路數 一、美元債方面的管理計劃
下半年工作方向是去籌劃對明年美元債的鋪排，對債務(wù)總量進(jìn)行壓降，發(fā)一些長(cháng)年期的境外債，拉長(cháng)美元債久期，改善債務(wù)結構。
會(huì )回購，資金兌付沒(méi)有問(wèn)題。但由于近期境外債券價(jià)格波動(dòng)較大。在債券較大折價(jià)情況下，回購債券計劃會(huì )對公司評級造成負面影響?；刭彽脑?huà)，折讓在評級的認定上在討論，會(huì )和機構保持溝通，確認回購計劃。具體金額等要以公告為準，會(huì )在本周末和下周初，做出動(dòng)作。
目前的存量美元債，在19年發(fā)行，有給到投資者收益率，后續交易量不是特別多，所以一旦出現規模較大倉位調整會(huì )導致交易側壓力大，價(jià)格下降迅速。對于近期美元債價(jià)格跌勢，公司關(guān)注到了。上到董事長(cháng)下到團隊都做在做努力的維護。跟合作方，特別是評級機構、開(kāi)戶(hù)行券商征詢(xún)意見(jiàn)。希望從土儲結構和銷(xiāo)售結構的改變，讓大家認識到榮盛的努力方向。
眼下先把兌付做好，下半年市場(chǎng)穩一穩的時(shí)候跟大家深入交流，當下的市場(chǎng)窗口做不出好的市場(chǎng)發(fā)行。在市場(chǎng)比較脆弱的時(shí)候，歡迎有交易偏好的基金，從收益率和促進(jìn)盤(pán)面交易量的角度，和公司多交流，提出指導意見(jiàn)。
二、境外債償還方式
有存單質(zhì)押的3億美金。
公司在海外的存單質(zhì)押的資金來(lái)源基本上都是來(lái)自發(fā)行美元債獲得的資金。美元債所募集到的資金入境最早是在資金池，走投資項。但資金池比較珍貴，通道成本高，現在采取境外外保內貸和存單解壓的方式資金回流至境內。
按照3億美金額度去解壓：本金2.5億美元債到期+明年1季度美元債半年期利息，加起來(lái)2.8億美金。還有一些余額和未解壓的繼續解壓。
三、債務(wù)結構
截至2020年年底，共有200億其他貸款。
其中，128億信托，amc不到50億，ABS及ABN產(chǎn)品融資不到7億，6億融資租賃。
上半年做了兌付，會(huì )根據630做年末償付的數據。
四、信托非標融資情況
2021年一季度末共存續114億元信托貸款，比年初降了14億。2021年前5個(gè)月，公司共計獲得60億元左右的信托貸款放款。
非標新產(chǎn)品的基本利率在9.5–11.5%
非標融資都是對項目的，按照項目進(jìn)度，進(jìn)行開(kāi)發(fā)貸置換。一旦項目回款，會(huì )換掉該項目對應的非標融資，同時(shí)釋放額度投到新的項目。
目前沒(méi)有信托機構對公司收緊非標額度和壓降額度。今年到期的信托沒(méi)有多少，上半年償還大部分，下半年不是很大。償還沒(méi)有問(wèn)題。
項目按揭的發(fā)放，各地要求不同、情況不同、節奏不同。報表的現金流跟銷(xiāo)售回款的差距在于有些是分期，政府回遷回購的房子回款。
五、資金情況
280-300億授信，其中受限資金在20億元至30億元左右；
母公司平時(shí)賬目資金會(huì )高于財報節點(diǎn)數字，但具體數字需要等中期審計報告數字出來(lái)才有確切結論。因為很多時(shí)候到了年底，公司會(huì )配合商業(yè)銀行完成一些存款需求，母公司的賬面現金會(huì )下沉到項目公司層面幫助商業(yè)銀行完成存款目標，這樣就會(huì )導致在年底財報時(shí)點(diǎn)上，母公司賬面資金數字并不多的情況發(fā)生。
六、銷(xiāo)售、買(mǎi)地、商票
上半年簽約合同銷(xiāo)售599億，回款490億回款率超過(guò)80%。簽約上：長(cháng)三角36.2%，河北26.1%微降，中西部18.8%。簽約的權益比，89.9%；
獲取土地113.6億，對應455億貨值。 長(cháng)三角40%，主要精力在該區域去化快。中西部18%。新獲取土地新一線(xiàn)24%，二線(xiàn)25%，獲取土地權益比84.81%。
買(mǎi)地上會(huì )有上限，一般不超過(guò)現金回款的40%。
目前商票規模約為85億元跟一季度差不多（具體數字以半年報為準），沒(méi)有拒付和不兌付。
七、其他
公司在2021年上半年從未出現過(guò)項目大規模減價(jià)或打折的情況。如果有促銷(xiāo)的情況，基本也僅限于根據首付的到位情況，對于總價(jià)的96-98折的一個(gè)輕微折扣情況。公司從未出現過(guò)任何大規模的折扣促銷(xiāo)活動(dòng)，在未來(lái)也不會(huì )出現這樣的情況
