被人情支配的資產(chǎn)管理，

和被AI支配的財富管理。

最近有剛畢業(yè)的年輕人咨詢(xún)我職業(yè)規劃，他準備到某股份制銀行北京分行做客戶(hù)經(jīng)理。

我給他分析了兩個(gè)職業(yè)路徑。

第一個(gè)路徑是做資產(chǎn)管理。

未來(lái)的傳統信貸是沒(méi)有前途的，直接融資才是方向。

傳統信貸是當鋪思維，按成本法還要打折。通常雨天收傘，晴天送傘。

直接融資，不管債還是股，都可以按收益法，放大融資倍數，較長(cháng)的期限還可以跨周期。

舉個(gè)例子。

假如我是家國企。

國企都是有負債率上限指標的，就算想找你合作，也很難是信貸模式。

我完全可以找股權資金去投項目，然后再通過(guò)資產(chǎn)證券化放到資本市場(chǎng)，實(shí)現輕資產(chǎn)，提高國資運轉效率。

所以，不管是從國資委監管要求還是從現實(shí)出發(fā)，我都不會(huì )找信貸資金。

短期內，信用的作用還挺強的。但隨著(zhù)信用風(fēng)險的陸續暴露，大家都會(huì )向資產(chǎn)上傾斜。

所以，你去哪家銀行不重要，重要的是，你能給自己長(cháng)期維護的企業(yè)，提供包括債券、定增、并購、過(guò)橋等全周期全品類(lèi)服務(wù)。

只要取得1-2家核心企業(yè)的信任，你就不愁吃喝了。

怎么取得核心企業(yè)的信任？

你現在還小，沒(méi)有能力公對公提供支持。

所以，你只能先從合規的私對私角度找方法。

靠給關(guān)鍵人送禮物是沒(méi)用的。因為對方并不缺錢(qián)，也不缺來(lái)營(yíng)銷(xiāo)的同業(yè)。

你要給他，他沒(méi)有但是你有的東西。他比你更有的東西，你給他多少都沒(méi)價(jià)值。

比如能協(xié)調孩子上學(xué)和就業(yè)、老人看病、ZF資源等。甚至，簡(jiǎn)單些的，幫孩子輔導作業(yè)乃至陪著(zhù)跳廣場(chǎng)舞也算。

第二個(gè)路徑是財富管理。

銀行都在轉型財富管理，因為賺的多，風(fēng)險小，上量快。

財富管理領(lǐng)域，并不缺大眾化的產(chǎn)品，類(lèi)型可以說(shuō)網(wǎng)羅萬(wàn)象，無(wú)所不包。

你要有的，是識別、篩選和分析能力。你要能講出，你的同業(yè)，所講不出、說(shuō)不透的內容。要有根據客戶(hù)的需求，進(jìn)行個(gè)性化、模塊化進(jìn)行資產(chǎn)配置的能力。

一個(gè)自己沒(méi)有個(gè)人財富做著(zhù)管理的人，是沒(méi)法給別人講財富管理的。

你要先管理好自己的財富，才能去幫別人管理好財富。

你說(shuō)，想買(mǎi)點(diǎn)高收益債產(chǎn)品。我并不建議你這么做。

就算你找家里要200萬(wàn)，買(mǎi)了期產(chǎn)品，年化20%，能有40萬(wàn)收入，又能怎么樣？你父母把200萬(wàn)給你，是希望你給他們賺40萬(wàn)的嗎？

不完全是。

他們是希望，你能拿這200萬(wàn)，去成長(cháng)。

只要你成長(cháng)了，把這200萬(wàn)，都糟蹋了，他們也不會(huì )批評你。

因為你在這個(gè)過(guò)程中，掌握了賺更多錢(qián)的知識和能力。

我個(gè)人的建議，你自己去把整個(gè)金融市場(chǎng)上，所有類(lèi)型的產(chǎn)品，都仔仔細細的研究一遍。

然后在每個(gè)細分領(lǐng)域，都選擇一只門(mén)檻低些的產(chǎn)品，買(mǎi)進(jìn)去。時(shí)時(shí)跟蹤不同類(lèi)型產(chǎn)品的凈值變化，分析背后的原因。

當你真金白銀投資了5-6種不同類(lèi)型的金融產(chǎn)品并持續跟蹤后，學(xué)習的動(dòng)力會(huì )很足，也能夠深入的了解不同產(chǎn)品的投資邏輯和盈虧所系。

單純銷(xiāo)售導向的財富管理，尤其是大眾類(lèi)產(chǎn)品，是沒(méi)有持續性的。

受惠于疫情，各家資產(chǎn)管理機構都在加速科技含量。以后投資人買(mǎi)產(chǎn)品，完全可以打開(kāi)手機APP，咨詢(xún)AI常見(jiàn)問(wèn)題，雙錄也可以通過(guò)AI。

一只產(chǎn)品的投資流程里，從開(kāi)始到成立，都不要真人出現，有AI就夠了。

現在還沒(méi)有到這種智能化的程度，是因為改革開(kāi)放富起來(lái)的第一代人，掌握了大量的財富，他們普遍1955年后出生，到現在67歲了，不習慣智能化設備。

但是，再過(guò)幾年，這批人也要退出財富管理市場(chǎng)了。他們的更年輕也專(zhuān)業(yè)的子女，還需要跟你墨跡嗎？

年輕人說(shuō)，聽(tīng)后感覺(jué)很震撼。

高高興興的走了。

看到他一副還沒(méi)被社會(huì )摩擦過(guò)的稚嫩的樣子，讓我想起了十幾年前的自己，以及電影《后會(huì )無(wú)期》里的那句臺詞：

懂得很多道理，卻依然過(guò)不好這一生。

知道大家晚上在討論什么，因為在今天早上，我就提前在會(huì )員群里提示過(guò)風(fēng)險了。

關(guān)于投資交易，我們要牢記兩句話(huà)：

第一句：

這個(gè)世界上，90%的消息都是無(wú)意義的噪音。

第二句可能更有現實(shí)指導意義：

春節前，穩定大于一切。