零壹財經(jīng) 作者：楊麓寧、曾卓
來(lái)源：零壹財經(jīng)（ID：Finance_01）
8月13日，招商銀行發(fā)布2021年半年度報告，業(yè)績(jì)亮眼。截至2021年6月末，招商銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1687.49億元，同比增長(cháng)13.75%；歸屬于母公司股東的凈利潤611.50億元，同比增長(cháng)22.82%;實(shí)現零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤405.80億元，同比增長(cháng)19.78%，占稅前利潤總額的53.17%；招商銀行App累計用戶(hù)數1.58億戶(hù)，掌上生活App累計用戶(hù)數1.17億戶(hù)，展現了零售之王AUM破十萬(wàn)億背后的強大增長(cháng)能力。
在銀行業(yè)模式制勝的3.0時(shí)代，招商銀行借助金融科技持續提升自身競爭力，構建以“大財富管理的業(yè)務(wù)模式+數字化的運營(yíng)模式+開(kāi)放融合的組織模式”為核心的3.0模式。
銀行的收入一般分為利息收入和非利息收入。利息收入因利率變動(dòng)和經(jīng)濟周期影響，具有不穩定的特征，且我國上市銀行利差水平隨利率市場(chǎng)化而不斷收窄，利息收入占比呈下降趨勢。非利息收入指商業(yè)銀行除利差收入之外的營(yíng)業(yè)收入，主要產(chǎn)生于中間業(yè)務(wù)和咨詢(xún)、投資等活動(dòng)，受經(jīng)濟周期影響較小且不占用銀行的表內資產(chǎn)，符合商業(yè)銀行輕型化運營(yíng)的目標。
作為中國境內第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，招商銀行的非利息收入占總收入比例處于行業(yè)前列。2021年上半年，招行非利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比例達41.13%。2019年與2020年該行非利息凈收入占比分別為35.82%和36.30%，比例逐年提升，而同期規模相近的浦發(fā)銀行比例僅為24.21%和29.43%，興業(yè)銀行比例也遠低于招行。在半年度報告中，招行也提及“客群增長(cháng)以線(xiàn)上輕型獲客為主”，輕型化經(jīng)營(yíng)成果顯著(zhù)。
資料來(lái)源：招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行年度報告，零壹智庫
2021年上半年，招商銀行實(shí)現非利息凈收入694.08億元，同比增長(cháng)20.75%，主要得益于托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入、代理服務(wù)手續費的快速增長(cháng)，即大財富管理業(yè)務(wù)的貢獻。其中，代理服務(wù)收入費由108.1億元增至151.73億元，增幅達40.36%；托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金由135.88億元增至158.82億元，增幅達17.14%。
在凈手續費及傭金收入的具體項目中，財富管理手續費及傭金收入206.12億元，同比增長(cháng)33.60%，同樣反映了財富管理的迅猛發(fā)展。因此，持續擴大財富管理業(yè)務(wù)的戰略符合招行輕型化經(jīng)營(yíng)的轉型目標，將會(huì )持續深化。
資料來(lái)源：招商銀行2021年半年度報告，零壹智庫
2021年，招行將財富管理作為新的發(fā)展重心，從戰略重點(diǎn)、組織架構和依托平臺等方面發(fā)力。具體來(lái)看，招行將其大財富管理業(yè)務(wù)模式總結為三方面，通過(guò)綜合發(fā)展提質(zhì)增效。
2021年，招行將財富管理作為新的發(fā)展重心，在“拓展大客群”“搭建大平臺”“構建大生態(tài)”三方面精準發(fā)力，大財富管理業(yè)務(wù)模式輪廓初顯。一方面，著(zhù)力推動(dòng)財富管理的平民化，通過(guò)創(chuàng )新化的金融服務(wù)，開(kāi)拓億級的長(cháng)尾客群；另一方面，搭建開(kāi)放的產(chǎn)品和運營(yíng)平臺，目前已有55家合作伙伴入駐“招財號”開(kāi)放平臺，深化銀企合作發(fā)展；最后，場(chǎng)景建設與客戶(hù)運營(yíng)相結合，發(fā)揮各部分的差異化優(yōu)勢，形成業(yè)務(wù)板塊之間聯(lián)動(dòng)發(fā)展的格局。
截至2021年6月末，招行零售客戶(hù)達1.65億戶(hù)（含借記卡和信用卡客戶(hù)），管理零售客戶(hù)總資產(chǎn)（AUM）時(shí)點(diǎn)規模突破10萬(wàn)億元；零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤400.50億元，同比增長(cháng)20.57%；零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入892.46億元，同比增長(cháng)15.01%，占營(yíng)業(yè)收入的57.49%。
線(xiàn)下業(yè)務(wù)方面，招商銀行在全國范圍內的理財經(jīng)理都經(jīng)過(guò)了嚴格的業(yè)務(wù)技能培訓，擁有理財規劃師等相關(guān)證書(shū)，具備專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，能夠深入了解客戶(hù)需求并推薦相應的理財產(chǎn)品。通過(guò)客戶(hù)經(jīng)理提供有信任感、有溫度的服務(wù)，覆蓋客戶(hù)復雜性、個(gè)性化金融需求，從客戶(hù)視角提供人與數字化渾然一體的沉浸式服務(wù)體驗。
