作者 | 夏心愉

   出品 | 愉見(jiàn)財經(jīng)

一頭是供給，中國有4000多家銀行（弱弱問(wèn)，我們真需要這么多銀行嗎？）；另一頭是需求，經(jīng)濟下行時(shí)，市場(chǎng)需求難免會(huì )變疲弱，比如個(gè)人和企業(yè)的信貸需求就會(huì )降低，蛋糕變小。

“僧多粥少”階段，擺在銀行們面前要解決的就是——靠什么搶粥，靠什么讓手上的粥不被搶?zhuān)?/p>

我來(lái)猜猜靠什么搶。其實(shí)“愉見(jiàn)財經(jīng)”去年接連出過(guò)兩篇觀(guān)察文章《今年出現“存款大行化”》和《存款、息差大博弈：銀行在想啥招數？》里已經(jīng)提出了“大行虹吸”和“三種銀行有機會(huì )”這兩個(gè)現象。來(lái)說(shuō)幾個(gè)方面。

1，大行抵御“內卷”的能力天然比較強。因為，一則人家網(wǎng)點(diǎn)多，業(yè)務(wù)全國鋪開(kāi)，抗風(fēng)險能力天然高；二則人家客戶(hù)基礎好，和央企國企優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)那叫“門(mén)當戶(hù)對”，風(fēng)險來(lái)時(shí)最先收縮的肯定是小企業(yè)、小舢板；三則人家資金成本低，這意味著(zhù)有調節貸款定價(jià)的余地啊，再說(shuō)白一點(diǎn)，誰(shuí)要用價(jià)格戰搶客戶(hù)，肯定搶不到大行頭上。

我前兩年的這些直觀(guān)觀(guān)察最近被專(zhuān)業(yè)分析數據應驗了。推薦大家看銀行業(yè)分析師王劍的這篇文章《銀行業(yè)：想不內卷，得有一技之長(cháng)》（點(diǎn)擊可跳轉），前半部分是用存貸款增長(cháng)率數據，體現出了六大行的增量市占率逐年上升，而被吞食得較嚴重的梯隊，是股份制銀行。

2，地方龍頭中小銀行也還行。我在當時(shí)的觀(guān)察里其實(shí)也點(diǎn)到過(guò)一句，他們往往是“當地政府的手心肉”，這也好辦，上，可以活絡(luò )活絡(luò )討點(diǎn)地方財政存款之類(lèi)的支持一下，下，可以活絡(luò )活絡(luò )靠調度老關(guān)系客戶(hù)們到了關(guān)鍵時(shí)刻“幫忙存款”支持一點(diǎn)，就也能過(guò)得去。

3，零售轉型早早立下了深厚根基的銀行，那些賬戶(hù)基礎、客戶(hù)基礎、產(chǎn)品基礎不是別的銀行喊兩年轉型口號能搶得了、模仿得了的，換句話(huà)說(shuō)，叫“護城河”深的。銀行業(yè)有一句話(huà)，叫，經(jīng)濟低速周期靠零售。因為零售收縮一般都比對公業(yè)務(wù)慢、平緩。

4，是借鑒上頭推薦的文章當中王劍總結的，還有一批銀行是找到了自己的細分領(lǐng)域，在某些領(lǐng)域做出了差異化優(yōu)勢，那就不用去和大行大資源正面硬剛了。王劍說(shuō)了句大道理：要有一技之長(cháng)，才能立足市場(chǎng)。

第一種可能性，就是難，無(wú)可避免地增速下滑，甚至利潤下滑，甚甚至某些指標變成負數。其實(shí)吧，真看開(kāi)了，低增長(cháng)幾年也沒(méi)啥，提前相應地也收縮下成本好了。實(shí)事求是。

但怕的是什么呢？悄悄說(shuō)一嘴，是對經(jīng)濟高速增長(cháng)下拍腦袋定KPI的路徑依賴(lài)過(guò)慣了，在這些周期還想蠻干。上頭，KPI每年都以剛性的增速來(lái)定，但是總行戰略又帶不動(dòng)，分行資源又搞不定，那到最后只逼死基層。去年行業(yè)里鬧大發(fā)的某股份制銀行票據質(zhì)押案，導致違規的原因當然有很多條，但其中之一，就是基層用這種辦法在拉規模呀，套一次，存貸中收都增長(cháng)一次呀。

第二種可能性，差異化產(chǎn)品一時(shí)半會(huì )也做不出了，那就靠?jì)r(jià)格戰搶唄。大行搶不過(guò)，那就搶跟自己差不離的唄；客戶(hù)搶不到是吧？那就高薪把人家銀行培養了多年的客戶(hù)經(jīng)理?yè)尩脕?lái)唄，然后用高薪做餌壓業(yè)績(jì)下去啊。

第三種可能性，還怕，有了相當比例，不給續貸就壞賬了；新增客戶(hù)，弄了半天是老客戶(hù)的新融資平臺，新馬甲；存款，好多還是貸款客戶(hù)幫個(gè)忙所謂派生的。

就像前10年，突然來(lái)了個(gè)把互金巨頭逼銀行，當時(shí)大家也陣痛啊，存款也“搬家”啊，但各家銀行“大云平移”時(shí)代的產(chǎn)品和服務(wù)能力，不是真的被逼出了大飛躍嘛，現在互金被規范歸位了，成長(cháng)的是銀行們啊。

再早年，中國的銀行業(yè)經(jīng)歷過(guò)更難的日子，還被說(shuō)成“技術(shù)性破產(chǎn)”，但那些歲月逼出了大刀闊斧的改革，我們引資引智引戰投上市，市場(chǎng)化國際化開(kāi)天辟地，然后恰恰迎來(lái)了黃金歲月。

我始終相信中國經(jīng)濟的韌性，相信中國銀行家的智慧。前些年我們拆彈、降風(fēng)險、去杠桿、壓力測試，放到今天來(lái)看，其實(shí)是必要的。此外，也許在未來(lái)這個(gè)過(guò)程中，平穩地兼容合并些銀行，不以量取勝而以質(zhì)取勝，或許也是好事一樁。

注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標題： 當市場(chǎng)蛋糕變小，銀行還是那么多家，“內卷”中的生死牌，怎么打？| 愉見(jiàn)財經(jīng)