來(lái)源：ATFX

ATFX科普：普通人對外匯市場(chǎng)的了解比較模糊，只知道其交易量高到恐怖，但對具體數字沒(méi)有感知。國際清算銀行每三年會(huì )進(jìn)行一次全球范圍內的外匯市場(chǎng)交易量和交易結構調查，這也是最權威的外匯市場(chǎng)交投報告。國際清算銀行簡(jiǎn)稱(chēng)BLS，1930年設立，網(wǎng)址（www.bis.org），最初是為了協(xié)調德國的戰爭賠款設立，現如今已經(jīng)升級成為全球中央銀行的幕后銀行。BLS的官網(wǎng)界面如下：

▲ATFX供圖 

通過(guò)點(diǎn)擊菜單欄中的“statistics”選項，在下拉菜單中找到“Foreign exchange”按鈕并點(diǎn)擊，新出現的右側菜單中有“Foreign exchange trading”選項，點(diǎn)擊進(jìn)入。

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之后我們會(huì )看到一個(gè)黑體大標題“Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Over-the-counter (OTC) Derivatives Markets in 2019”，翻譯過(guò)來(lái)就是“2019年外匯和場(chǎng)外(OTC)衍生品市場(chǎng)三年一次的央行調查”。如上圖。

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全球外匯日均交易量快速提高，1989年為5392億美元，2007年為3.3萬(wàn)億美元，2019年為6.59萬(wàn)億美元，而是多年時(shí)間，外匯市場(chǎng)日均交易量翻了12倍有余。其中，外匯掉期（FX swaps）的交易量最大，在2019年達到了3.2萬(wàn)億，近乎當年日均交易量的一半。掉期交易主要由大型銀行參與，當A國家銀行需要向B國家銀行借款時(shí)，為防止匯率風(fēng)險，兩者會(huì )約定一個(gè)未來(lái)的匯率進(jìn)行逆向操作。這個(gè)約定的匯率與外匯市場(chǎng)遠期匯率不一定相同，取決于雙方的主觀(guān)判斷。從上圖可以看出， 掉期交易正處于穩步增長(cháng)的過(guò)程中。即期外匯交易（Spot）的交易量居于第二的位置，2019年日均交易總量為1.98萬(wàn)億美元，占比大約30% 。需要說(shuō)明的是，CFD貨幣對匯率也屬于即期匯率。上圖中其余類(lèi)別占比較低，不做過(guò)多介紹。

按照貨幣/貨幣對分類(lèi)，美元（USD）日均交易量占據總交易量的88.3%，居于絕對優(yōu)勢地位，作為對比，其在2016年的交易量占比為87.6%，略有上升。歐元（EUR）日均交易量占比32.3%,居于第二的位置，但相比第一名的美元來(lái)說(shuō)占比低很多。第三位依舊是日元，占比16.8%，在2016年時(shí)日元日均交易量占比21.6%，三年時(shí)間出現4.8%的下降。新興市場(chǎng)國家的貨幣交易量總體占比為24.5%，相比三年前的21%出現了3.5%的提升。人民幣交易量占比4.3%，相比三年前的4%出現小幅提升，但依舊處在較低水平。畢竟中國GDP已經(jīng)達到全球第二的位置，

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占比僅4.3%的數字與世界第二大經(jīng)濟體的地位嚴重不符，這也意味著(zhù)中國外匯市場(chǎng)存在廣闊的發(fā)展前景。

貨幣對方面，EURUSD依舊是第一大熱門(mén)幣種，占比達到24%；其次是USDJPY，占比達到13.2%，需要提醒的是，三年前USDJPY的交易量為17.8%，已經(jīng)跌去4.6%，表明日元的受追捧程度出現明顯下降。第三位是GBPUSD，占比9.6%，三年時(shí)間里占比保持相對穩定。從交易量占比可以看出，外匯交易者應當專(zhuān)注于EURUSD、USDJPY、GBPUSD的交易，這三個(gè)貨幣對能夠提供足夠的流動(dòng)性，不會(huì )出現因流動(dòng)性不足而大幅跳空的現象。當然，事物都有兩面性，高的流動(dòng)性意味著(zhù)交易機會(huì )沒(méi)有冷門(mén)貨幣那么多，匯率的波動(dòng)更趨向于穩定，而不是暴漲暴跌，除非有嚴重的基本年風(fēng)險沖擊。美元兌人民幣（USDCNY）的交易量占比為4.1%，相比三年前有小幅提升，但依舊與中國和美國前兩大全球經(jīng)濟體的地位嚴重不匹配。

小結：外匯市場(chǎng)的交易量不是股票、期貨、現貨市場(chǎng)可比的，不客氣的說(shuō)兩者是天壤之別，外匯市場(chǎng)一天的交易量，甚至可以超過(guò)其他市場(chǎng)一個(gè)月的交易量（甚至是一年）。巨大的交易量代表容納大資金的能力極高，對于以“億”計的大型投資機構/個(gè)人來(lái)說(shuō)，外匯市場(chǎng)是不二的選擇。最后，感謝大家的閱讀，祝讀者朋友們都能財源廣進(jìn)。

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