線(xiàn)上業(yè)務(wù)方面，招行重視App、網(wǎng)絡(luò )經(jīng)營(yíng)服務(wù)中心等線(xiàn)上輕經(jīng)營(yíng)渠道，把“招商銀行”APP和“掌上生活”APP作為手機銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的主陣地，在線(xiàn)上客戶(hù)成長(cháng)旅程體系下，運用智能投顧、小招顧問(wèn)等AI服務(wù)滿(mǎn)足用戶(hù)個(gè)性化、便捷化需求。2021年上半年，招商銀行App和掌上生活App的MAU達1.05億戶(hù)，19個(gè)場(chǎng)景的MAU超過(guò)千萬(wàn)，小招顧問(wèn)服務(wù)客戶(hù)745.42萬(wàn)次，同比增長(cháng)104.99%；訂單成交筆數35.81萬(wàn)筆，同比增長(cháng)248.57%，有效提升了零售業(yè)務(wù)的獲客能力。
零壹智庫發(fā)現，在零售業(yè)績(jì)持續增長(cháng)背后，手機銀行的發(fā)展不容樂(lè )觀(guān)。2020年以來(lái)，“掌上生活”APP月活躍用戶(hù)數量和日活躍用戶(hù)數峰值逐年下降。雖然用戶(hù)活躍度持續領(lǐng)跑同業(yè)信用卡類(lèi)App，但存在增長(cháng)停滯的問(wèn)題。
資料來(lái)源：招商銀行2021年半年度報告，零壹智庫
與此同時(shí)，“招商銀行”和“掌上生活”兩大APP的月活躍用戶(hù)數在2021年上半年下降。財報數據顯示，截至2021年上半年，招行兩款App的月活躍用戶(hù)（MAU）達1.05億戶(hù)。而此前在2020年末，MAU為1.07億戶(hù)，由此可見(jiàn)環(huán)比下滑了1.87個(gè)百分點(diǎn)。鑒于此，在金融機構紛紛推出線(xiàn)上服務(wù)、競爭加劇的環(huán)境下，招商銀行需要進(jìn)一步提高吸引力，尋找新的增長(cháng)極。
資料來(lái)源：招商銀行2021年半年度報告，零壹智庫
（一）金融科技持續投入，人才配置強力輔助
在數字化轉型大潮中，金融科技成為商業(yè)銀行的重要發(fā)力點(diǎn)。2021年，招行圍繞打造大財富管理價(jià)值循環(huán)鏈的工作主線(xiàn)，深入推進(jìn)全行數字化轉型發(fā)展和3.0經(jīng)營(yíng)模式升級。關(guān)于3.0經(jīng)營(yíng)模式的具體介紹，此前零壹智庫曾發(fā)表過(guò)一篇《AUM突破10萬(wàn)億：招商銀行大財富管理平臺如何煉成》，展現招商銀行構建的“財富+科技+開(kāi)放”的生態(tài)平臺。
招商銀行在資源投入、人才結構、服務(wù)能力和科技水平等四個(gè)方面，推動(dòng)金融科技發(fā)展，取得了顯著(zhù)成效。2021年上半年，招行信息科技投入50.55億元，與上兩年同期相比有所增加，同期該行金融科技創(chuàng )新項目新增立項192個(gè)，新增上線(xiàn)項目350個(gè)，研發(fā)人員較上年末增長(cháng)4.47%，達9279人。
“人＋數字化”是招行金融科技發(fā)展的重要主題，線(xiàn)上數字化服務(wù)與線(xiàn)下人工服務(wù)相互補充，覆蓋多樣化客戶(hù)需求。在人才配置方面，招行實(shí)行內生培養和外部引進(jìn)相結合的原則。一方面，內部加強業(yè)務(wù)人員的數字化思維，提升金融科技意識和專(zhuān)業(yè)素養；另一方面，著(zhù)重引進(jìn)銀行無(wú)法在短期內培養的高端、稀缺和跨界人才，為數字化轉型提供人才支撐。
資料來(lái)源：招商銀行2021年半年度報告，零壹智庫
1、信息科技投入=當期值-年初/上半年數值，指報告期新增科技投入資金，上半年默認年初數值為0，下半年新增投入資金將減去上半年數值；
2、新增立項金融科技創(chuàng )新項目=報告期累計立項數量-上一年度/半年度累計項目數量，以2021年上半年為例，當期新增立項項目=2021年上半年累計立項數量-2020年末累計立項數量。
資料來(lái)源：招商銀行2021年半年度報告，零壹智庫
在金融科技領(lǐng)域取得顯著(zhù)成就的同時(shí)，招行面臨著(zhù)創(chuàng )新轉化能力下滑的問(wèn)題。零壹智庫通過(guò)招行半年報與年報中披露的信息科技投入與金融科技創(chuàng )新項目累計立項，計算得出各期科技投入與新增立項數量。2021年上半年，在科技投入與上兩年同期相比有所增加的情況下，招行新增立項金融科技創(chuàng )新項目?jì)H為192個(gè)，轉化效率有所下降。在加大科技投入的同時(shí)，提高創(chuàng )新轉化能力也是招行下半年應發(fā)力的重點(diǎn)。
2021年，招商銀行因AUM規模破十萬(wàn)億備受矚目。上半年業(yè)績(jì)總體優(yōu)異，中間業(yè)務(wù)、財富管理、零售業(yè)務(wù)與金融科技煥發(fā)活力，也存在手機銀行遭遇瓶頸、創(chuàng )新轉化能力有待提升的問(wèn)題。展望下半年，招商銀行將繼續構建以“大財富管理的業(yè)務(wù)模式+數字化的運營(yíng)模式+開(kāi)放融合的組織模式”為核心的經(jīng)營(yíng)模式，提升數字化能力、風(fēng)險管理能力和開(kāi)放融合能力，推動(dòng)服務(wù)模式升級。
注：文章為作者獨立觀(guān)點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“零壹財經(jīng)”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經(jīng)授權，請勿轉載，謝謝！
