè)銀行都成立了專(zhuān)業(yè)的銀行理財子公司，它們將是未來(lái)銀行理財市場(chǎng)的主力軍。截至今年9月底，銀行理財子公司共獲批籌建29家，其中21家已經(jīng)正式開(kāi)業(yè)。

信銀理財無(wú)疑是佼佼者。作為中信銀行全資成立的銀行理財子公司，信銀理財于2020年7月在上海開(kāi)業(yè)，是在上海落戶(hù)的首家全國性股份行理財子公司。

作為信銀理財的股東方，中信銀行的背景很強大。

中信銀行成立于1987年，是中國改革開(kāi)放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一。經(jīng)過(guò)30余年的發(fā)展，中信銀行已成為一家總資產(chǎn)規模超7萬(wàn)億元、員工人數近6萬(wàn)名，具有強大綜合實(shí)力和品牌競爭力的金融集團。2021年，中信銀行在英國《銀行家》雜志“全球銀行品牌500強排行榜”中排名第16位。

憑借牢靠的背景，信銀理財的產(chǎn)品整體風(fēng)格穩健、體系完善，創(chuàng )設涵蓋貨幣、純債、固收、國際、混合、權益、量化、工具、項目及股權產(chǎn)品等多條符合市場(chǎng)需求的基本產(chǎn)品線(xiàn)，提供具有特色的理財咨詢(xún)服務(wù)與專(zhuān)業(yè)的投資顧問(wèn)服務(wù)，形成風(fēng)險收益特征鮮明，階梯分層合理的產(chǎn)品體系。 

面向普通投資者，信銀理財主打貨幣、開(kāi)放式與封閉式三大類(lèi)產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同投資者的期限需求與風(fēng)險偏好。

其中，貨幣產(chǎn)品即日盈象日日新，1元起購，低風(fēng)險，隨時(shí)申贖，快速轉出2小時(shí)內到賬；開(kāi)放式產(chǎn)品包括安盈象、多彩象、百寶象等系列，期限1個(gè)月到1年不等，為中低風(fēng)險的固定收益類(lèi)產(chǎn)品；封閉式產(chǎn)品期限為兩年，包括安盈象固收穩健兩年與安盈象強債穩健兩年，同樣為中低風(fēng)險產(chǎn)品。

信銀理財還有一個(gè)名為“薪金煲”的爆款產(chǎn)品，其全稱(chēng)是“樂(lè )贏(yíng)穩健天天利（薪金煲）貨幣型理財產(chǎn)品”，具備余額自動(dòng)申購、消費支付等功能。今年前9月，該產(chǎn)品業(yè)績(jì)表現位列市場(chǎng)前茅，最新規模超過(guò)1900億元，并在最近獲得了《證券時(shí)報》頒發(fā)的 “2021年度杰出銀行理財團隊天璣獎”。

近年來(lái)，“中信理財”穩健可信、有溫度的品牌形象已經(jīng)得到投資者和專(zhuān)業(yè)機構的普遍認可。

9月17日，第十四屆“中國資產(chǎn)管理金貝獎”評選揭曉，經(jīng)過(guò)激烈角逐，信銀理財以?xún)?yōu)秀的投資管理能力與風(fēng)險管理能力斬獲“2021卓越理財子公司”獎項。

9月28日，在“2020-2021年度資產(chǎn)管理高峰論壇暨值得托付金融機構盛典”上，信銀理財再次憑借多元的產(chǎn)品布局、高效的協(xié)同服務(wù)等方面的綜合實(shí)力斬獲年度“值得托付銀行理財機構”獎。

鑒于疫情的不確定性以及國際形勢的復雜性，在未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間里，風(fēng)險資產(chǎn)的波動(dòng)率可能會(huì )持續提升，投資者過(guò)于自信、一味地追求高收益并不可取。當前，樹(shù)立良好的投資心態(tài)，選擇專(zhuān)業(yè)的理財機構，才是投資者高效理財的關(guān)鍵所在。

信銀理財，值得投資者更多關(guān)注。